Риск инвестиционного портфеля
Стандартное отклонение портфеля, состоящего из п ценных бумаг, рассчитывается по формуле:
Коэффициент корреляции по определению может принимать значения от - 1 до + 1. Если коэффициент корреляции двух ценных бумаг А и В примерно равен единице, т.е. « 1, то это значит, что связь между до- ходностями ценных бумаг А и В тесная (прямая). При PAS « 0 корреляционная взаимозависимость величин доходности ценных бумаг АиВ слабая (ценные бумаги достаточно независимы - доходность ценных бумаг одного вида слабо влияет на доходность ценных бумаг другого вида). Если Рлв < 0, то связь доходностей ценных бумаг обратная (т.е. рост доходности ценных бумаг А сопровождается уменьшением доходности ценных бумаг В и наоборот), а при Рлв > 0 - связь прямая, согласованная (т.е. рост доходности ценных бумаг А сопровождается увеличением доходности ценных бумаг В).
Еще по теме Риск инвестиционного портфеля:
- 13.4. Доходность и риск инвестиционного портфеля
- 6.2 Доходность и риск инвестиционного портфеля
- Виды инвестиционных портфелей
- 6.1 Классификация инвестиционных портфелей
- Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска
- 11.4. Оптимизация инвестиционных портфелей
- Понятие инвестиционного портфеля
- 6.1. ПОНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
- 13.3. Оценка инвестиционного портфеля
- 13.2. Порядок формирования инвестиционного портфеля
- Доходность инвестиционного портфеля
- Понятие инвестиционного портфеля