2.1 Формирование понятия качества активов и методов управления качеством за рубежом до начала ХХ века

Проблема сохранения надежности банков впервые возникла, очевидно, одновременно с их появлением. Прототипами первых банков были так называемые меняльные лавки, главными направлениями деятельности которых были обмен и размен монет.
Однако уже в древнем мире греческие аргентарии и римские трапезиты накопили достаточный опыт ведения кредитных операций. История средневековых европейских банков (меняльных лавок) ведет свое начало с возникновения потребности в выполнении функции сохранности золотых и серебряных монет (металлических денег), передаваемых им владельцами этих монет. За хранение таких денег взималась определенная плата. Первые меняльные лавки с функциями сохранения сбережений возникли в Италии, расположенной на перекрестке средиземноморских торговых путей. Важной их функцией было также ведение расчетов между своими клиентами (жиро-расчеты). Со временем меняльные лавки стали одалживать часть хранящихся у них монет в кредит производственникам и торговцам, испытывающим в них потребность. Такая деятельность не была вполне безопасной для кредиторов: часть монет находилась в постоянном хозяйственном обороте и, следовательно, не могла бы быть немедленно возвращена их настоящим владельцам, если бы все они вдруг одновременно предъявили требования на изъятие своих денег. Однако в стабильной экономической ситуации случаи одновременного массового изъятия денег вкладчиками происходили крайне редко. Обычно отток денег (монет) из лавок компенсировался их притоком от клиентов, и владельцам лавок достаточно было иметь только часть от общего количества монет, сданных на хранение, (резерв денег) на случай возможного краткосрочного превышения изъятия монет над их поступлениями. Применяя современную банковскую терминологию, можно сказать, что меняльные лавки, аккумулировавшие денежные средства населения, действовали в соответствии с практикой "частичного резервного покрытия". Разница между общим количеством металлических денег, полученных на хранение, и денег, постоянно находившихся в меняльной лавке в качестве резерва, образовывала ссудный фонд владельца лавки.

Меняльные лавки выдавали вкладчикам свидетельства (расписки) о приеме денег. Эти расписки признавались всеми, наряду с обычными деньгами (монетами), в качестве законного средства платежа при расчетах с производителями и торговцами. Расписки получили название банкнот. Банкноты (банковские билеты) - это письменные обязательства меняльных лавок незамедлительно уплатить их держателю обозначенную в них денежную сумму в монетах при их предъявлении. Банкноты были более удобным и безопасным, чем монеты, средством обращения и платежа в хозяйственных сделках; они стали постепенно вытеснять металлические деньги из оборота. Своего апогея деятельность меняльных лавок достигла, когда они стали предоставлять кредиты посредством выдачи банкнот. Операции по выдаче ссуд заемщикам путем эмиссии кредитных знаков (банкнот) стали со временем, наряду с приемом депозитов, основным видом деятельности меняльных лавок, приносящим им огромные доходы (в виде ссудного процента). Лавки часто выдавали ссуды банкнотами на общую сумму, значительно превосходящую сумму хранящихся у них металлических денег. Резкое расширение возможности для кредитования хозяйственных субъектов послужило мощным стимулом для развития производительных сил общества.

В результате качественных сдвигов в деятельности меняльных лавок они превратились в настоящие банки, главной функцией которых стало кредитование производственного и торгового капитала в постоянно расширяющихся масштабах.

Поскольку общая сумма эмитированных в оборот банкнот значительно превышала по номиналу общую сумму хранящихся в банках металлических денег - резервов банкнотной эмиссии, - деятельность кредитных учреждений носила потенциально нестабильный характер. Банки сталкивались с серьезными трудностями всякий раз, когда вкладчики теряли уверенность в их надежности и пытались изымать большие количества металлических денег в обмен на банкноты. Металлические же деньги оставались общепризнанным, совершенным средством платежа за товары и услуги при любых сделках.

Периодически кризисы возникали из-за чрезмерного увлечения активными операциями. Например, значительные вложения средств в неоправданно рискованные операции клиентов в конце XVI в. привели к кризису европейские банки. Но вместо того, чтобы урегулировать кредитную функцию банков, приведшую к банкротствам, средневековые банкиры совершенно ее упразднили, перейдя от одной крайности к другой. Жиро-банки XVI - XVII вв. отказались от ранее накопленного опыта кредитных операций. Время все расставило на свои места: не способные стать кредитными посредниками, столь необходимыми обществу, общественные банки не смогли конкурировать с учреждениями, организованными на более рациональной основе, и постепенно уступили им место.

