<<
>>

4.1. Формирование политики управления внеоборотными активами

Как правило, необходимый объем и структура операционных внеоборотных активов формируется на первоначальном этапе деятельности предприятия, в процессе его поступательного развития происходит увеличение их объема и изменение структуры, например, увеличивается доля нематериальных активов, что обусловлено инновационными изменениями, распространением информационных технологий, тенденциями реструктуризации предприятий и пр.
В то же время наибольший интерес для производственного предприятия представляют внеоборотные операционные активы, и в первую очередь, основные средства, непосредственно используемые для осуществления производственной деятельности предприятий.

Управление внеоборотными активами связано с особенностями их кругооборота, который включает три основные стадии:

на первой стадии внеоборотные активы, используемые в операционной деятельности, амортизируются, т.е. переносят часть своей стоимости на себестоимость готовой продукции;

на второй стадии в процессе реализации продукции осуществляется накопление начисленной амортизации;

на третьей стадии накопленная амортизация как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляется на реинвестирование, т.е. обновление операционных активов.

По завершению третьей стадии процесс повторяется.

Эффективное управление внеоборотными активами предприятия требует разработки и последовательной реализации политики управления внеоборотными средствами, основной целью которой является создание их необходимого объема и структуры, а также выбор оптимального варианта обновления.

В настоящее время, как правило, преобладающую долю внеоборотных активов составляют основные средства, поэтому принципиальное значение имеет формирование политики управления основными средствами, в которой можно выделить следующие основные этапы:

1. Анализ динамики основных средств в предшествующие периоды, в том числе: 2. анализ динамики общего объема и состава основных средств, сопоставление этой динамики с темпами роста объема производства и реализации продукции, а также стоимости всех активов;

определение динамики стоимости операционных основных средств и удельного веса их активной части, выявление тенденций их изменения и тенденции изменения фондоемкости продукции;

оценка состояния основных средств по степени изношенности (путем расчета коэффициентов изношенности и годности основных средств), анализ коэффициентов выбытия и обновления;

оценка использования технологического оборудования (путем анализа коэффициентов сменности использования оборудования, коэффициентов планового и календарного времени его работы, показателя внутрисменных простоев и пр.);

определение периода оборота основных средств.

Период времени, в течение которого совершается полный

кругооборот стоимости основных средств, характеризует полезный срок их использования, который рассчитывается по формуле:

2. Расчет необходимого объема основных средств на предстоящий период.

Для расчета потребности предприятия в основных средствах необходимо рассчитать потребность по их отдельным группам: машины и оборудование, используемые в технологическом процессе, оборудование, используемое в процессе уп-равления, производственные здания и сооружения.

Для определения потребности в технологическом оборудовании можно использовать следующую зависимость:

Расчет потребности в технологическом оборудовании начи-нают с выпускного оборудования, затем рассчитывается потребность по всей технологической цепочке с учетом технологической сопряженности оборудования, что особенно важно для предприятий, имеющих многопереходный характер производства (т.е. тех предприятий, где сырье и материалы проходят несколько последовательных стадий обработки, на каждой из которых образуются полуфабрикаты). На следующем этапе рассчитывается потребность в оборудовании, используемом для организации процесса управления (вычислительная техника, средства связи, транспортные средства, офисная мебель и пр.); затем определяется потребность в производственных помещениях. Для расчета общей потребности предприятия в основных средствах полученные результаты следует суммировать. В последующих периодах потребность в основных средствах уточняется с учетом динамики выпуска продукции, повышения интенсивного и экстенсивного использования оборудования и иных факторов.

3. Формирование амортизационной политики предприятия, которая выражается в выборе методов начисления амортизации, установлении сроков полезного использования отдельных групп и объектов основных средств. Среди факторов, влияющих на выбор отдельных положений амортизационной политики, необходимо отметить следующие:1

величина основных средств и нематериальных активов, подлежащих амортизации и степень влияния амортизации на формирование финансового результата;

использование переоценки основных средств для отражения в учете их реальной стоимости;

позиция предприятия по выбору срока полезного использования отдельных объектов внеоборотных активов;

разрешенные законодательно методы амортизации.

В настоящее время законодательно (положениями ПБУ 6/01 «Учет основных средств») установлена возможность:

применения любого из четырех методов начисления амортизации: линейного метода и трех нелинейных, к которым относятся: метод уменьшаемого остатка, метод списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования, метод стоимости пропорционально объему продукции (порядок начисления амортизации для целей налогового учета в рамках данного пособия не рассматривается);

самостоятельно устанавливать срок полезного использования объекта в пределах нормативного срока, установленного для амортизационной группы, в которую входит данный объект основных средств. Перечень оборудования, входящего в амор-тизационные группы, определен в постановлении Правительства РФ от 01.01.2002 г. № 1.

Использование нелинейных методов амортизации и минимальных сроков полезного использования объектов позволяет ускорять процесс формирования собственных источников фи Г нансирования и процесс обновления основных средств, а также снижать сумму налога на прибыль в первые годы их использования (при условии применения одинаковых сроков полезного использования и методов начисления амортизации для целей бухгалтерского и налогового учета).

В то же время вопрос о выборе срока полезного использования и метода амортизации должен решаться, прежде всего, с учетом соотношения себестоимости и цены выпускаемой продукции. Если предприятие получает высокую прибыль и нацелено на ускорение обновления внеоборотных активов, то ему целесообразно выбирать минимальные сроки эксплуатации объектов и (или) нелинейные методы амортизации. Если ситуация обратная, т.е. себестоимость и так слишком высока, а прибыль недостаточна, то увеличение амортизационных отчислений может привести к дальнейшему снижению эффективности производства и возникновению убытков. В такой ситуации лучше «растянуть» период начисления амортизации, применяя линейный метод.

<< | >>
Источник: И.А. Лисовская. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА. 2006

Еще по теме 4.1. Формирование политики управления внеоборотными активами:

  1. 4. УПРАВЛЕНИЕ ВНЕОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
  2. 16.1. Внеоборотные активы: понятие, виды
  3. 4.2. Выбор источников финансирования обновления внеоборотных активов
  4. 2.1 Формирование понятия качества активов и методов управления качеством за рубежом до начала ХХ века
  5. 5.3. Управление оборотными активами
  6. 3.2.4. Управление финансированием оборотных активов
  7. 4.2. Управление оборотными активами
  8. 3.2. Особенности управления оборотными активами
  9. 2.6.2 ОПТИМАЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ БАНКА
  10. 2.6.2.8 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ МЕТОДИК ОПТИМИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМ
  11. 7. Учетная политика предприятия. Понятие. Порядок формирования
  12. 17.1.3. Управление активами в условиях инфляции: оценка и представление
  13. 3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
  14. 2.6.2.4 ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ ОПТИМАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
  15. 2.6.2.7 ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧИ ОПТИМАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ
  16. 2 ГЕНЕЗИС ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  17. Глава 5 Управление оборотными активами
  18. Политика формирования банковской системы
  19. 14.2. Формирование инвестиционной политики государства в условиях развития рыночных отношений в России