1.2 ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

Рассмотренные нами элементы системы кредитования устойчивы в рамках ее сущности. Согласно современной теории устойчивость — это не нечто застывшее, неизменное, а напротив, качество системы, характеризующее ее развитие. Поэтому элементы системы кредитования — это не навсегда что-то заданное по содержанию, они отражают имеющееся целое, находящееся в стадии развития.

В каком направлении происходит это развитие, мы будем гово-рить в данном параграфе. По В.И. Далю, тенденция означает направ-ление, стремление, тягу к чему-то. Тенденция (позднелат. 1епс1епиа — направленность, лат. 1епс1о — направляю) определяется как «направленное развитие какого-либо явления или процесса».

При анализе данных явлений или процессов необходимо различать:

односторонне направленные и противоположные тенденции;

ведущие тенденции и второстепенные, а также локальные тенденции;

сходные и различные тенденции для родственных процессов.

Тенденции развития обычно рассматриваются применительно

к определенному историческому этапу, так как тенденция — это развитие на определенном отрезке времени. Тенденция, проявляемая как нечто постоянное в развитии, характеризует существенную связь между процессами, становится закономерностью. Поэтому важно понимать, что является тенденцией данного этапа, что неприемлемо для определенного времени и что может существенно видоизменяться при определенных экономических и политических условиях.

Тенденции развития кредитования мы рассматриваем:

по отношению к переходной экономике;

как целостный процесс, в котором каждый элемент кредитова-ния развивается в специфических направлениях;

как процесс, зависящий от макро- и микроэкономических предпосылок.

В отличие от системы кредитования распределительного хозяйства действующая система отражает процесс трансформации экономики — ее переход к рыночным отношениям. Как во всякой системе, находящейся между прошлым и настоящим, новое содержание про-должает сосуществовать с прежним. Как справедливо считает Т.М. Рыскина, старая система кредитования оказалась разрушенной, новая система должна была быть создана на базе новых ценностей и идей, адекватных рыночной экономике.

В связи с переходом к рыночным отношениям произошла коммерциализация отношений между хозяйствующими субъектами. Целевая ориентация в цепочке «банк-кредитор — предприятие-заемщик» сместилась в сторону прибыли. При этом наблюдались общее падение объема производства и уменьшение объема инвестиций, высокие темпы инфляции, разрушение прежних хозяйственных связей. Под влиянием макро- и микроэкономических факторов увеличивалось число убыточных предприятий.

К сожалению, на первых порах это не помешало российским коммерческим банкам упростить порядок выдачи кредита. Доверительные отношения между банком и заемщиком в начале 90-х годов стали преобладающими. Кредитная документация, предоставляемая в банк, анализировалась слабо, довольно распространенными были так называемые дружеские кредиты. Бесспорно, все это отразилось на динамике и структуре кредитных вложений банков, которая отражена в табл. 1.1.

Как показывает табл. 1.1, за период с 1980-го по 1990 г. с некоторыми интервалами происходило снижение размера кредита. Это особенно стало заметно в период с 1985-го по 1990 г., когда кредитные вложения в нефинансовый сектор экономики снизились с 0,52 до 0,18 трлн руб., или почти в 3 раза.

С 1 января 1997 г. кредитные вложения коммерческих банков в ценах соответствующих лет к 1 января 2006 г. существенно возросли (рис. 1.3).

Источник: рассчитано по данным Бюллетеня банковской статистики. 1998. № 1. С. 52,53; 2000. № 1. С. 80; 2002. № 8. С. 91; 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 6; журнала «Деньги и кредит». 1995. № 11. С. 33; Обзора банковского сектора. Банк России. Апрель 2004.

Согласно представленной диаграмме кредитные вложения в период с 1997 по 2006 гг. увеличились в 17 раз. Несколько иная картина складывается, если на динамику размера кредитов взглянуть не с позиции цен соответствующих лет, а в реальном выражении (табл. 1.2).

Как показывают данные табл. 1.2, за период с 1 января 1998 г. по 1 января 2006 г. доля кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, в совокупных активах кредитных организаций увеличилась на 12,6%.

