<<
>>

4.1. Теоретические основы финансового анализа деятельности банка

Основное назначение банка — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые и кредитно-финансовые организации: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д.
Но банки как субъекты финансового рынка имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов:

для них характерен двойной обмен долговыми обязательствами. Они размещают собственные долговые обязательства (депозиты, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими субъектами финансового рынка. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, которые не выпускают собственные долговые обязательства;

они принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим они отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяют среди своих акционеров.

Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли. Создание или функционирование любого финансового субъекта связано с проблемой его доходности. Если она ниже средней банковской процентной ставки или отсутствует, то существование банка бессмысленно, с точки зрения получения прибыли. В финансовых институтах основополагающими моментами являются прибыль от размещенных средств и расходы в виде выплат по привлеченным средствам. Банки обычно предоставляют полный спектр услуг (работа с валютой, ценными бумагами и др.), кроме того, привлекают и размещают денежные средства.

Для того чтобы банк мог правильно использовать имеющиеся ресурсы, необходимо:

располагать правильной системой оценки рисков, связанных с теми или иными статьями его активных и пассивных операций;

научиться оптимально управлять размерами и формой ликвидности;

выработать и правильно использовать статистический и анали-тический инструментарий, позволяющий ему четко и объективно оце-нивать свои издержки, уровень принятых на себя рисков, рентабельность и прибыльность любого вида его банковской активности.

Финансовый анализ деятельности акционерного коммерческого банка представляет систему специальных знаний, связанных с изучением финансово-экономических результатов деятельности, выявлением факторов, тенденции и пропорции хозяйственных процессов, обоснованием направлений развития банка.

В условиях рынка банки являются независимыми организациями, однако их финансовые результаты деятельности, содержащиеся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, подвергаются анализу со стороны Банка России, налоговых органов и органов статистики, аудиторских фирм, партнеров и контрагентов. Разработанные государственными регулирующими органами аналитические показатели и формы отчетности, включающие бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, расчет экономических нормативов максимального риска на одного заемщика и другие показатели, составляют основу для проведения внешнего анализа деятельности банка и позволяют получить представление о его финансовом положении.

Этот анализ охватывает лишь наиболее общие стороны деятельности банка, поскольку доступны только сводные отчетные данные.

Методология внешнего финансового анализа предусматривает обработку обобщенных экономических данных, представленных в бухгалтерском балансе банка и в отчете об общих финансовых показателях. Пользователями результатов финансового анализа являются потенциальные и актуальные клиенты, акционеры и контрагенты банка. В ряде случаев (при выдаче межбанковских кредитов и установлении корреспондентских отношений) банк-кредитор может претендовать на расширенный доступ к информации, включая баланс счетов второго порядка. Финансовый анализ проводят также представители государства в лице органов Банка России, получающие благодаря своему статусу данные о соблюдении нормативов, максимальном объеме кредитования одного или группы связанных заемщиков, отчеты по кассовым операциям, об объеме операций на рынке государственных казначейских обязательств, динамике средств на корсчете и т.д.

Большое число пользователей информации, прежде всего тех, кто входит в гак называемые партнерские группы банка (учредители, акционеры, банки-корреспонденты, клиенты, вкладчики) и непосредственно взаимодействует с банком, вносит свой вклад в его деятельность, требует компенсацию за свой вклад и проявляет интерес к более детализированной информации о банке. Кроме того, эффективное функционирование банка зависит и от качества проведения анализа деятельности на основе данных управленческого учета, которые дос-тупны только для внутренних пользователей и служат для принятия решений на всех уровнях управления. В отличие от внешнего финансового управленческий анализ проводится на более глубоком уровне, обладает возможностью доступа ко всей бухгалтерской информации, включая данные первичного учета, имеет возможность средствами оперативного учета обеспечить сбор любых других физически доступных сведений о деятельности банка. Пользователем его результатов являются управленческие работники, принимающие на этой основе орга-низационные решения и осуществляющие управление финансовыми средствами.

