<<
>>

Пример определения структуры инвестиционного портфеля с минимальным риском и заданной доходностью по модели Марковица

Рассмотрим процедуру формирования инвестиционного портфеля с минимальным риском заданной доходностью из акций трех компаний А, В и С со следующими характеристиками, представленными в табл.
4.3

Решение задачи определения состава инвестиционного портфеля с 1 нимальным риском из акций трех компаний по модели Марковица данного случая дает следующий результат :

Таким образом, в результате решения получено бесконечное число портфелей с минимальным риском для данного набора ценных бумаг. Выбор единственного решения из бесчисленного множества имеющихся связано с заданием величины доходности портфеля . Так, если инвестор хочет получить доходность портфеля = 14%, то из имеющихся для выбора ценных бумаг он должен сформировать портфель следующего состава: доля ценных бумаг компании А равна wA = -3,48 * 0,14 + 0,72 = 0,233 = 23,3%; доля ценных бумаг компании В равна wB = -6,47 * 0,14 +1,04 = 0,134 = 13,4%; доля ценных бумаг компании С равна wc = - 9,95 * 0,14- 0,76 = 0,633 = 63,3% . В качестве проверки можно убедиться, что сумма долей ценных бумаг равна единице.

<< | >>
Источник: А.И. Зимин . ИНВЕСТИЦИИ - ВОПРОСЫ И ОТВЕТЫ.. 2006

Еще по теме Пример определения структуры инвестиционного портфеля с минимальным риском и заданной доходностью по модели Марковица:

  1. 7.1 Метод оптимизации инвестиционного портфеля по модели Г. Марковица
  2. 16.2. Оптимизация по Марковицу инвестиционного портфеля (общий случай) и эксперименты в MathCAD 2001
  3. Пример расчета риска и ожидаемой доходности портфеля из двух ценных бумаг
  4. Ожидаемая доходность и стандартное отклонение доходности для инвестиционного портфеля, сформированного из более чем двух ценных бумаг
  5. Доходность инвестиционного портфеля
  6. 13.4. Доходность и риск инвестиционного портфеля
  7. 6.2 Доходность и риск инвестиционного портфеля
  8. 7.2 Оптимизация инвестиционного портфеля по модели Шарпа
  9. Пример расчета внутренней нормы доходности инвестиционного проекта
  10. Диверсификация инвестиций по модели Марковица
  11. Доходность и среднее квадратичное отклонение портфеля из двух ценных бумаг
  12. 6.4. МОДЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ
  13. 11.4. Оптимизация инвестиционных портфелей
  14. 6.1 Классификация инвестиционных портфелей
  15. Понятие инвестиционного портфеля
  16. Риск инвестиционного портфеля