Таким образом, можно утверждать, что вслед за тенденцией к существенному сокращению объемов кредита, наблюдавшейся в период с 1980-го по 1990 г., в начале 90-х годов обозначилась тенденция к росту кредитных вложений. Кредит при этом оставался незначительным источником формирования оборотных средств предприятий. Если в дореформенный период доля кредита как источника формирования оборотных средств организаций в разные годы была на уровне 40—50%, то в последующие годы эта доля существенно снизилась. К примеру, в 1997 г. удельный вес кредита как источника формирования оборотного капитала был на уровне 7—8%, или в 5—6 раз меньше, чем в начале — середине 80-х годов.

Не без основания можно заключить, что на протяжении 90-х годов кредит постепенно терял свою роль в развитии экономики. Организации, испытывающие острую потребность в платежах, переходили на альтернативные формы финансирования, в том числе посредством невыполнения своих платежных обязательств перед контрагентами. В целом опосредование кредитом процесса создания валовогр внутреннего продукта неуклонно снижалось.

В последующие годы положение стало выравниваться: наблюдалось некоторое повышение доли кредита как источника формирования оборотных средств предприятий до уровня 23% в 2001 г., правда,

это в 2 раза меньше, чем в начале — середине 80-х годов; общая картина снижения роли кредита продолжала сохраняться. Соответствующие данные приведены в табл. 1.3.

Как показывают данные таблицы, начиная с 1986 г. отношение размера кредитов к ВВП неуклонно снижалось. Особенно заметным это снижение стало в 1989—1990 гг., когда участие кредита сократилось почти в 2 раза, всего же за период с 1980-го по 1997 г. отношение кредитов к ВВП уменьшилось в 6 раз.

Столь значительное сокращение кредита в опосредовании создания ВВП в основном было связано с кризисными явлениями в российской экономике, когда сжатие кредита стало естественным процессом и отражало как уменьшение ресурсной базы российских кредитных учреждений, так и возрастание рисков потерь от кредитных операций. На протяжении десятилетия число убыточных организаций в общей численности хозяйствующих субъектов находилось на уровне 40— 50% Так, в сентябре 1998 г. в целом по стране действовало 48,9% убыточных хозяйственных субъектов, в том числе в промышленности — 50,1%, на транспорте — 59,2%. Естественно, эти организации были исключены из числа субъектов кредитования.

В январе — августе 2001 г. удельный вес убыточных организаций по сравнению с аналогичным периодом 2000 г. сократился и составил 37,2%, а по итогам 2005 г. - 34,5%. Быстрый рост стоимостных объемов реализации позволил предприятиям выйти на более высокие уровни рентабельности. Сальдированный финансовый результат в промышленности по итогам января — октября 2005 г. более чем на 63% превысил значение соответствующего периода предыдущего года. Следствием этого, а также роста ресурсной базы коммерческих банков явилось увеличение отношения кредитов к ВВП за период с 1998 по 2005 гг. в 2,2 раза.

Немаловажен и размер платы за кредит. К примеру, в 1995 г. основные ставки по кредитам составили 320,3%, в 1996 г. — 146,8% годовых, в то время как рентабельность продукции организаций составляла соответственно 15,8 и 4,8%Естественно, при таком разрыве говорить о широком использовании кредитов не приходилось, кредит был слишком дорогим.

В последующем процентная ставка по ссудам имела тенденцию к снижению (табл. 1.4).

Нетрудно заметить, что процентная ставка с 1 января 1997 г. nol января 2000 г. продолжала быть довольно высокой, она колебалась по кредитам до 30 дней от 21,1 до 49,5%, по кредитам от 31 до 90 дней — от 36,4 до 54,4%, по кредитам от 91 до 180 дней — от 33,9 до 51,4%, по кредитам от 181 дня до 1 года — от 29 до 46,5%. В тот же период довольно существенной была и ставка рефинансирования; к примеру, в середине 1998 г. она была на уровне 60% и лишь к ноябрю 2000 г. сократилась до 25% годовых. К концу 1999 г. процентная ставка продолжала оставаться высокой.

К ноябрю 2000 г. процентные ставки по ряду российских коммерческих банков колебались в зависимости от срока от 17 до 80% — по кредитам в рублях и от 10 до 80% — по кредитам в валюте.

К концу 2003 г. процентная ставка по кредитам предприятиям несколько снизилась и составила 15%. Привлечение кредитов при такой ставке было рентабельно для предприятий, на которые приходилось 50% промышленного производства.