Для эффективного решения задач по достижению устойчивого и прибыльного функционирования банка необходимо проведение глубокого анализа всех сторон его деятельности на основе внутренней информации: рентабельности комплекса оказываемых услуг и операций, окупаемости произведенных затрат, прибыльности функционирования отдельных подразделений и др. Особую значимость этот анализ приобретает в условиях обострившейся конкуренции на банковском рынке, усиления регулирующих ограничений со стороны государственных органов, участившихся банкротств и отзывов лицензий банков. Вот почему важна ранняя диагностика негативных тенденций в его деятельности.

Проведение анализа деятельности банка требует учета специфических условий, связанных с местом, занимаемым им в рыночной системе отношений.

Во-первых, в процессе оказания банковских услуг и получения прибыли доминирует движение финансового капитала большей частью в форме привлеченных клиентских средств. Соответственно особое внимание уделяется анализу финансовых показателей и характеристикам движения денежных средств: уровню ликвидности и рисков вложений, оборачиваемости используемых ресурсов и др. Анализ основ- пых фондов, себестоимости, использования трудовых ресурсов имеет сравнительно меньшее значение. Для промышленного производства характерна обратная картина — движение финансовых средств выполняет вспомогательные функции по сравнению с производственной деятельностью.

Для финансового менеджмента в банках используется концепция взаимодействия «риск — доход», согласно которой повышение прибыли сопровождается увеличением банковских рисков. Эта концепция определяет тренд прибыли как прямо пропорциональный изменению рискованности портфеля и операций банка. Основная задача банка — максимизация прибыли при одновременной минимизации рисков. От ее решения зависят надежность банка и его жизнеспособность, уровень доверия к нему клиентов. Регулирующая деятельность государства состоит в ограничении стремления банков идти на больший риск ради более высокой прибыли.

Во-вторых, банк является расчетным центром, оператором и по-средником в финансовых операциях остальных экономических агентов. Это приводит к высокой степени вовлеченности и активному участию банка в работе множества других предприятий различных отраслей и форм собственности. Таким образом, зависимость банка от клиентской базы очень высока, и большое значение приобретает анализ деятельности контрагентов и клиентов банка в части, имеющей к нему непосредственное отношение (выдача кредитов, привлечение средств и т.д.).

В-третьих, особую актуальность приобретают методы ранней диагностики неблагоприятных изменений, так как банк работает с привлеченными средствами и имеет возможность отсрочить кризис ликвидности и платежеспособности по своим обязательствам за счет увеличения объемов дополнительного привлечения, что затрудняет выявление негативных тенденций.

Следовательно, задачи финансового анализа деятельности банков можно сформулировать следующим образом. Это:

расчет эффективности и оценки рисков различных вариантов вложений ресурсов — собственных и привлеченных финансовых средств, обладающих большой вариантностью возможностей для использования вложения в ценные бумаги, кредитование, развитие той или иной услуги и т.д. (анализ активных операций с точки зрения дохода и риска);

поиск внутренних резервов как в финансовой (уменьшение нерентабельных объемов и уровня рисков размещаемых средств), так и в производственной сфере (оптимизация использования трудовых ресурсов, движения основных фондов и материальных средств, анализ капитала и соотношения структуры активов и пассивов с учетом доходов и расходов).

Полученные результаты служат основой для анализа и обоснования оптимальных решений, связанных с управлением важнейшими показателями и сторонами деятельности банка.

По мере развития банковской системы и изменения характера се функционирования, связанного с уменьшением возможности получать сверхвысокую прибыль, укрупнением и развитием филиальной сети большинства банков, меняется характер финансового анализа. В системе работы финансовых компаний, присущей многим акционерным коммерческим банкам до недавнего времени, основное значение имел анализ таких финансовых показателей, как объем, структура и скорость оборота средств. Доля основных фондов и рабочей силы в активах, а также затраты на эти статьи в объеме получаемых доходов у банков могли быть невысокими.

С развитием филиальной сети и ростом связанных с этим затрат, обострением конкуренции и снижением размеров получаемой прибыли повысилось значение и «производственного» анализа деятельности, и его показателей — срока окупаемости основных средств, эффективности использования трудовых и материальных ресурсов и т.д. Рациональное управление обусловливает необходимость наличия в банках отработанной системы учета и анализа эффективности их функционирования.