На протяжении всей истории своего существования банки предпринимали различные способы разрешения проблемы массового изъятия вкладов. Самый простой и распространенный из них - осуществление займов металлических денег друг у друга. Другой способ - создание банковских ассоциаций (объединений) для совместного разрешения проблемы изъятия депозитов. Если какой-либо банк - член ассоциации испытывал трудности с выдачей наличности, ассоциация предлагала ему свои расчетные сертификаты. Проблемный банк мог использовать такие сертификаты для покрытия отрицательного сальдо в расчетах между банками - членами ассоциации, а также для получения у них необходимого количества металлических денег. С помощью такого способа объединялись резервы металлических денег всех банков - членов ассоциации.

Таким образом, уже в начале своей истории банки столкнулись с проблемой обеспечения своей устойчивости. Причем устойчивость банков зависела в значительной степени от качества активов - их ликвидности и рискованности кредитных операций (в средние века обычным явлением был невозврат кредитов крупными феодалами и королевской властью, отчего широко развилась практика кредитования под залог материальных ценностей).

В XIX в. проблема банковской ликвидности рассматривалась в основном сквозь призму обеспечения выпускаемых банкнот. Банкноты - векселя банков по предъявлению - могли выпускать многие банки в стране. Но в любой момент эти банкноты могли быть предъявлены в банк для обмена на наличные деньги. Наличными деньгами в то время были только золотые и серебряные монеты, а также казначейские билеты и ассигнации государства. Здесь таилась опасность отсутствия необходимого количества наличных денег для удовлетворения спроса со стороны владельцев банкнот. Подавляющая доля обязательств до востребования банков XIX в. приходилась именно на объем выпущенных банком банкнот. Поэтому проблема ликвидности сводилась в основном к проблеме определения оптимальной величины коэффициента Д / Б, где Д - остаток наличных денег в кассе банка и Б - сумма выпущенных банком банкнот по предъявлению. Учитывая, что ликвидными активами с позиций банкира XIX в. можно было считать только наличные деньги, коэффициент Д / Б по своей экономической сути аналогичен современному коэффициенту ЛА / ОВ, (где ЛА - ликвидные активы и ОВ - обязательства банка до востребования).

По данным балансов крупнейших банков развитых стран данный коэффициент находился на довольно высоком уровне, за исключением банков США. Так, самые крупные банки в своих странах имели следующий уровень этого коэффициента: Франция - 106 %; Бельгия - 75 %; Германия - 110 %; Англия - 91 %; в разных штатах Америки - от 4 до 18 % (по данным

за 1840 - 1860-е гг.) [Идельсон В. Р. Кредит, банки и биржа. СПб., 1914. С. 206]. Такое практически стопроцентное обеспечение обязательств до востребования ликвидными активами делало крупнейший банк страны оплотом надежности всей банковской системы и в дальнейшем позволило этому банку получить государственный статус - статус центрального банка своей страны. Во всех европейских странах роль центрального банка закреплялась постепенно за самым крупнейшим и надежным банком страны, т.е. центральный банк вырастал из рыночной конкуренции.

Например, значение этого коэффициента у среднего коммерческого банка во Франции было намного ниже - 15 % [16]. Сначала в XIX в. самый надежный банк становился центральным по сути, а затем уже в XX в. за ним государство закрепляло официальный статус самого главного банка страны. Так, старейший в мире центральный банк - Банк Англии - был основан в 1694 г. как частная акционерная компания. С середины XVIII в. стал выполнять функции центрального банка,

монополизировав эмиссию банкнот. Был национализирован в 1946 г.

Образование первых центральных банков происходило в XIX в. - начале XX в. (Например, Банк Франции был учрежден в 1800 г., Банк Нидерландов - 1814 г., Национальный банк Бельгии - 1850 г., Государственный банк России - 1860 г., Рейхсбанк в Германии - 1875 г., Банк Японии - 1882 г., Банк Италии - 1893 г.) На этом примере показывается чрезвычайная важность ликвидности банка на его дальнейшее развитие и даже на тип становления банковской системы страны. Отличный процесс происходил в США, где силой закона 1913 г., т.е. "сверху", была образована Федеральная Резервная система. Возможности центрального банка по кредитованию хозяйственных субъектов были резко ограничены законодательством. Помимо эмиссионной функции к основным функциям центрального банка стали относить: аккумуляцию и хранение кассовых резервов других банков; хранение золотовалютных резервов государства; предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных органов.