Неоднократное снижение в 2004—2005 гг. Банком России ставки рефинансирования (с 16 до 12%), а также сокращение обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, способствовали удешевлению привлекаемых банками ресурсов, что, в свою очередь, позволило банкам снизить стоимость предоставляемых кредитов. Так, на 1.01.2006 г. процентная ставка по кредитам, предоставленным в рублях, составила 10,4%, в долларах США — 9,1%, в евро — 7,1 %. Таким образом, можно сделать вывод, что некоторое улучшение финансового положения производственного сектора наряду со сни-жением платы за кредит способствовали развитию кредитных операций банков. В то же время наличие все еще широкого слоя убыточных организаций наряду с сохраняющимся уровнем рисков продолжает пока быть препятствием на пути развития кредитных вложений коммерческих банков в реальный сектор экономики.

Определенные явления можно наблюдать и в структуре креди-тов, выданных коммерческими банками. В отраслевом разрезе струк-тура кредитов представлена в табл. 1.5.

Обращает на себя внимание прежде всего изменение доли кредитов, предоставленных материальному производству. Если в 1970 г. на долю материального производства приходилось 45,7% всего объема кредитов, в 1980 г. - 61,7%, в 1991 г. - 45,4%, в 2000 г. - 54,9%, то в 2004 г. — 40%. За промышленностью закрепилось основное место в отраслевой структуре кредитных вложений. В 2004 г. ее удельный вес составил 28%. Заметно увеличились вложения банков в строительство и транспорт, снизилась доля кредитов, предоставляемых сельскому хозяйству, где убыточность производства и риск оказались особенно высокими.

В целом динамику структуры кредитных вложений российских коммерческих банков можно представить следующим образом (табл. 1.6).

Как свидетельствует данная таблица, подавляющая доля кредитов, выданных коммерческими банками, приходится на предприятия и организации. На конец 2005 г. другим банкам было предоставлено 7,8% всех кредитов, это на 0,5% больше, чем в 1992 г.

Можно заметить, что в последнее время банки в основном сохранили структуру своих кредитных вложений — решающая часть кредитов предоставлялась нефинансовому сектору экономики. Кредиты шли в те отрасли промышленности, которые были наиболее приоритетны-ми в структуре экономики, тем самым сохраняли тенденцию к взаимодействию с наиболее важными материальными потоками. Однако размер кредитов, снизившийся под влиянием сокращения материальных активов предприятий и организаций, ресурсной базы коммерческих банков, обострения рисков в условиях длительного экономического кризиса, в настоящее время все еще не достиг достаточного уровня для покрытия спроса хозяйства на дополнительные денежные средства.

Так, наиболее крупные российские компании активно привлекают средства на международных финансовых рынках посредством ценных бумаг (еврооблигаций), выпускаемых нерезидентами в интересах конкретных российских организаций.

Можно сказать, что за последнее время в связи с некоторым оживлением производства кредиты начали возрастать как в абсолютном, так и относительном значении. По данным Банка России, задолженность по кредитам реальному сектору экономики уже в 2001 г. на 35,3% превышала предкризисный уровень. Отношение размера кредитов к ВВП составляло 11,9%, что выше, чем за предыдущие 5 лет. В после-дующем эта доля продолжала возрастать, достигнув в 2005 г. 19%. Без условно, это можно расценить как благоприятную, но весьма скром-ную тенденцию, которая наблюдается в рамках существенного отставания роли кредита в опосредовании ВВП по сравнению с тем, что было ранее. Напомним, что в 1990 г. соотношение кредита и ВВП составляло 28,1%.

Что касается срочности кредитования предприятий, то инфляция, экономический кризис, высокие риски и здесь сказали свое слово. К сожалению, недостаток информации не позволил нам проследить динамику показателя срочности кредитования за длительный промежуток времени. Регулярно банковская статистика публикует данные о кредитах с точки зрения их сроков начиная с 1 января 1998 г. Картина выглядит следующим образом (табл. 1.7).

Можно заметить, что с момента кризиса в сроках кредитования произошли некоторые изменения. Вслед за ростом кредитов до 30 дней с 4,2% на 1 января 1998 г. до 15,9% на 1 января 2003 г. они снизились до 6,2% на 1 января 2006 г. Выросла доля кредитов свыше 1 года — с 26,7% на 1 января 1998 г. до 43,6% на 1 января 2006 г. Таким образом, наметилась тенденция уверенного роста доли кредитов свыше года в общей структуре ссудной задолженности предприятий и организа-ций перед банками.

