Инструменты регулирования денежного обращения

ставки (дисконтная политика), т.е регулирование процента по займам коммерческих банков у ЦБ РФ, изменение нормы обязательных резервов Согласно сг 35 ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации^ основными инструментами и методами денежно -кредитной политики Банка России являются

процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

операции на открытом рынке; рефинансирование кредитных организаций; валютные интервенции;

установление ориентиров роста денежной массы; прямые количественные ограничения; эмиссия облигаций от своего имени

Процентные ставки по операциям Банка России Используя про-центную политику для воздействия на рыночные процентные ставки, Банк России может устанавливать одну или нескол ько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ст авки

Учетная ставка это процент, под который ЦБ РФ представляет кредиты к< »ммерческим банкам, выступая как кредитор в последней инстанции, Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования).

Размеры обязательных резервов устанавливаются в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, не могут превышать 20% ее обязательств и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

Операции на открытом рынке. Пу^ем покупки или продажи на открытом рынке государственных ценных бумаг ЦБ может осуществлять либо вливание резервов в кредитную систему государства, либо изымать их Эти операции проводятся Центральным банком с группой крупных банков и других финансово -кредитных учреждений.

Если на денежном рынке наблюдается излишек денежной массы, а задачей ЦБ является ограничить или ликвидировать этот излишек, то он начи нает активно предлагать государственные ценные бумаги на открытом рын - ке бантам и населению, которые покупают их через специальных дилеров

Если, наоборот, денежный рынок испытывает недостаток денежных средств з обращении, то ЦБ проводит политику расширения денежного об- ращения, т е начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения.

Рефинансирование кредитных организаций Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России

Всыюгпиые интервенции Под валютными интервенциями понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Прямые количественные ограничения. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на ре-финансирование кредитных организаций и проведение кредитными орга-низациями отдельных банковских операций.

Эмиссия облигаций от своего имени. Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций

В порядке исключения в стране могут применяться такие крайние меры, как денежные реформы

Нулификация. Объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты

Реставрация (ревсигъвация). Восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы

Дева.гьвация, Снижение золотого содержания денежной единицы (после Второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США) Деноминация Метод укрупнения масштаба цен (уничтожение нулей).