<<
>>

3.1. Управление кредитами "под риском"

Управление кредитами "под риском", цель которого - своевременное погашение имеющейся задолженности, является составной частью системы риск-менеджмента банка и основывается на процедурах мониторинга кредитных рейтингов.
Идентификация факторов риска в период обслуживания кредита позволяет банку проводить мероприятия по минимизации риска до того, как ссуда станет проблемной и приведет к потерям банка. Дефолты по кредитным продуктам неизбежны в рамках реального кредитного процесса, главная задача - не превышать приемлемое количество дефолтов. При осуществлении кредитования премия за риск является составной частью цены кредитного продукта, кроме того многие банки в стратегии развития определяют допустимый для себя уровень проблемных ссуд, который напрямую зависит от характера активных операций банка и его кредитной политики (высокорискованной, низкорискованной или умеренно консервативной). Однако ожидание дефолта не означает, что банки должны принимать убытки как данность, так как возможная сумма совокупных потерь может быть выражена не только в размере непогашенного кредита, но и в форме падения доверия инвесторов, вкладчиков к банку, ухудшению международных и национальных рейтингов, усилению внимания со стороны регулятора, упущенной выгоды от замораживания активов по формированию резервов, денежных потерь по сопровождению проблемных ссуд на стадиях судебно-претензионной работы. Премия за риск является составной частью цены кредитного продукта. В результате система риск-менеджмента банка должна позволять не только оценивать возможные потери банка, но и иметь эффективные механизмы управления кредитном риском, причем на всех стадиях жизни кредитного продукта в банке. На стадии предварительного анализа кредитной заявки риск-менеджмент кредитной организации использует широкий спектр методов анализа кредитоспособности заемщика - его способности своевременно и в полном объеме вернуть запрашиваемый кредитный продукт.
По результатам анализа индивидуальных рисков потенциального заемщика от решения кредитной организации зависит, будет ли предоставлен кредитный продукт, какие условия будут по данному продукту (процентная ставка, сроки кредитования, сумма и вид обеспечения) и требования по обслуживанию кредита. На стадии принятия кредитного решения банк определяет ключевые механизмы снижения кредитного риска. В рамках стадии санкционирования кредита (принятия решения) определяются ключевые механизмы по снижению кредитного риска в период действия кредитного продукта. Данные механизмы предусматривают: - ликвидное обеспечение, к которому можно отнести гарантии государственных органов, поручительства третьих лиц с безупречной репутацией и высокой кредитоспособностью (кредитным

рейтингом), депозиты и вклады, драгоценные металлы, ценные бумаги банка-кредитора, твердое обеспечение с устойчивым рынком сбыта и др.; - наличие дисконта по предлагаемому в залог твердому обеспечению, проведение качественной оценки предмета залога и его страхование на весь период действия кредитного продукта; - индивидуальный график погашения ссуды, который позволит распределить кредитную нагрузку на заемщика в течение действия ссуды и будет учитывать характер его деятельности (сезонность, низкую оборачиваемость и другую специфику бизнеса компании), что также относится к срокам уплаты процентов, так как в ряде случаев (например, по инвестиционным кредитам) сроки обслуживания кредита следует связывать с планируемым денежным потоком заемщика; - наличие в кредитном договоре ряда обязательных условий и четких санкций за их неисполнение, которые могут начинаться от штрафов и заканчиваться требованием о досрочном востребовании кредита банком. К обязательным условиям относят: периодичность и сроки представления бухгалтерской и иной отчетности о текущей деятельности организации, представление иных документов (юридических, справок из обслуживающих банков, из государственных фондов и др.), допустимые границы финансовых ковенант (ключевые финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние компании и ее деятельность), ковенанты нефинансового характера (касающиеся возможных существенных изменений в структуре компании, органах управления, составе учредителей, взаимоотношений с контрагентами и др.), перевод денежных потоков и проведение кредитовых оборотов организации по расчетным счетам, открытым в банке-кредиторе, периодичность актуализации оценки залога и страхования, обеспечение доступа сотрудникам банка при проведении проверки залога.