Происходящие изменения связаны, в первую очередь, с «длинными» рублевыми займами, полученными банками: за последние два года их объемы увеличились примерно в 3 раза, а также с ростом объема средств, привлекаемых кредитными организациями из-за ру-бежа.

Вместе с тем практика показывает, что рост кредитных вложений банков в реальную экономику, в том числе удлинение сроков кредитования, по-прежнему сдерживается дефицитом средне- и долгосрочных ресурсов в составе ресурсов кредитных учреждений. По данным Банка России, обязательства банков со сроком исполнения свыше 1 года к концу 2005 г. составили 17,3% от совокупных обязательств банковского сектора, что на 9,3% больше по сравнению с докризисным периодом (на 1 июля 1998 г.). По оценкам Банка России, преобладание краткосрочных пассивов и дефицит средне- и долгосрочных ресурсов продолжает сдерживать возможности банков по предоставлению среднесрочных кредитов нефинансовому сектору экономики.

Позитивным сдвигом в структуре кредитных операций является снижения доли кредитов, предоставленных в иностранной валюте. Так, если на 1 января 1999 г. она составляла 66,8%, то на конец 2005 г. не превышала 28%. Этот факт служит хорошим свидетельством укрепления доверия к национальной валюте.

Как показывают данные табл. 1.8, наиболее неблагополучным с точки зрения возвратности банковского кредита были начало 1992, 1994, 1995 и 1999 гг., когда удельный вес просроченных кредитов составлял соответственно 10,3, 12,1, 23,1 и 12,4%. Столь высокий удельный вес просроченных платежей отражал наиболее трудный этап в экономическом развитии.

На начало 1992 г. из-за резкого роста цен и нестабильности экономической ситуации задержки во взаиморасчетах между пред-приятиями привели к нарастанию в стране платежного кризиса. Среднемесячные темпы роста просроченных платежей составляли 164,4%.

Как отмечают исследователи тех лет, «по состоянию на 1 марта 1992 г. сумма неплатежей практически совпала с суммой кредитных вложений (долгосрочных и краткосрочных). Это свидетельствовало о том, что предприятия почти полностью прекратили погашать кредиты. Выданные Банком России и Правительством кредиты на покрытие просроченных платежей предприятий быстрого эффекта не дали. Вал неплатежей продолжал нарастать. Низкая платежеспособность предприятий, недостаток оборотных средств в условиях роста цен сдерживали процесс производства и стабилизации финансового положения предприятий. Однако кредитная эмиссия все-таки способствовала ослаблению положения с неплатежами в народном хозяйстве. Во втором полугодии начался процесс резкого снижения этого показателя. Вместе с тем по-прежнему около 4/5 предприятий так и не могут получить с потребителей полную сумму средств за поставленную продукцию». В течение 1992 г. просроченная задолженность по банковским ссудам в общем объеме кредитов сохранялась на уровне 10—15%. В последующем она продолжала возрастать, достигнув к 1 января 1995 г. 23,1%. Причины оставались прежними, лишь их груз продолжал усиливаться из-за продолжающегося спада производства.

Весьма сложное положение возникло и в августе — сентябре 1998 г. в связи с объявленным дефолтом. Кризис привел к снижению кредитной активности банковского сектора. Объем рублевых кредитов упал на 16,3%, валютных — на 14,7%. Коммерческие банки быстро отреагировали на повышение темпов инфляции: 44% обследованных банков повысили процентные ставки по предоставленным кредитам. После кризиса проценты по ссудам возросли с 40% в июле 1998 г. до 100% и более после кризиса. Просроченная задолженность по кредитам стала увеличиваться. Если на 1 августа 1998 г. она составляла 6,0%, то к 1 декабря 1998 г. возросла до 10,9%, а к 1 января 1999 г. — до 12,4%.

Под влиянием стабилизационных мер, начавшегося оживления экономики доля просроченных платежей по банковским ссудам стала существенно сокращаться. В 1999 г. валовой внутренний продукт увеличился на 5,4%, в 2000 г. — на 8,3%. Производство товаров в 1999-м и 2000 г. возросло на 10,7%. По итогам 2001 г. инфляция сократилась, составив 18,8% против 36,5% в 1999 г. В 2005 г. инфляция еще больше снизилась и составила 10,9% при продолжающемся росте ВВП. На 1 января 2006 г. просроченная задолженность по кредитам в общей сумме кредитных вложений составила 1,3%. Это наименьший показатель просроченной задолженности за последние 10 лет.

