§ 1. Понятие государственного кредита

Кроме налогов и неналоговых платежей значительное место в бюджетных поступлениях занимают заемные средства, поступающие в форме кредитов, государственных займов, займов органов местного самоуправления и других формах, гарантированных органами исполнительной власти общей компетенции.

До последнего времени при характеристике государственного кредита отмечались три его основные особенности.

Во-первых, одной из сторон этих отношений обязательно является государство; во-вторых, государство в них — должник, а кредитором выступают население и юридические лица; в-третьих, средства, полученные государством, направляются на финансирование бюджетных расходов. В последние годы с изменением отношений в области государственного строительства и эконо-мических условий меняется и содержание этих отношений. Наряду с Российской Федерацией право выступать их стороной предоставлено субъектам Федерации и муниципальным образованиям, а отношения займа дополняются отношениями по кредитованию: государство само все шире начинает выступать в качестве кредитора. Так, Федеральным законом «О федеральном бюджете на 2000 год» предусмотрен предельный размер государственных кредитов, предоставляемых иностранным государствам (за исключением государств — участников СНГ), в сумме 400,0 млн долл. США (ст. 3) и предельный размер государственных кредитов, предоставляемых государствам — участникам СНГ, в сумме 547,2 млн руб., в том числе республике Беларусь — до 200 млн руб. (ст. 4).

Все большее признание получает точка зрения, согласно которой под государственным (муниципальным) кредитом понимается система распределительных денежных отношений государства (субъектов Федерации, муниципальных образований) с физическими и юридическими лицами по поводу:

а) мобилизации временно свободных денежных средств на началах срочности, возвратности, возмездности;

б) выдачи бюджетных средств на тех же началах: возвратности, срочности, платности.

Отношения, рассматриваемые в данной главе, обширны и многогранны. И государство, являясь одной из сторон этих отношений, применяет самые разные методы. Поэтому регулируются данные отношения не только нормами финансового права, но и государственного, административного и гражданского права (например, ст. 817 Гражданского кодекса РФ посвящена го-сударственному займу).

Государственный кредит — это урегулированная нормами финансового права деятельность государства, направленная на получение в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических лиц и граждан, а также других государств на условиях возвратности, срочности, возмездности и добровольности. В порядке исключения может быть использован и беспроцентный заем денежных средств. Сюда же относятся отношения по выдаче займов государством. Итак, в отношении других государств Российская Федерация может выступать как должником, так и кредитором. В правоотношениях по государственному кредиту стороны не могут менять предписаний государства.

Взятые взаймы денежные средства у населения, хозяйствующих субъектов и других государств поступают в распоряжение органов государства, превращаясь в дополнительные фи-нансовые ресурсы. Они могут быть использованы как планируемый бюджетный ресурс, как ресурс для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, как инвестиционный ресурс, но обычно государственные займы в разных формах особенно интенсивно используются для покрытия бюджетного дефицита.

Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются отдельной строкой.

В условиях нарастания бюджетного дефицита государство осуществляет рефинансирование государственного долга, т.е. погашает государственную задолженность путем выпуска новых займов (например ГКО).

В сферу государственно-кредитных отношений попадают временно свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов, не предназначенные для текущего потребления. Конечно, при определенных условиях население может сознательно идти на ограничение потребления, как было, например, в годы Великой Отечественной войны и послевоенный восстановительный период, когда население сознательно ограничивало свое потребление и давало государству взаймы деньги для достижения победы в войне и восстановления разрушенного войной хозяйства.

В годы Великой Отечественной войны поступления по займам покрыли около 15% всех военных расходов страны. Важную роль сыграли займы и в восстановлении хозяйства, они дали государству свыше 200 млрд руб. В 1956 г. поступления по займам составили 33 млрд руб., которые в основном были направлены на развитие тяжелой индустрии.

Однако ежегодный выпуск займов привел к тому, что все суммы, полученные государством от новых займов, стали расходоваться на погашение долгов по старым и в результате это стало невыгодно государству.

Постановлением ЦК КПСС и СМ СССР от 19 апреля 1957 г. «О государственных займах, размещаемых по подписке среди трудящихся Советского Союза» было предусмотрено прекращение выпуска займов начиная с 1958 г. и сделана отсрочка погашения ранее выпущенных займов сроком на 20 лет* . Эта отсрочка дала возможность государству выделять ежегодно необходимое количество средств на финансирование тех задач и функций, которые стояли перед государством в те годы. Выплаты производились лишь по двум займам: 3%-му внутреннему выигрышному займу 1948 г. и Государственному займу развития народного хозяйства 1957 г. Сумма выигрышей по всем видам займов до 1958 г. была очень низкой: из расчета 2% годовых, за весь срок действия займа выигрывало только 6% облигаций, остальные погашались по нарицательной стоимости.

Отдельно следует рассмотреть Государственный 3%-й внутренний выигрышный заем 1982 г. Это был свободно обращающийся заем. Он размещался в порядке индивидуальной покупки за наличный расчет. Продажа облигаций производилась по установленному (несколько повышенному) курсу, а покупка — без ограничений по нарицательной стоимости.

В соответствии с постановлением Правительства РФ от 19 февраля 1992 г. № 97 «О Государственном внутреннем выигрышном займе 1982 года и выпуске Российского выигрышного займа 1992 года» и постановлением Правительства от 5 августа 1992 г.

Отклонение курсовой цены (цена продажи) от нарицательной стоимости (цены выпуска) называется курсовой разницей. Реальная доходность облигаций эмитента определяется курсовой разницей, которая зависит от многих причин, в том числе от величины номинального процента по облигациям, насыщенности рынка ценными бумагами (где могут сыграть большую, но часто негативную, роль по отвлечению средств населения различные коммерческие структуры типа «МММ», «Тибет» и т.д.), от состояния хозяйственной конъюнктуры, степени доверия населения правительству.

Таким образом, кредитным ресурсом в области государственного кредита могут служить средства населения, юридических лиц, заемные средства других государств.