Перечисленные методы минимизации риска еще до выдачи кредитного продукта являются наиболее распространенными в кредитном процессе. После выдачи кредитного продукта начинается стадия мониторинга кредитного риска. Так как качество ссуды в течение периода кредитования редко остается постоянным, значение контрольной функции управления является одним из ключевых в системе риск-менеджмента. Качество ссуды в течение периода кредитования редко остается постоянным, поэтому значение контрольной функции управления, действующей после выдачи кредитного продукта на стадии мониторинга кредитного риска, является одним из ключевых в системе риск-менеджмента. В процессе мониторинга кредитного риска первостепенной задачей банка является контроль за своевременностью исполнения заемщиком кредитных обязательств и идентификация возможных факторов риска в его деятельности, до того как ссуда перейдет в разряд проблемных и потери по ней для банка станут вероятными. Вместе с тем мало идентифицировать тревожные сигналы, необходимо еще оценить их последствия для заемщика и то, как это повлияет на качественное погашение кредита банку. Также по итогам мониторинга ссуды и выявления факторов риска важнейшей задачей риск-менеджмента банка является разработка и проведение мероприятий по минимизации риска. Наиболее благоприятным результатом процесса сопровождения кредита является полное и своевременное его погашение, когда банк не применяет каких-либо действий для исполнения заемщиком своих обязательств. В случае если ссуда переход в статус проблемной у банка могут возникать финансовые издержки по ее сопровождению (судебно-претензионные расходы), задействование высококвалифицированных специалистов в урегулировании задолженности (человеческие ресурсы и рабочее время), расходы по привлечению сторонних организаций (при аутсорсинге), упущенные альтернативные возможности использования ресурсов. При этом при раннем установлении факторов риска банк за счет разработки своевременных и эффективных мероприятий по урегулированию задолженности сможет минимизировать вышеуказанные потери банка по выданной ссуде.
После обнаружения (диагностирования) факторов риска или признаков невозврата кредитов банк разрабатывает меры, направленные на выход из сложившейся ситуации. В зависимости от вида факторов риска, их значимости для организации-заемщика можно выделить

несколько этапов проводимых банком мероприятий по снижению риска. Превентивные мероприятия, не предполагающие внесения изменений в кредитный продукт. Превентивные мероприятия, не предполагающие внесения изменений в кредитный продукт, проводятся, когда в рамках мониторинга деятельности заемщика выявлены отдельные события (тревожные сигналы), которые свидетельствуют о негативной динамике в его деятельности, однако заемщик продолжает обслуживать ссуду в соответствии с первоначальными условиями кредитного договора. Превентивные мероприятия по минимизации кредитного риска не предполагают внесения изменений в кредитный продукт и проводятся, когда в рамках мониторинга деятельности заемщика выявлены отдельные тревожные сигналы, свидетельствующие о негативной динамике в его деятельности. К указанным тревожным сигналам или факторам риска можно отнести следующие события: - по ключевым финансовым показателям наблюдается отрицательная динамика; - имеется информация о наличии у заемщика судебных споров с контрагентами: заемщик выступает ответчиком, однако сумма иска для компании не существенна (менее 20% среднемесячной выручки компании), или заемщиком подан иск к одному из основных контрагентов компании; - сокращение кредитовых оборотов по расчетным счетам, открытым в банке-кредиторе; - смена в компании исполнительного органа или изменения в составе учредителей; - наличие рисков в отрасли, в которой осуществляет свою деятельность заемщик; - отклонение объема реализации продукции и денежных потоков от запланированных на момент выдачи кредита. При установлении вышеперечисленных факторов риска банк направляет в адрес заемщика запрос для получения аргументированных разъяснений случившегося с обязательным указанием причин возникновения, влияния на текущую деятельность, возможность качественного обслуживания ссуды в банке, а также предпринятых мер по недопущению в дальнейшей деятельности организации.