Это свидетельствует о том, что:

за последние 14 лет с позиции срочности возврата кредита достигнут существенный прогресс: доля просроченных ссуд сни-зилась с 10 до 1,3% в общем объеме кредитных вложений;

внутри рассмотренного периода имело место неравномерное, скачкообразное движение просроченных платежей банкам: в условиях нарастающего экономического кризиса просроченная задолженность в общем объеме предоставленных ссуд достигала 23%;

начиная с 1999 г. прослеживается тенденция к сокращению неплатежей предприятий банкам. За последние годы удельный вес просроченной задолженности по ссудам сократился в несколько раз. К началу 2006 г. доля просроченных платежей по кредитам составила 1,3%. Это стало следствием улучшения структуры оборотных средств предприятий, уменьшения отвлечения оборотных активов в задолженность покупателей и неплатежи, роста реальной платежеспособности российских предприятий (отношение денежных средств в составе оборотных активов и просроченной задолженности поставщикам). По данным Банка России, этот последний показатель уже по состоянию на 1 сентября 2001 г. достигал 43,4%, в том числе в промышленности 32,6%, в то время как на 1 сентября 2000 г. реальная платежеспособность в экономике была на уровне 30,5%, в промышленности — 25,1%;

достигнутое сокращение доли просроченных платежей по бан-ковским ссудам, отражая позитивные изменения в структуре кредитных вложений, не дает пока оснований для вывода о том, что проблема неплатежей по ссудам в полной мере решена.

Представляется, что при всем прогрессе в этой области сложив-шийся удельный вес просроченных платежей по ссудам носит неустойчивый характер, так как у организаций были проблемы с финансами. Доля убыточных организаций хотя и снизилась, продолжает оставаться на высоком уровне. Сохраняется существенная отраслевая дифференциация в финансовых результатах, что сдерживает развитие инвестиций в некоторые отрасли и организации, а значит, и темпы экономического развития.

Причины неплатежей заложены не только в самом хозяйстве, они существуют и внутри банковской системы. Оценка кредитного риска на ранних и последующих стадиях кредитного процесса, качество кредитного портфеля ряда банков не находятся на должном уровне. Современная организация кредитования, о чем более подробно будет сказано в дальнейшем, содержит еще ряд заметных недостатков. Российским банкам много еще предстоит сделать в области совершенствования кредитования предприятий и организаций, сокращения просроченных платежей по ссудам.

Не случайно, по оценке Банка России, в начале XXI в. расшире-ние кредитования организаций при отсутствии решения ряда струк-турных вопросов может вызвать накопление системных факторов риска.

Структуру кредитных вложений можно рассматривать не только с позиций субъектов кредитования, размера и срочности кредита, но и с позиции целевого характера и обеспеченности банковских ссуд. К сожалению, статистика здесь весьма скудная. Однако можно заметить, что если на 1 января 1991 г. ссуды преимущественно предоставлялись под товарно-материальные ценности, производственные затраты, неотложные нужды и выплату заработной платы, то и в настоящее время здесь мало что изменилось — направление кредитов, объекты кредитования остались те же. Кредиты под товарно-материальные ценности преобладают и сейчас. Это не исключает и того, что некоторые кредитные учреждения используют полученные в банках ссуды на осуществление спекулятивных операций, не по целевому назначению. Установить, какая часть кредитов направлена на ту или иную хозяйственную потребность исходя из опубликованной банковской статистики, не представляется возможным.

Определенные изменения в кредитовании происходили и с каче-ственной точки зрения. В современной структуре кредитов продолжала возрастать доля стандартных ссуд и соответственно снижаться доля проблемных и безнадежных ссуд.

Можно заметить, что с 1 января 1999 г. наблюдается тенденция сокращения доли сомнительных и безнадежных ссуд, которая к 1 января 2004 г. составила 5,0% (табл. 1.9). В связи с изменением методики определения качества ссуды со вступлением в силу с 1.08.04 Поло-жения Банка России от 26.03.04 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» сравнение доли проблемных и безнадежных ссуд возможно только начиная с 01.09.2004. Данный показатель также характеризуется снижением с 3,8% на 1 января 2005 г. до 3,2% на 1 января 2006 г.