Каждый из субъектов финансового рынка (Банк России, банки, другие кредитные и финансовые организации, юридические и физические лица, аудиторские фирмы, федеральные, региональные и местные органы власти) преследуют собственные цели при анализе финансового состояния банков. Однако общей целью анализа для всех них является определение эффективности деятельности и степени надежности функционирующего банка.

Деятельность банка как системы представляет соизмерение эффекта с затратами на его получение. В мировой банковской практике обобщающим показателем эффективности работы банка является по-казатель прибыли. Прибыльность характеризует как положение самих банков, так и общую экономическую ситуацию в стране и имеет значение не только для банков и их акционеров, но и для страны, поскольку в банках концентрируется ее денежный капитал.

Наличие большого числа акционерных коммерческих банкой обусловливает необходимость выбора наиболее подходящего банка для установления клиентских и партнерских отношений, что влечет проведение анализа его финансового положения потенциальными партнерами (в том числе банками), банковскими клиентами и корреспондентами. В определенных законодательством случаях проведение внешнего анализа перед установлением партнерских отношений, а также знание соответствующей методики его проведения определенными сотрудниками банка является обязательным. Так, это необходимо при организации корреспондентских отношений с иностранными банками. Внешний анализ строится на отчетной информации, не являющейся коммерческой тайной, следовательно, дает возможность получить только общее представление о различных сторонах деятельности банка.

В мировой банковской практике обобщающим показателем эффективности работы банка является показатель доходности. Она зависит прежде всего от оптимальной структуры баланса в части активов и пассивов. Важными условиями обеспечения доходности банка являются оптимизация структуры расходов и доходов, определение минимально допустимой процентной маржи, выявление тенденций в доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям. На доходность банковской деятельности влияет также поддержание ликвидности, управление банковскими рисками, их минимизация.

Хотя анализ эффективности осуществляется с позиций самого банка, т.е. является внутренним, именно для внутренних целей информационная база анализа должна быть наиболее широкой. Данные для проведения анализа представлены в виде системы внешней и внут-ренней информации.

Система внешней информации необходима для снабжения руководства банка сведениями о состоянии деловой и финансовой среды, в которой он действует. Сбор этой информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (конкурентах, клиентах), в законодательстве, в политике. Основную информацию можно получить из средств массовой информации, информационно-аналитических систем и агентств (РБК, Reuters), статистики, публикуемых отчетов.

Источниками внутренней информации являются данные аналитического учета, финансовой и бухгалтерской отчетности. В состав отчетности входят бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, данные об использовании прибыли и фондов, создаваемых из прибыли, расчеты экономических нормативов и капитала.

Существует также группировка информации в виде отчетных бухгалтерских и статистических данных при анализе на несколько уровней анализа деятельности коммерческих банков: предварительный, текущий, комплексный. Технологический же цикл работы банка задает периодичность сбора информации того или иного вида и типа. Например, в нем ежедневно готовится отчетность по кассовым, расчетным, межбанковским, валютным и кредитным операциям. Более расширенная информация по тем же операциям охватывает семидневный срок. Месячная отчетность составляется как для внутреннего, так и для внешнего пользования.

Наиболее полная информация о деятельности банка оформляется с интервалом в квартал и предоставляется в РКЦ (Главное управление Банка России), налоговую инспекцию, статистическое управление и фонды (пенсионный, занятости, обязательного медицинского страхования и социального страхования).

Многообразие факторов, оказывающих влияние на результаты деятельности банков, определяет необходимость их рассмотрения как многофункциональной и многоцелевой экономической системы, поэтому описание результатов следует проводить с помощью системы экономических показателей. Помимо расчета рентабельности посред-ством показателей обеспечивается всесторонний анализ собственного капитала с точки зрения его доходности, эффективности использования, структуры и цены, а также количественного и качественного соотношения между собственными и привлеченными средствами, с одной стороны, и активами — с другой.

Для целей анализа эффективности необходимо составить классификацию активов и пассивов по признаку ликвидности, которая заложена в основу составления реструктурированного аналитического баланса.