Эмиссионную функцию центральные банки реализовывали монопольно. Все остальные банковские учреждения были лишены права на эмиссию банкнот.

Интересно отношение государства к кризисам ликвидности банков в XIX в. Например, в США в 1857 г. разразился торговый кризис: "парализование всякой торговли от Бангора до Нового Орлеана, приостановление платежей банков в большой части Соединенных Штатов, рассчитывание тысяч рабочих, невозможность доставить на рынок громадный запас наших продуктов, потеря от 2 до 3 % в месяц на учете самых надежных бумаг, понижение цен на все ценные бумаги, даже на векселя на Лондон" [16]. Банки старались поддержать свою платежеспособность самыми чрезвычайными ограничениями выдачи кредита, учетный процент возрос до нескольких процентов в месяц, почти стало невозможным достать деньги под самое надежное обеспечение. Высший суд Соединенных Штатов, на особом заседании в октябре 1857 г. решил, что приостановление банком платежей наличности не может быть признано доказательством его банкротства, если такое приостановление является общим для многих банков и поэтому по отношению к банку не может быть начат процесс банкротства [16]. Таким образом, влияние общеэкономической ситуации на ликвидность конкретного банка чрезвычайно важно, давно известно и, как мы видим, учитывалось государственными органами.

Учеными XIX в. были исследованы факты влияния на проблему обеспечения ликвидности банка со стороны таких внешних факторов, как месторасположение банка. Например, различие в законодательных условиях разных штатов в Северной Америке, разных областей в Великобритании (Уэльс, Шотландия и др.) и земель в Германии. Другой внешний фактор месторасположения, влияющий на ликвидность банков - промышленный город (район) или сельскохозяйственные области. Французский ученый Курсель-Сенеля отмечает, что "в оборотных банках, учрежденных в странах земледельческих, колебания кассы менее значительны, чем в банках того же рода, находящихся в больших промышленных и торговых центрах" [16]. Исходя из внешних условий, банки строили свою политику регулирования ликвидности и стратегию филиального развития, используя разные выгоды и промышленного и сельского месторасположения: "эти банки имеют главную контору в каком-нибудь большом городе, но опираются на известное число второстепенных контор, рассеянных по деревням ... составляют для центральной кассы точку опоры против сильных торговых потрясений, а центральная касса беспрестанно сообщает конторам новую жизнь и движение" [16].

Основной отличительной чертой государственного регулирования ликвидности в XIX в. является малое количество нормативов. В основном делается упор на ограничение выпуска банкнот и наращивания других обязательств до востребования наличием достаточных кассовых остатков в банке. Объемы выпускаемых банкнот, кроме того, лимитируются особо индивидуально для каждого банка. В США в 1874 г. была впервые введена норма резервирования: каждый банк, выпускающий банкноты, обязан был передать в Казначейство страны наличные деньги на хранение в размере 5 % от суммы выпущенных банкнот [16]. Внутри США существовали довольно большие различия между штатами в регулировании ликвидности банков. Например, закон штата Кентукки требовал лишь 10 - процентное покрытие наличными выпускаемых банкнот, в то время как в штате Луизиана банкам необходимо было иметь 50 % наличных в кассе от банкнотной эмиссии. Интересен факт, отмечаемый учеными XIX в., влияния на надежность банковской системы разных значений нормативов ликвидности. Когда США в 1851 г. разразился жестокий кризис торговли, а за ним и банков, только банки штата

Луизиана остались платежеспособными [16].

Достаточно сложная и проработанная система регулирования ликвидности существовала в XIX в. в Швейцарии. Например, необходимое обеспечение банкнотной эмиссии в виде 40 % наличного остатка кассы было действительным обеспечением сугубо банкнот. Нельзя было расходовать эти 40 % наличного резерва на оплату других обязательств банка, они предназначались исключительно для обмена банкнот на наличные по предъявлению.

Табл. П.1 объединяет применяемые в XIX в. в развитых странах нормативы ликвидности.