Улучшение структуры кредитов сопровождалось ростом резервов на возможные потери по ссудам. В январе 1999 г. показатель достаточности (отношения резервов к просроченной задолженности) в коммерческих банках Москвы впервые превысил 100% и составлял 126,4%. К началу 2006 г. число банков, создавших резервы на возможные потери по ссудам в размере не менее 100% от расчетного, скорректированного с учетом фактора обеспечения, составляло 1186, а их удельный вес в активах банковского сектора — 98,4%. Разумеется, эти тенденции можно охарактеризовать как положительные.

В современных условиях банки стремятся повысить эффективность кредитования своих клиентов. В целях повышения роли обеспечения кредита первоочередным вниманием пользуются вложения в непроизводственную сферу; служебные помещения, магазины, земельные участки, другие объекты недвижимости.

Сложившаяся практика показывает, что основная масса кредитов, выдаваемых коммерческими банками, представлена кредитами крупным промышленным предприятиям, частным и государственным, а также кредитами крупным производителям в агропромышленном комплексе. Данная категория заемщиков всегда вызывала интерес у коммерческих банков, поскольку крупные предприятия, работающие в области энергетики, тяжелой промышленности, добычи и обработки полезных ископаемых, занимали ведущее место в экономике. Падение производства и ухудшение общей экономической ситуации меньше сказывались именно в этих отраслях. Огромные оборотные средства крупных предприятий всегда были хорошим обеспечением кредитов, гарантировали возврат ссуженных средств и достаточно четкое выполнение обязательств перед банками.

В агропромышленном комплексе приоритетными являются переработка сельскохозяйственной продукции и строительный комплекс, особенно производство стройматериалов и жилищное строительство, так как производимая продукция обеспечивает первейшие потребности человека в пище и жилье, ориентирована на конечного потребителя, и поэтому предприятия этих отраслей меньше других затронуты неплатежами. Среди них наибольшее количество средних динамично развивающихся предприятий с хорошим уровнем рентабельности и конкурентоспособной продукцией.

Проекты в нефтяном и нефтехимическом комплексе и металлургии, продукция которых сейчас доминирует в российском экспорте, относятся ко второму эшелону, так как производства этих отраслей гораздо сильнее концентрированы, масштабны и капиталоемки.

Экспортные производства (особенно сырьевые) уже поделены между крупными кредитными институтами. Завоевание средними банками своей ниши в высокотехнологичных, наукоемких отраслях, у которых есть хорошие перспективы на внешнем и внутреннем рынках, во многом зависит от отлаженности механизма привлечения, отбора, обслуживания массового клиента, взаимодействия с властными структурами, с предпринимательскими и финансовыми кругами в России и за рубежом, с международными экономическими организациями, от технической оснащенности самого банка.

Кредитование международной торговли в последнее время является одним из наиболее широко развивающихся направлений кредитной политики крупных универсальных российских банков. Развитие этих операций во многом сдерживается из-за того, что только узкому кругу российских банков открыты линии для подтверждения аккредитивов западными кредитными институтами. Этот круг ограничивается крупнейшими западными кредитными институтами, в капитале которых участвуют международные банки (Московский международный банк), Европейский банк реконструкции и развития. К этому кругу также принадлежат некоторые банки, образовавшиеся на базе отраслевых министерств и государственных банков. Подтверждение аккредитивов остальных банков осуществляется западными банками в основном под 100%-ный залог депозитов. Так же поступают и крупные российские банки по отношению к своим заемщикам или мелким и средним банкам.

Реальное содействие кредитам в производство банки зачастую оказывают через развивающееся проектное финансирование (управление проектами). Кредитный институт самостоятельно или совместно с предприятием выбирает проект для прямого кредитования, оценивает его обоснованность, эффективность с учетом различного рода рисков, разрабатывает общую концепцию, технико-экономическое обоснование, бизнес-план. Практика показывает, что для расширения участия банков в проектах кредитования целесообразно законодательно определить программу стимулирования инвестиций в российскую экономику.

Постепенно российские банки начинают осуществлять проекты совместно с российскими партнерами.