Обычно данный запрос направляется в соответствии с условиями кредитного договора, в котором определено, что заемщик обязан предоставить ответ на любой запрос кредитной организации по текущему финансовому положению. По результатам получения от заемщика аргументированного обоснования дальнейшие действия по минимизации риска должны учитывать характер взаимоотношений между заемщиком и банком. Заемщик, не лояльный к банку - полученный ответ на запрос достаточно формальный, в котором заемщик не признает факторов риска в своей экономико-хозяйственной деятельности и не считает нужным предпринимать какие-либо действия по собственной инициативе. В данной ситуации кредитная организация в рамках действующих договорных отношений должна проконтролировать, как заемщиком соблюдаются определенные в кредитном договоре условия, в том числе: - в части полноты и сроков представления финансовой отчетности; - соблюдения финансовых и нефинансовых ковенант; - наличия в банке соглашений ко всем договорам банковского счета, заключенным заемщиком с другими банками, о праве банка на безакцептное списание денежных средств с данных счетов в погашение просроченной задолженности;

- по достаточности проведения кредитовых оборотов по расчетным счетам, открытым в банке; - и иные условия кредитного договора. При установлении факта неисполнения заемщиком отдельных условий кредитного договора строго требовать от него устранения данных нарушений (где это возможно, например, в части предоставления информации). При невозможности оперативного устранения применить к заемщику санкции по допущенным фактам: взимание штрафов, повышение процентной ставки, снижение размера кредитного лимита (например, по кредиту в форме "овердрафт" при неподдержании заемщиком достаточных кредитовых оборотов). Основываясь на практике можно отметить, что результатом твердой позиции банка по соблюдению условий кредитного договора является либо разворот заемщика к кредитной организации (повышение лояльности клиента к банку), что приводит к построению конструктивных взаимоотношений, либо дальнейшая напряженность, которая в лучшем для банка случае способствует полному погашению кредита (в большинстве случаев за счет перекредитовки в другом банке), а в худшем - приводит к возникновению проблемной задолженности.

Результатом твердой позиции банка по соблюдению условий кредитного договора является либо повышение лояльности клиента к банку, что приводит к построению конструктивных взаимоотношений, либо дальнейшая напряженность, которая в лучшем для банка случае способствует полному погашению кредита (в большинстве случаев за счет перекредитовки в другом банке), а в худшем - приводит к возникновению проблемной задолженности. Заемщик, лояльный к банку - полученный ответ является развернутым и достаточно объективным, клиент осознает и признает имеющиеся в его бизнесе факторы риска, готов принимать решения по недопущению данных рисков в дальнейшем и минимизировать имеющиеся негативные события. На данном этапе банк должен получить от клиента подготовленный план по повышению эффективности его деятельности и указания конкретных источников погашения действующего кредита в банке. В рамках плана должен быть подробно изложен прогноз движения денежных средств до даты погашения кредита в соответствии с условиями договора. В качестве источников погашения банк должен рассматривать не только операционную деятельность организации, но и инвестиционную (получение новых кредитов, привлечение иных источников финансирования) и от продажи активов заемщика. Подготовленный заемщиком план должен быть критически оценен риск-менеджментом банка, и при наличии в нем слабых мест (например, недостаточно аргументирован возможный рост выручки) необходимо внести соответствующие корректировки. Далее сотрудники банка в рамках последующего мониторинга риска по заемщику должны отслеживать соблюдение им ранее согласованного плана. В качестве подтверждающего факта эффективного взаимодействия между заемщиком и банком необходимо также достичь договоренности с клиентом о проведении им всех расчетов с контрагентами по поставке продукции, работ, услуг через расчетные счета, открытые у компании в банке. Проведение всех оборотов заемщика в банке-кредиторе подтвердит его лояльность, а также позволит риск-менеджменту банка должным образом (вплоть до ежедневного анализа) контролировать весь денежный поток организации, оценивать характер расчетов, диверсифицированность его бизнеса (по видам деятельности, по контрагентам), исполнительскую дисциплину и динамику поступлений. Кроме того, в связи с наличием информации о факторах риска в отношении заемщика (независимо от его лояльности) банком должны быть усилены внутренние процедуры контроля по данному клиенту, что предполагает: - осуществление выезда на территорию основной деятельности предприятия в целях проверки текущего производственного процесса в сравнении с состоянием на момент рассмотрения кредитной заявки; - проведение внеплановой проверки залога и дальнейшее увеличение частоты проверок; - актуализацию заключения подразделения экономической безопасности о имеющихся

