14.4. Основные элементы финансового анализа и способы проверки статей баланса

Основной целью анализа является наглядная и простая оценка финансового состояния предприятия, а также динамика его развития.

Анализ проходит три этапа:

подготовительный;

предварительный обзор финансовой отчетности;

экономическое чтение и анализ отчетности.

На первом этапе принимается решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убеждаются в ее готовности к чтению.

Сначала знакомишься с аудиторским заключением, где содержится положительная оценка аудита о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствие действующим нормативным документам. Такая проверка носит менее ответственный технический характер. Эта работа производится с от-четностью небольших предприятий, а также проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности предприятия. Определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения форм отчетности; проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; взаимная увязка показателей форм отчетности и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Формы отчетности между собой находятся во взаимной связи и дополняют друг друга.

На втором этапе следует ознакомиться с пояснительной запиской к балансу, что необходимо оценить условия предстоящей работы и определить основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, а также качественные изменения в финансовом положении предприятия.

Анализу подвергаются основные показатели баланса предпри-ятия, основанный на привлечении дополнительных источников информации, где имеют отражения инфляция, научно-технический прогресс, финансовые затруднения у смежников и другие.

По данным отчетности рассчитывается целый ряд аналитических показателей, однако все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс, рассматриваемый изолированно, обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. По этому его анализ проводится в динамике и по возможности дополняется обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям.

Финансовое положение предприятия и перспективы его изме-нения находятся в стоимостной оценке. Возможны политические и общеэкономические изменения, перестройка структуры управления, смена форм собственности, профессиональная и общеобразовательная подготовка работников и т.д.

Таким образом, анализ бухгалтерской отчетности является одним из разделов комплексного экономического анализа.

Баланс предприятия ограничивается заложенной в нем цены приобретения. Это отражается при инфляции, когда цены растут на используемые на предприятии сырье и материалы, а также на оборудование, в результате многие статьи баланса отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учетных объектов.

Главная цель любого предприятия - это получение прибыли (дохода). Однако этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленный в нем нераспределенный доход в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая сумма. Так, например, имеющаяся прибыль (доход) в балансе в размере 10 млн.

Итог баланса, как правило, не отражает той суммы средств, которой реально располагает предприятие, т.е. его оценки. Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вслед-ствие инфляции, конъюнктуры рынка, используемых методов учета и другие. Во-первых, баланс дает учетную оценку активов предприятия и источников их покрытия. Текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой, причем, чем дли- срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между его учетной и текущей ценами. Во-вторых, если предположить, что активы приведены в балансе по их текущей стоимости, валюта баланса тем не менее не будет отражать точной оценки предприятия, поскольку стоимость предприятия в целом выше суммарной оценки его активов. Эта разница характеризует цену репутации предприятия и может быть выявлена в процессе его реализации. Не случайно в ряде стран дискутировался вопрос о возможности и целесообразности периодической стоимостной оценки имиджа предприятия и отражения его в активе баланса.

Третий этап анализа - заключительный. Он предусматривает обобщенную оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия. Здесь следует умело пользоваться данными финансовой отчетности. Так, финансовый менеджер, которому в силу своей должности часто приходится участвовать в процессе заключения договоров с клиентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание основных его показателей, одним словом, он должен умело читать бухгалтерский баланс.

Более подробный и углубленный финансово-хозяйственный анализ предприятия проводится по следующим параметрам. Дается характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Далее выявляются так называемые "больные" статьи отчетности.

Дальнейший план анализа проходит в оценке имущественного положения предприятия, в частности сделать аналитический баланс, вертикальный и горизонтальный анализы баланса, а также анализ качественных сдвигов в имущественном положении. Оценивается финансовое состояние предприятия по ликвидности и финансовой устойчивости. Наконец, подвергаются оценке и анализу результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в оценке основных производственных дел, анализу рентабельности и оценке положения на рынке ценных бумаг.