Особым направлением деятельности коммерческих банков является кредитование сферы малого бизнеса. Этот сегмент рынка в последние годы постоянно растет. Появляются новые малые предприятия, работающие в сфере услуг, торговли и мелкого производства. Именно они в настоящий момент остро нуждаются в свободных денежных средствах. Однако здесь банки сталкиваются с основной проблемой — возвратом кредитов.

Сложность проблемы состоит в том, что вновь открываемые и даже действующие организации не обладают необходимым имуще-ством и капиталом и не в состоянии предоставить обеспечение полу-чаемым ссудам. Прежде чем открыть кредит подобному предприятию, соответствующему подразделению коммерческого банка необходимо тщательно изучить ситуацию в данной сфере экономики, проверить благонадежность предпринимателя, его способность к правильному ведению дел и только после этого принимать решение о предоставлении кредита. И хотя существует множество федеральных и государственных программ, связанных со страхованием кредитов, предоставляемых коммерческими банками частным предпринимателям, малым предприятиям сферы услуг, торговли и производства, все же банки неохотно предоставляют им ссуды. Одним из флагманов кредитования малого бизнеса является Сбербанк России, предлагающий несколько условий и схем кредитования данной категории заемщиков.

К сожалению, состав кредитных инструментов, применяемых в настоящее время российскими коммерческими банками, однотипен, неразнообразен. Слабо используются такие широко применяемые в развитых странах финансовые инструменты и методы кредитования, как ломбардное кредитование, лизинг, факторинг, облигационное кредитование, синдицированное кредитование.

Соотношение между отдельными видами кредитов в разных банках неодинаково. Вместе с тем необходимо отметить достаточно широкое развитие кредита в пределах кредитной линии. Это свидетельствует о том, что банки стремятся установить долговременные связи с клиентами (более подробно это изложено в главе 3).

В целом развитие кредитования в России проходит довольно противоречиво. Между масштабами кредитных операций и материальным производством прослеживается весьма важная закономерность: объемы развития кредитов определяются масштабами развития экономики. Вместе со спадом производства и обращения товаров на протяжении последних 20 лет сокращались и кредитные вложения. Некоторое оживление экономики, рост валового внутреннего продукта и промышленного производства приводили к постепенному росту кредитных вложений. Кризис и оживление экономики соответственно сопровождались падением и некоторым увеличением кредитных вложений.

В соответствии с данной закономерностью в развитии кредита за последнее время прослеживается тенденция, связанная с длительным периодом спада экономики, существенным уменьшением объемов кредитования, сокращением доли кредита как источника формирования оборотных средств организаций, удорожанием платы за кредит, снижением его роли в экономическом развитии. К 1996 г. отношение размера кредита к ВВП снизилось до 9,6%, или почти в 6 раз по сравнению с 1980 г. В 1997 г. удельный вес кредита как источника формирования ВВП был в 6—7 раз меньше, чем в середине 80-х годов. К середине 90-х годов плата за кредит превышала условную рентабельность производства. За кредиты в пределах года организациям нужно было платить от 30 до 50% годовых, в то время как в распределительной системе хозяйства до перехода к системе рыночных отношений плата за кредит составляла 1—2% годовых.

В этот период происходили и другие важные процессы. Вслед за реформой банковской системы в конце 80-х годов начались коммерциализация кредитных отношений, их приспособление к новой системе хозяйствования. От кредитования объектов банки переходили к кредитованию субъектов, полнее учитывали их кредитоспособность. Шел процесс освоения новой технологии и процедур рассмотрения кредитной заявки, расчета размера кредита с учетом различного рода рисков, выдачи и погашения банковских ссуд. Принципы кредитования хотя и оставались с экономической точки зрения прежними, однако их реализация приобретала несколько иные формы (в частности, действовали ограничения на размер крупных кредитов, уровень ликвидности и др.).

Характерно и то, что с момента образования первых коммерческих банков в России в структуре кредитов также происходили существенные изменения. Вместо кредитов под товарно-материальные ценности, товары отгруженные и затраты возникали новые ссуды: по контокорренту (впоследствии был упразднен), по овердрафту, в пределах кредитной линии, с применением векселей. В российской практике все чаще стали прибегать к жилищным ипотечным ссудам, синдицированным кредитам, лизингу и др. Происходил своеобразный процесс обновления кредитного портфеля, когда появлялись новые ссуды, расширяющие границы кредитования, при общем снижении (вплоть до середины 90-х годов) масштабов кредитования. Таким образом, тенденция сокращения масштабов кредитования сосуществовала с расширением перечня банковских ссуд, подтверждая тем самым возможность появления противоположных тенденций родственных процессов (о чем мы упоминали в самом начале этого параграфа).

