Капитальное балансовое уравнение

Актив баланса в качественном плане представлен следующими группами агрегированных статей: 1) производительные активы — все кредитные и инвестиционные операции с клиентурой и контрагентами; 2) непроизводительные активы — средства, отвлеченные в расчеты, резервы и средства дебиторов; 3) затраты на собственные нужды — капитализированные активы, внутрибанковские и межфилиальные денежные ресурсы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.

Пассив баланса имеет следующую структуру.

Собственные средства:

собственные средства-брутто — иммобилизованные собственные средства и фактический остаток собственных средств-нетто: собственный капитал; собственные средства в расчетах, в том числе между головной конторой банка и его филиалами (отделениями); совокупные доходы'; доходы будущих периодов; переоценка валютных средств (в состав собственного капитала включается только в валютной части УК);

собственные средства-нетто — количественно определяются как разность между суммой собственных средств-брутто и суммой их иммобилизации, переоценки валютных средств и доходов будущих периодов (последние два элемента вычитаются из собственных средств-брутто потому, что являются лишь балансовыми, но не реальными собственными финансовыми ресурсами).

Привлеченные средства:

привлеченные средства-брутто: 1) депозиты всего, в том числе на счетах до востребования и срочные депозиты и вклады; 2) средства, привлеченные с помощью ценных бумаг; 3) кредиты, полученные у других банков; 4) средства из системы расчетов; 5) средства прочих кредиторов.

привлеченные средства-нетто, реальная величина которых определяется путем корректировки общей суммы привлеченных средств-брутто на величину иммо-билизации.

Методика анализа капитального уравнения баланса банка включает в себя следующие основные понятия и элементы.

Экономическая отдача собственного капитала представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка. Ее можно рассчитывать по формуле

При сравнении изменений параметров, входящих в расчет экономической отдачи капитала, по структуре изменений («вертикальный анализ») и в динамике («горизонтальный анализ») выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих факторов привел к существенному изменению экономической отдачи капитала: изменение размеров прибыльности, т.е. эффективность управления налогами; изменение маржи, т.е. эффективность управления расходами; изменение доходности активов, т.е. эффективность управления активами; изменение финансовой структуры капитала банка, т.е. управление ресурсами.

Влияние различных факторов на экономическую отдачу капитала рассчитывается следующим образом.

Общее изменение отдачи капитала:

Мультипликатор капитала — показатель максимальной способности банка привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять цепи «депозит — ссуда» в расчете на одну денежную единицу своего капитала, т.е.

Для оценки мультипликативного эффекта капитала (МЭК) банка можно использовать формулу

Значение мультипликативного эффекта капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или уровень эффективности управления спрэдом (разницей между процентными ставками за размещенные активы и привлеченные платные денежные ресурсы); эффективность структуры собственного и заемного капитала банка.

Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений в деятельности банка; служит критерием оценки управленческой деятельности банка, т.е. уровня и качества управления им своими активами и пассивами. Рассчитывается по следующей формуле:

С помощью расчетов ДС внимание управленцев банка акцентируется на критических проблемах размещения и управления капиталом (управление пассивами, их диверсификация), таких, как, например, норма прибыли на капитал (отражает основные параметры эффективности финансовых потоков банка: доходность активов, маржа прибыли, мультипликатор), необходимость реструктуризации активов и пассивов по объемам и стоимости исходящих и входящих денежных потоков.