<<
>>

9.2 Финансовый менеджмент в банке

9.2.1 Управление капиталом

Управление капиталом предполагает:

обоснование его достаточности в соответствии с объемом, структурой и содержанием активных операций банка. Так, чем больше доля рисковых активов, тем сравнительно большего размера требуются собственные средства.

В любом случае банки с высокой долей капитала считаются более надежными и конкурентоспособными;

выбор оптимального для данного момента способа наращивания капитала. Различают два способа:

важнейший внутренний источник роста капитала - прибыль. Ее размер связан с дивидендной политикой банка (установлен-ным размером дохода на акцию). Банк заинтересован в сохранении старых акционеров и привлечении новых, поэтому доходность акций должна быть не ниже доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска. "Недостаток" наращивания прибыли связан с размером ее налогообложения;

увеличение капитала банка за счет повторных эмиссий связано с их высокими издержками. Окончательный выбор источника увеличения капитала делается с учетом совокупности различных факторов;

суббординированный кредит.

учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других кредитных организаций (в финансовом менеджменте рассматривается как самостоятельное направление - "управление пассивами").

9.2.2 Управление активами и пассивами

предполагает использование таких методов формирования ресурсов и их размещения по активным операциям, которые обеспечат оптимальное для банка соотношение ликвидности, доходности и риска.

При организации депозитных операций следует:

разнообразить депозиты по срокам, размерам и формам, обязательно выделяя депозиты до востребования, срочные и вклады населения;

особое внимание уделять срочным депозитам, которые в наибольшей степени поддерживают ликвидность баланса банка;

постоянно отслеживать остатки средств на расчетных (текущих) счетах и обороты по ним, при наличии на отдельных счетах постоянного остатка средств рекомендовать владельцам переводить их на счета срочных депозитов (возможно на условиях компенсационного депозита под кредит);

свести к минимуму свободные ресурсы средств на депозитных счетах (т.е.

не использованных в активных операциях);

проводить процентную политику, обеспечивающую привлечение клиентов - вкладчиков и процентную маржу (разницу между взимаемыми и выплачиваемыми процентами) не ниже, чем в сопоставимых банках.

Управление активами предполагает:

диверсификацию активных операций по степени их ликвидности. Выделяют:

высоколиквидные активы - первичные резервы (кассовые активы, средства на корреспондентских счетах в других банках);

вторичные резервы - государственные ценные бумаги, ссуды и др. платежи в пользу банка со сроком погашения в течение 30 дней;

остальные ссуды;

ценные бумаги негосударственных эмитентов;

основные средства (здания и оборудование) - неликвидные активы.

Отслеживание рисков и их снижение, создание резервов на возможные потери по ссудам и ценным бумагам.

Поддержание доходности активов

Основные методы управления активами

Общий метод распределения средств Управление активами по методу общего фонда средств

Общий метод распределения средств Управление активами по методу общего фонда средств

ликвидности, либо обеспечения спекулятивной прибыли. Метод считается рискованным. Им в отдельные периоды могут пользоваться только банки с высокой финансовой устойчивостью.

Метод распределения активов или консервации средств имеет широкое распространение в банковской практике. Он базируется на скорости обращения различных видов привлечения ресурсов. Управление осуществляется одновременно пассивами и активами путем их координации по срокам и размерам. Метод приводит к созданию внутри банка относительно обособленных "центров ликвидности - прибыльности".

Управление активами по методу распределения активов

Управление активами по методу распределения активов

Все ресурсы банка (собственные и привлеченные) образуют общий фонд средств, который размещается по активам на основе текущих приоритетов либо с позиций обеспечения текущей

При ориентации банка на более полное удовлетворение потребностей клиентов оба метода имеют недостатки.

Спрос на кредиты и предложение ресурсов могут не совпадать. Ориентируясь на средний уровень ликвидности, банки меньше думают о клиентах.

Метод научного управления активами или экономико- математи-ческий ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков. Этот метод считается наиболее эффективным. В основе научного управления активами и пассивами лежат, так называемые, «золотые банковские правила».

Показателем эффективности управления активами и пассивами любым из методов или их сочетанием является уровень доходности по активным операциям банка.

«Золотые банковские правила»

Краткосрочные пассивы размещаются в краткосрочные активы. Долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы.

Сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу не должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных обязательств по пассиву.

Сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму

долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала. Срок

60

размещения не должен превышать срок привлечения .

Структура активов: чем ниже доля высокорисковых активов в балансе банка, тем выше его ликвидность.