нефинансовых рисках в отношении заемщика; - анализ месячных расшифровок основных статей финансовой отчетности (дебиторской и кредиторской задолженности, запасов, кредитов и займов, финансовых вложений, выручки от реализации). Мероприятия, связанные с изменением существенных условий кредитного продукта. Проведение процедур по реструктуризации кредитного продукта (изменению первоначальных условий кредитного договора), по сути, происходит, когда факторы риска являются уже существенными для функционирования компании и ее способности своевременно обслуживать обязательства в банке. Кроме того зачастую именно от клиента исходит инициатива о реструктуризации его обязательств в банке. Мероприятия, связанные с изменением существенных условий кредитного продукта проводятся, когда факторы риска становятся существенными для функционирования компании и ее способности своевременно обслуживать обязательства в банке. На данном этапе (проведения реструктуризации) перечень факторов риска не имеет принципиального значения, однако необходимость их выявления не прекращается, так как чем ранее будут идентифицированы, тем оперативнее и эффективнее будут приняты меры по изменению условий кредитного соглашения с заемщиком. Наиболее распространенными факторами риска являются: - ухудшение финансового состояния, что может подтверждаться основными финансовыми показателями (сокращение оборачиваемости, снижение рентабельности, отрицательная величина чистых активов, снижение выручки, увеличение издержек, существенный рост дебиторской и кредиторской задолженности); - проблемы с платежной дисциплиной по иным обязательствам (неуплата налоговых платежей, периодические просрочки по кредитам в других банках, наличие крупных исков от основной деятельности); - наличие конфликтов между учредителями заемщика или в органах управления компании, существенные изменения в составе учредителей (более 50%), значительные сокращения персонала; - наличие подозрительных действий со стороны заемщика (избегание руководством заемщика встреч с представителями банка, непредоставление ответов на запросы банка, препятствие проверкам залога, непредставление финансовой и иной обязательной отчетности, желание скрыть от банка реальное состояние дел в компании); - длительные задержки с введением в эксплуатацию объектов инвестирования компании; - политические риски (запрет на ввоз/вывоз продукции, изменения в законодательстве); - прекращение или разрыв договора аренды помещения, в котором заемщик осуществляет свою деятельность; - наличие случаев продажи основных средств компании, которые имеют важное производственное значение. При установлении вышеуказанных факторов риска риск-менеджменту следует четко определить сущность возникновения данных факторов, то есть являются ли эти события непредвиденными (пожар, стихийные бедствия, политические риски), обусловлены экономической природой (неэффективность бизнеса) или преднамеренными действиями руководства компании. В частности, к данным преднамеренным действиям, которые зачастую не преследуют цель погашения кредита банку можно отнести: при нестабильном финансовом положении бизнеса у руководства компании необоснованно высокая заработная плата, имеют место дорогостоящие покупки в личную собственность руководства, приобретение зарубежных активов; проводились противоправные операции с денежными и материальными ценностями заемщика; руководство компании (возможно со всей семьей) уехало из России и не планирует возвращаться; проводились крупные продажи имущества компании, средства от