¦ собственный капитал (СК) — собственные средства банка, сво-бодные от обязательств и служащие обеспечением таких обязательств. Включает сумму уставного фонда, других фондов и прибыли, за вычетом иммобилизации:

Реструктурированный аналитический баланс дает возможность оценить:

качество структуры активов. Необходимо учитывать, приносит ли конкретная группа активов доход или является иммобилизацией средств в активы, не приносящие дохода и создающие лишь условия для работы банка. Если низколиквидные активы превышают 10% всех активов банка, то можно говорить о нерациональном использовании привлеченных средств. Положительной является такая динамика изменений структуры активов, при которой их доля, приносящая доход, увеличивается более быстрыми темпами, чем валюта баланса;

риск ликвидности. Дает возможность спрогнозировать ситуацию, когда текущих (оборотных) средств банка не хватает для погашения срочных (текущих) требований поставщиков его финансовых ресурсов. Анализ производится во временной перспективе: изучается как текущая ликвидность банка, так и будущее состояние его ликвидности через месяц, квартал, год. Путем комбинирования частей аналитического баланса и составления на его основе соотношений, имеющих экономический смысл, могут быть получены показатели ликвидности (табл. 15). Таким образом, грамотно и регулярно проводимый анализ ликвидности позволяет заблаговременно вскрыть негативные тенденции ухудшения финансового состояния банка и, следовательно, разработать комплекс превентивных управленческих мер по его улучшению;

чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов. Риск процентных ставок возникает вследствие постоянных изменений конъюнктуры на рынке капитала. Возможна такая ситуация, когда банк вынужден финансировать долгосрочные кредитные проекты по ставке привлечения большей, чем процент по краткосрочному кредитному договору, т.е. себе в убыток. Банки всегда принимают на себя определенный риск процентных ставок, другое дело, что уровень этого риска должен быть обоснованным. Для оценки уровня риска необходимо использовать соответствующие методы

Центральное место в анализе эффективности операций банков принадлежит изучению объема и качества получаемых ими доходов, поскольку они в свою очередь являются главным фактором формирования прибыли акционерных кредитных организаций. Снижение доходов, как правило, представляет собой объективный индикатор неизбежных финансовых трудностей банка, хотя и абсолютное увеличение доходов само по себе не означает повышения эффективности.

Показатели, применяемые для анализа доходов банка, должны обеспечить решение следующих задач:

определить и оценить объем и структуру как общих доходов, так и доходных составляющих с выявлением направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход;

определить минимальную допустимую процентную маржу, спланировать минимальную доходную маржу;

установить факторы, влияющие на общую величину доходов, а также доходов, полученных от отдельных видов операций;

выявить резервы увеличения доходов.

Для оценки доходности используют коэффициенты средневзве-шенной доходности, фактической доходности и др. Однако высокая доходность операций еще не означает эффективность проводимой бан-ковской деятельности. Основным показателем прибыльности в западных банках является коэффициент чистой процентной маржи (М{). Он предназначен для оценки уровня процентного дохода (маржи). Значение этого коэффициента сопоставляется с показателем минимальной маржи (коэффициентом Е2). Если уровень процентного дохода Е{ превышает Е2 на 1—5 пунктов, то маржа считается недостаточной, что вы звано привлечением дорогих депозитов в низкодоходные операции.

Более высокая разница между этими коэффициентами свидетел 1» ствует либо о наличии дешевых депозитов, либо о вовлечении активом в высокодоходные рисковые операции. Если значения коэффициента Е{ в динамике остаются постоянными и меняются в соответствии с изменением процента ставок параллельно их движению, то можно предположить, что деятельность банка осуществляется с большим риском.

Коэффициент минимальной маржи (М2) характеризует необходимую минимальную разницу между ставками по активным и пас сивным операциям, которая даст возможность банку покрыть расходы и не принесет прибыли (минимальная маржа). Чем меньше этот пока затель, тем больше у банка возможность увеличить свою прибыль. Мп нимальную маржу можно установить по формуле

Наряду с определением доходности отдельных активных опера ций производится анализ результатов деятельности по всему банку на базе расчета коэффициентов прибыльности.