Структура пассивов: чем ниже доля вкладов до востребования и больше доля срочных вкладов, тем выше ликвидность.

9.2.3 Управление доходностью банка

предполагает извлечение по активным операциям дохода, достаточного для покрытия:

издержек по привлечению средств;

операционных издержек;

издержек инфляции;

рисков по доходным операциям (премия за риск);

Следует различать понятия, образующие систему финансовых результатов деятельности банка:

доходы банка;

расходы банка;

прибыль банка;

доходность банка или отдельных операций;

прибыльность (рентабельность) банка.

Таблица 8 Структура доходов и расходов, представленных в балансе банка

Таблица 8

Структура доходов и расходов, представленных в балансе банка

Для расчета прибыли выделяют процентные и непроцентные доходы и расходы.

Прибыль банка характеризует конечный финансовый результат, отражается по пассивному сч. №703.

Балансовая прибыль представляет собой разницу между доходами (сч. №701) и расходами (сч. №702).

Убытки (превышение расходов над доходами) отражаются на сч. №704 (А).

Банки уплачивают следующие налоги:

Налог на прибыль и налог на операции с ценными бумагами (отражаются на сч. №70501 - "Использование прибыли отчетного года");

Налог на добавленную стоимость, налог на имущество, налоги в дорожные фонды, местные налоги и плата за землю (отражаются по дебету сч. №70209 - "Другие расходы").

Налог на прибыль банка составляет 43% (на к. 2000г.).

Доходность (рентабельность) деятельности банка отражается системой показателей (коэффициентов). К основным показателям относятся:

Рентабельность активов (ROA) = Прибыль 100%о

Активы

Рентабельность активов, Прибыль * 100%

Активы доходные

приносящих =

доход

Эффективность активных = Активь! доходные * 100%

операций

Рентабельность капитала (ROE) = Прибыль * 100%

V ' Капитал 100%

Грамотное управление доходностью банка отражает интересы многих экономических субъектов:

Банк ^ прибыль

Государство ^ налоги и устойчивость денежно-кредитной системы

Клиенты ^ проценты по вкладам

Акционеры ^ размер дивидендов.

9.2.4 Управление банковскими рисками

включает:

классификацию рисков по их видам;

выявление взаимозависимостей между различными группами рисков;

определение целей и принципов управления рисками;

выделение этапов управления рисками;

выбор способов снижения рисков.

Риск - вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом (вариабельность дохода).

Классификация рисков - многовариантна, строится в зависимости от выбранных критериев* . Наиболее важную роль в деятельности кредитных организаций играют следующие риски:

кредитный;

портфельный (ценные бумаги);

риск ликвидности;

риск изменения процентных ставок;

валютный (риск изменения стоимости активов и пассивов в национальной валюте при изменении валютного курса).

Цели управления рисками:

избежать риска;

удержать риск за инвестором;

перевести риск на третье лицо.

Принципы управления рисками:

нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;

тщательно просчитывать последствия риска;

нельзя рисковать многим ради малого.

Этапы управления риском:

определение сферы риска;

количественная оценка риска;

разработка программы мероприятий по снижению рисков;

мониторинг (отслеживание) рисков.

Основные способы снижения риска:

диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);

лимитирование - установление лимита (предельных сумм кредитования, расходов и т.п.);

самострахование - создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;

страхование - перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;

хеджирование;

оценка кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска.

1.

<< | >>
Источник: Т. М. Костерина . БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. 2002

Еще по теме 9.2 Финансовый менеджмент в банке:

  1. 12.2 Финансовый менеджмент
  2. Финансовый менеджмент
  3. 1.3. Управленческие области финансового менеджмента
  4. 1.6. Финансовый менеджмент и смежные дисциплины
  5. 1.3. Базовые концепции финансового менеджмента ,
  6. 1.5. Структуризация разделов финансового менеджмента
  7. 1.1. Финансовый менеджмент как современное научное направление
  8. 2.1. Финансовый менеджмент: содержание и логика структурирования
  9. 1.1. Цели, задачи и принципы финансового менеджмента
  10. 2.3. Фундаментальные концепции (принципы) финансового менеджмента
  11. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
  12. 2.2. Логика построения концептуальных основ финансового менеджмента
  13. 11.1. Понятие и сущность риска в финансовом менеджменте
  14. 2.2. Фундаментальные концепции финансового менеджмента
  15. 1.2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента
  16. 4.3. Моделирование и прогнозирование в финансовом менеджменте