<<
>>

Капитальное балансовое уравнение

Финансовый анализ деятельности банка на основе данного уравнения позволяет определить качество управления совокупным капиталом банка с позиций приращения его собственного капитала (экономическая отдача капитала — создание добавочной стоимости).
С этой целью баланс банка должен быть представлен определенным образом.

Актив баланса в качественном плане представлен следующими группами агрегированных статей: 1) производительные активы — все кредитные и инвестиционные операции с клиентурой и контрагентами; 2) непроизводительные активы — средства, отвлеченные в расчеты, резервы и средства дебиторов; 3) затраты на собственные нужды — капитализированные активы, внутрибанковские и межфилиальные денежные ресурсы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.

Пассив баланса имеет следующую структуру.

Собственные средства:

собственные средства-брутто — иммобилизованные собственные средства и фактический остаток собственных средств-нетто: собственный капитал; собственные средства в расчетах, в том числе между головной конторой банка и его филиалами (отделениями); совокупные доходы'; доходы будущих периодов; переоценка валютных средств (в состав собственного капитала включается только в валютной части УК);

собственные средства-нетто — количественно определяются как разность между суммой собственных средств-брутто и суммой их иммобилизации, переоценки валютных средств и доходов будущих периодов (последние два элемента вычитаются из собственных средств-брутто потому, что являются лишь балансовыми, но не реальными собственными финансовыми ресурсами).

Привлеченные средства:

привлеченные средства-брутто: 1) депозиты всего, в том числе на счетах до востребования и срочные депозиты и вклады; 2) средства, привлеченные с помощью ценных бумаг; 3) кредиты, полученные у других банков; 4) средства из системы расчетов; 5) средства прочих кредиторов.

К средствам до востребования (онкольные обязательства) относятся остатки средств на текущих счетах в инвалюте, остатки средств на счетах предприятий, средства на текущих счетах бюджетных организаций и индивидуальных предпринимателей, средства иностранных фирм и средства для финансирования капитальных вложений. Часть средств из 4-й и 5-й групп иммобилизуется в аналогичные статьи актива баланса, поэтому понятие привлеченных средств-брутто включает в себя иммобилизованные ресурсы и фактический остаток привлеченных средств-нетто.

привлеченные средства-нетто, реальная величина которых определяется путем корректировки общей суммы привлеченных средств-брутто на величину иммо-билизации.

Методика анализа капитального уравнения баланса банка включает в себя следующие основные понятия и элементы.

Экономическая отдача собственного капитала представляет собой отношение посленалоговой прибыли к собственному капиталу банка. Ее можно рассчитывать по формуле

При сравнении изменений параметров, входящих в расчет экономической отдачи капитала, по структуре изменений («вертикальный анализ») и в динамике («горизонтальный анализ») выясняется, за счет каких факторов изменялся результирующий признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих факторов привел к существенному изменению экономической отдачи капитала: изменение размеров прибыльности, т.е. эффективность управления налогами; изменение маржи, т.е. эффективность управления расходами; изменение доходности активов, т.е. эффективность управления активами; изменение финансовой структуры капитала банка, т.е. управление ресурсами.

Влияние различных факторов на экономическую отдачу капитала рассчитывается следующим образом.

Общее изменение отдачи капитала:

Мультипликатор капитала — показатель максимальной способности банка привлекать депозиты и выдавать кредиты или расширять цепи «депозит — ссуда» в расчете на одну денежную единицу своего капитала, т.е.

мультипликатор — это рычаг управления банком структурой собственного и привлеченного капитала, с помощью которого он должен обеспечивать нужную структуру капитала (соотношение собственного и заемного капиталов), т.е. желательную сбалансированность между капитальной базой (собственным капиталом) и ее возможностями привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Другими словами, это способность капитала банка привлекать в свой оборот дополнительные деньги, не нарушая устойчивой и доходной работы банка. Мультипликативный эффект капитала заключается в эффективном привлечении и использовании платных денежных ресурсов.

Для оценки мультипликативного эффекта капитала (МЭК) банка можно использовать формулу

Значение мультипликативного эффекта капитала позволяет определить: качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков, или уровень эффективности управления спрэдом (разницей между процентными ставками за размещенные активы и привлеченные платные денежные ресурсы); эффективность структуры собственного и заемного капитала банка.

Добавленная стоимость (ДС) — общий оценочный показатель рентабельности и качественных изменений в деятельности банка; служит критерием оценки управленческой деятельности банка, т.е. уровня и качества управления им своими активами и пассивами. Рассчитывается по следующей формуле:

С помощью расчетов ДС внимание управленцев банка акцентируется на критических проблемах размещения и управления капиталом (управление пассивами, их диверсификация), таких, как, например, норма прибыли на капитал (отражает основные параметры эффективности финансовых потоков банка: доходность активов, маржа прибыли, мультипликатор), необходимость реструктуризации активов и пассивов по объемам и стоимости исходящих и входящих денежных потоков.

<< | >>
Источник: Под редакцией Тавасиева. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО УПРАВЛЕНИЕ И ТЕХНОЛОГИИ. 2005

Еще по теме Капитальное балансовое уравнение:

  1. Модифицированное балансовое уравнение
  2. Основное балансовое уравнение банка
  3. 12. БАЛАНСОВЫЙ МЕТОД ОТРАЖЕНИЯ ИНФОРМАЦИИ
  4. Статья 9.5. Нарушение установленного порядка строительства, реконструкции, капитального ремонта объекта капитального строительства, ввода его в эксплуатацию
  5. ПЛАН КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ И КАПИТАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
  6. 8.2. Объединенный балансовый отчет федеральных резервных банков
  7. 2.3. Балансовая модель и классификация счетов
  8. 9.4.2. Функциональное уравнение
  9. 9.4.1. Дифференциальное уравнение
  10. Моделирование структурными уравнениями (structural equation modeling)
  11. УРАВНЕНИЕ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ТЕОРИИ ДЕНЕГ
  12. 7.1. Уравнения логистического роста
  13. 9.1. Одномерные функциональные уравнения
  14. 9.4.3. Разностные матричные уравнения