Коэффициент рентабельности уставного фонда (М4) предназна чен для оценки нормы прибыли на уставный фонд, т.е. для определения эффектйвности использования средств собственников. Конт-рольные значения по данному счету установить достаточно сложно. Это связано прежде всего с изменением экономической конъюнктуры и нор-мативными требованиями, устанавливаемыми Банком России.

Для коэффициента уставного фонда применяется следующая формула:

Кредитные организации в связи со спецификой своей деятельности используют привлеченные и заемные средства. Для проведении активных операций этот коэффициент не позволяет осуществить оценку качества управления.

Для решения задачи всестороннего и детального анализа эффективности банковских операций применяется следующая факторная система показателей: коэффициент прибыльности, уровень доходных активов, коэффициент рентабельности доходных активов, общей дееспособности и дееспособности по отдельным операциям.

Коэффициент прибыльности (Е{) предназначен для определения уровня рентабельности всех активов. Он используется при сравнении прибыльности различных банков. Минимальное значение коэффициента (0,75%) является средним показателем для крупных банков, а максимальное (1,5%) — для средних по величине банков.

Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, а также чрезмерных операционных расходов. Высокое отношение прибыли к активам достигается при эффективной деятельности банка и больших ставках дохода от активов. В последнем случае банк, возможно, подвергает себя значительному риску. Однако также вероятно, что он удачно распоряжается своими активами, хотя при этом не исключены крупные потери.

Коэффициент прибыльности устанавливается следующим об-разом:

Уровень доходных активов (Е2) показывает, какую долю в активах занимают доходные активы. Поскольку практически все они являются рисковыми, их чрезвычайно высокая доля увеличивает неустойчивость банка и риски неплатежей как по текущим операциям, так и по своим обязательствам. Вместе с тем размер доходных активов должен быть достаточным для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет 65—75%. Она может быть меньше, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Коэффициент рентабельности доходных активов (?7) характеризует общую эффективность проводимых доходных операций. Очень высокое значение коэффициента указывает на рискованность проводимых банком операций: преобладание высокодоходных операций является потенциальной опасностью невозврата ссуд в банк. Очень низкая доходность свидетельствует о неумелом управлении активными операциями и может стать причиной убыточной работы банка.

Для нахождения коэффициента рентабельности доходных активов можно применить формулу

Коэффициент общей дееспособности (Е8) позволяет оценить стабильность работы банка. Чтобы он оставался жизнеспособным, расходы от операций и инвестиций должны покрываться за счет полученных доходов, а если они недостаточны, то вскоре у банка могут возникнуть проблемы.

Формула этого коэффициента выглядит следующим образом:

Для коэффициента дееспособности по отдельным операциям (кредитным, фондовым, валютным) (Ед), который оценивает ста-бильность работы банка на соответствующем рынке, используется формула

Порядок анализа эффективности как отдельных операций, проводимых банком, так и всей его деятельности предполагает реализацию конкретных действий. Определяется прежде всего состав ресурсов, фондирующих рассматриваемую активную операцию, после чего определяется суммарная стоимость этих ресурсов. Затем рассчитывается фактическая и планируемая доходность данной активной операции с использованием данных управленческого учета и договоров соответственно.

<< | >>
Источник: С.Ю. Буевич, О.Г. Королёв. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. 2005 {original}

Еще по теме 4.1. Теоретические основы финансового анализа деятельности банка:

  1. 4.2. Методологические основы финансового анализа деятельности банка
  2. Базовые понятия анализа финансовой деятельности банка
  3. 1.1. Значение и задачи анализа финансовых результатов деятельности банка
  4. 1. Факторный анализ как теоретическая основа построения комплексных батарей тестов способностей
  5. Часть 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ И ЯВЛЕНИЙ
  6. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
  7. 5.2.3. Основы методики анализа финансовой отчетности
  8. 11.2. Финансовый анализ банка, его цели и методы
  9. 2.5. ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СОВРЕМЕННОГО БАНКА
  10. 3.2 СИСТЕМА РИСК-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. Глава 3. Правовые основы финансовой деятельности государства. Финансовый контроль
  12. 13.3. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия
  13. Тема 11 Общеэкономические и правовые основы деятельности центрального банка