которых не направлялись на погашение кредитных обязательств. Проведение реструктуризации задолженности предполагается проводить в тех случаях, когда заемщик еще не утратил способности исполнять свои обязательства перед банком-кредитором. Таким образом, если имеют место преднамеренные действия руководства компании, направленные только на личное обогащение, то кредитной организации не имеет смысла идти на реструктуризацию кредитов и необходимо занимать твердую позицию по урегулированию задолженности в правовом поле (в рамках действующего кредитного соглашения), а также с рассмотрением возможности предъявления исковых требований по факту преднамеренного банкротства со стороны руководства компании. В иных случаях (непредвиденные события или обусловленные экономическим характером) банку важно определить четкую тактику взаимодействия с клиентом и разработать эффективный план мероприятий, составной частью которого является реструктуризация задолженности. - Пролонгация кредитов - изменение даты погашения, продление срока действия ссуд. - Изменение графика погашения ссуды - меняются условия первоначального графика погашения кредита заемщику. Заемщику могут быть сокращены размеры ежемесячные платежей или установлен льготный период, в течение которого он не осуществляет погашение ссуды, а график погашения переносится на более длительный срок. - Изменение процентной ставки - в целях снижения долговой нагрузки уменьшение величины процентной ставки. - Перенос сроков погашения процентов - установление новых дат погашения процентов или введение беспроцентного периода пользования ссудой с уплатой сумм начисленных процентов в будущие периоды. Также к реструктуризации задолженности можно отнести частичное или полное невзимание банком штрафов с заемщика за имевшиеся просроченные платежи, что можно рассматривать как стимулирующие меры по погашению клиентом ссуд. Таким образом, проведение реструктуризации предполагается только в тех случаях, когда заемщик еще не утратил способности исполнять свои обязательства. При этом вводимые в рамках реструктуризации новые сроки и суммы обслуживания ссуд должны строго коррелировать с прогнозом поступления у заемщика денежных средств. Если банк идет на ряд уступок клиенту (вносит изменения в первоначальные условия договора), то в целях минимизации риска могут приниматься следующие мероприятия: - усиление обеспечения. Если имеющегося обеспечения недостаточно или оно низколиквидно, то принимаются меры по усилению залога; - вхождение сотрудников банка в состав органов управления компании, что позволит банку активно участвовать в принятии управленческих решений заемщика (редко применяется на практике); - привлечение внешних управляющих или иных консультантов для работы с компанией от имени банка (редко применяется на практике); - требование об увеличении капитала компании за счет средств владельцев или других учредителей; - конвертация части долга в долю в компании. Обычно данная мера не является для банка первостепенной (ввиду непрофильности бизнеса), однако может и не быть иной альтернативы; - и наиболее приемлемым является частичное погашение кредита за счет продажи предмета залога, только если эта продажа не приведет к дальнейшему ухудшению финансового состояния заемщика.