В трудах немецких экономистов конца XIX в. встречается термин "ликвидитет банковского баланса" [8]. Под ликвидитетом баланса коммерческого банка понимали активы банка, которые могли бы быть легко реализованы в случае необходимости на денежном рынке за наличные деньги для выполнения текущих обязательств и платежей. К ликвидитету относили средства в кассе, иностранные деньги, средства на счетах в других банках, ценные бумаги органов государственной и местной власти, некоторые группы дебиторов, векселя первоклассных векселедателей. Вопрос определения количества и структуры легкореализуемых активов в общей сумме банковских активов считался "чрезвычайно важным, с экономической точки зрения, вопросом" [8], от которого зависела платежеспособность банка. Немного позднее понятие ликвидности как способности рассчитываться по своим денежным обязательствам перед клиентурой стали относить ко всему банку в целом [13], а не только к его балансу.

Ликвидный банк должен был постоянно иметь такое количество денежных средств (в первую очередь средств в кассе и на счетах в других банках), чтобы их было достаточно для своевременного выполнения обязательств перед его клиентами по их расчетно-платежным операциям, а также по возврату депозитов (кредитов) с истекающим сроком их владельцам. Кроме того, банк, для сохранения своей ликвидности, должен был иметь определенный резерв средств в виде легкореализуемых активов (как правило, государственных ценных бумаг). Этот ликвидный резерв был необходим на случай непредвиденных или чрезвычайных обстоятельств (например, на случай одновременного досрочного изъятия крупных депозитов; стихийного бедствия в районе местонахождения банка и пр.).

Ликвидность баланса коммерческого банка в значительной степени определяется соотношением между его активами и пассивами, их взаимодействием и сбалансированностью. (Еще в 1862 г. было отмечено, что "... род и условия помещений должны зависеть от рода и условий вкладов" [13]. Решающим фактором ликвидности баланса является соответствие активных и пассивных операций банка по срокам. Банк должен размещать свои средства в различные операции на сроки, не превышающие сроков привлечения его ресурсов.

Итак, рассматривая практику обеспечения банковской устойчивости в XIX в., следует сделать вывод, что основной ее компонентой являлось управление ликвидностью, ввиду чего проблема качества активов рассматривалась в основном сквозь призму их структуры с точки зрения ликвидности, с особым вниманием к абсолютно ликвидным активам.

<< | >>
Источник: В.В. Тен, Б.И. Герасимов, А.В. Докукин.. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ КАТЕГОРИИ КАЧЕСТВА АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. 2002

Еще по теме 2.1 Формирование понятия качества активов и методов управления качеством за рубежом до начала ХХ века:

  1. 5.2.1. Понятие качества активов
  2. 2 ГЕНЕЗИС ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ АКТИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  3. 3 ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ ПОДХОД К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПОНЯТИЯ КАЧЕСТВА АКТИВОВ
  4. 1 КАЧЕСТВО АКТИВОВ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ СИСТЕМНОГО ПОДХОДА
  5. Качество активов банка
  6. 5.2.2. Показатели качества активов
  7. 4.2. КАЧЕСТВО АКТИВОВ БАНКА
  8. 5.2. Качество активов банка
  9. 2.4 Теории поддержания банковской устойчивости во взаимосвязи с качеством активов
  10. 6.2.3. Показатели качества активов и уровня рискованности отдельных активных операций
  11. 2.3 ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КАЧЕСТВА АКТИВОВ, ЛИКВИДНОСТИ И НАДЕЖНОСТИ В XX ВЕКЕ
  12. Глава4 СТРУКТУРА И КАЧЕСТВО АКТИВОВ БАНКА
  13. 3.3 Качество формирования и постоянства выборочной совокупности
  14. 2.2 ЛИКВИДНОСТЬ, УСТОЙЧИВОСТЬ БАНКОВ И ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ КАЧЕСТВА АКТИВОВ В РОССИИ
  15. 3.3. Внешний контроль качества. Требования к контролю качества со стороны федерального органа государственного регулирования аудиторской деятельности
  16. 4.1. Последствия продажи товаров ненадлежащего качества. Порядок предъявления и рассмотрения требований потребителей по поводу качества приобретенного товара
  17. 2.3. Качество управления банковской деятельностью
  18. 20.5 Управление качеством продукции
  19. Методы оценки инвестиционных качеств финансовых инвестиций
  20. Качество управления банком с точки зрения клиентов