Главной тенденцией мы считаем происходящий процесс форми-рования новой системы кредитования, адекватной переходной экономике, где между участниками кредитного процесса создаются иные отношения, отображающие интересы обеих сторон, появляются иные формы кредитования, позволяющие снизить кредитные риски. Данная тенденция, как уже отмечалось, проявляется в обновлении арсенала банковских ссуд, применении технологии их выдачи и погашения (см. об этом подробно в главах 2 и 3).

Не только меняются процедуры кредитования, обновляется понятийный аппарат. Сейчас не применяются понятия так называемых специальных и простых ссудных счетов, кредитов на долевых началах, выдаваемых предприятиям тяжелой промышленности, кредитов под расчетные документы в пути и др. Одновременно в банковской практике появляются новые термины, которых не было до перехода к рыночным отношениям. Вполне естественным стало употребление таких понятий, как кредитный комитет, кредитный анализ, кредитные процедуры, кредитные инструменты, кредитный мониторинг, кредитная история, культура кредитования.

К локальным тенденциям можно отнести тенденции необщего, местного значения, отображающие отдельные стороны кредитного процесса. Такие тенденции могут выражать как количественную, так и качественную сторону развития системы кредитования, поэтому следует различать количественные и качественные локальные тенденции.

К тенденциям, отображающим количественную сторону развития системы кредитования, относятся:

снижение абсолютного размера кредитных вложений (в том числе в отраслевом разрезе), имевшее место с середины 80 до начала 90-х годов;

увеличение абсолютного размера кредитных вложений (в том числе в отраслевом разрезе), начавшееся в начале 90-х годов;

рост доли кредита в совокупных активах, наблюдающийся в последние пять лет.

К тенденциям, выражающим качественную сторону развития системы кредитования, можно причислить:

падение доли кредита как источника формирования оборотных средств предприятий, происшедшее в 1990-х годах;

снижение отношения размера кредита к ВВП, имевшее место во второй половине 80-х годов;

увеличение отношения размера кредита к ВВП, наблюдающееся в последние пять лет;

увеличение срока пользования ссудами, обслуживающими основную производственную деятельность предприятий (по сравнению с началом 90-х годов);

сокращение доли просроченных платежей по банковским ссудам, наблюдающееся в последние годы (начиная с 1999 г.);

сокращение доли проблемных и безнадежных ссуд, проявляющееся в послекризисный период;

более высокое покрытие кредитных вложений резервами, создаваемыми на возможные потери по ссудам, наблюдаемое с 1999 г.

Индикаторами позитивных тенденций могут служить:

ускорение оборачиваемости кредита;

рост доходов на каждый рубль кредита; улучшение структуры кредитных вложений, адекватной при-оритетам экономического развития страны;

развитие новых видов кредитов и форм кредитования;

сокращение размера и доли пролонгируемых ссуд;

снижение себестоимости кредитных операций;

снижение цены кредита и расширение его доступности для более широкого круга клиентов;

формирование инфраструктуры кредитных операций (в том числе информационного, методического, кадрового обеспечения и т.п.);

улучшение регулятивной базы, в том числе законов, защищающих права кредиторов и заемщиков, и др.

Представляется, что на определенных отрезках времени направление каждой из данных и других тенденций может не совпадать, поскольку при всей их сопричастности кредиту как таковому и системе кредитования каждый элемент системы отображает локальную характеристику, которая может меняться в разных плоскостях, зачастую не меняя генеральную линию развития, определяемую переходной экономикой, макро- и микроэкономическими предпосылками.

В дальнейшем нам предстоит определить, насколько организационная сторона кредитования представляет собой достаточно совершенную конструкцию, что сдерживает ее позитивное развитие и что необходимо предпринять, чтобы устранить существующие недостатки в механизме кредитования предприятий.

Вопросы для самоконтроля

Какие виды тенденций можно выделить в развитии системы кредитования?

Какова ведущая тенденция развития системы кредитования?

Какие локальные тенденции можно выделить в развитии системы кредитования?

В чем могут в дальнейшем выражаться позитивные изменения системы кредитования?