Однако на данном этапе ключевой является разработка совместно с заемщиком плана мероприятий по восстановлению платежеспособности и погашению задолженности банку. Нужно понимать, что цель банка-кредитора - не изъять последние денежные средства из бизнеса предприятия, а разработать такой план, при котором поступающие денежные средства от основной операционной деятельности позволят не только обслуживать кредит банку (по результатам реструктуризации), но и поддерживать деятельность заемщика для генерирования будущего денежного потока. Ключевая роль банка заключается в постоянном контроле и управлении финансовыми потоками заемщика. В плане мероприятий по восстановлению платежеспособности заемщика должны содержаться следующие меры: финансовые (источники финансирования, в том числе возможное дофинансирование банком); экономические (закрытие неэффективных производств, продажа части имущества); организационно-управленческие (выбор модели управления, привлечение профессиональных менеджеров-управленцев); информационные (маркетинговая деятельность). План мероприятий по восстановлению платежеспособности должен быть документально оформлен. В его содержании должны быть очерчены следующие ключевые направления: финансовые (источники финансирования, в том числе возможное дофинансирование банком, направления использования средств и др.); экономические (закрытие неэффективных производств, продажа части имущества и др.); организационно-управленческие (выбор модели управления, привлечение профессиональных менеджеров-управленцев и др.); информационные (маркетинговая деятельность, описание преимуществ реализуемой продукции, ожидаемый спрос на продукцию и др.). Стоит отметить, что часто существует практика, когда банк вынужден принимать свои мероприятия по минимизации риска совместно с другими кредитными организациями, являющимися также кредиторами заемщика, и в данной ситуации план по урегулированию задолженности может быть многосторонним. При этом понятно, что чем больше кредиторов, тем труднее найти консенсус в переговорах и выработать всех устраивающий план мероприятий по обслуживанию заемщиком задолженности перед всеми кредиторами. Мероприятия по изменению кредитного продукта. Если проводимые банком мероприятия на более ранних стадиях не возымели эффекта и заемщик не смог восстановить свою платежеспособность, то на стадиях досудебного урегулирования задолженности существует ряд иных механизмов: - погашение кредита за счет заключения банка с заемщиком договоров об отступном заложенного имущества; - перевод долга на третье лицо, которое будет исполнять обязательства вместо предыдущего проблемного заемщика; - заключение банком договора о переуступке прав требований к должнику третьему лицу, который имеет интерес к бизнесу заемщика или его активам. В банковской практике вышеуказанные меры направлены на урегулирование уже сложившейся проблемной задолженности и зачастую уже приводят к определенным потерям банка. Однако банки вынуждены к ним прибегать, если от ожидаемой процедуры банкротства заемщика потери банка будут еще более весомыми. При отсутствии возможности минимизировать риск всеми вышеуказанными способами у кредитной организации остается путь по разработке мероприятий для урегулирования задолженности уже в рамках судебных процедур, зачастую в рамках законодательства о банкротстве. Установление факторов риска по заемщику, являющемуся участником группы компаний, предполагает проведение анализа в целом по группе. При этом необходимо отчетливо понимать роль заемщика в группе, что позволит оценить существенность выявленных факторов риска. В частности, если заемщик является ключевой компанией группы (материнская организация, управляет денежными потоками, балансодержатель), то проводимые мероприятия по урегулированию задолженности должны распространяться на все кредитные обязательства группы в банке. Если же роль заемщика, по которому

выявлены факторы риска, в группе несущественна, а мониторинг других участников группы показал, что в целом ситуация по группе компаний не ухудшается и получены соответствующие гарантии погашения обязательств перед банком, то проведение активных мероприятий по данному заемщику нецелесообразно. Проблемные кредиты не возникают у банка внезапно, их предвестниками являются выявляемые в процессе мониторинга тревожные сигналы (факторы риска) в деятельности заемщика, и чем раньше система риск-менеджмента банка их идентифицирует, тем меньше мероприятий по минимизации риска понадобиться совершить, и потери банка будут ниже.

<< | >>
Источник: Е.П. Шаталова. БАНКОВСКИЕ РЕЙТИНГИ В СИСТЕМЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА: ПРОЦЕДУРЫ МОНИТОРИНГА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ. 2018

Еще по теме 3.1. Управление кредитами "под риском":

  1. § 2. Соотношение категорий "независимость", "беспристрастность" и "справедливость" суда
  2. 16. 1. _Соотношение понятий "развитие", "прогресс", "регресс".
  3. "Муниципальное право", "право местного самоуправления" - разнообразие понятий при единстве содержания
  4. Особенности организации местного самоуправления на территории инновационного центра "Сколково"
  5. § 4. О научном и правовом понятии "компетенция местного самоуправления"
  6. 5.1.4. Двусторонние договоры о понятии "иностранные инвестиции"
  7. Глава 7. ВОССТАНОВЛЕНИЕ "ВХОДНОГО" НДС, РАНЕЕ ЗАЯВЛЕННОГО К ВЫЧЕТУ
  8. 5.1.6. Международно-правовые стандарты понятия "иностранные инвестиции"
  9. 12.4.2. Как создавался "Сахалин-2"
  10. 5.1.3. Российское законодательство о понятии "инвестиции"