6.2.5. Индикаторы ликвидности банков США и возможности их использования в российской практике

В частности, в банках США используется система показателей, известных под названием «индикаторы» ликвидности. Для оценки уровня показателей их значения сравнивают со значениями, полученными на собственном опыте менеджеров банка в прошлых периодах, а также со значениями, складывающимися по банковской системе в среднем. Все показатели, которые входят в эту систему, можно разбить на четыре группы в зависимости от их экономического смысла.

Первая группа — показатели, характеризующие высоколиквидные активы, оценивают структуру активов с точки зрения ликвидности.

1. Показатель денежной позиции (отношение денежных средств к совокупным активам). Считается, что большая доля денежных средств означает, что банк занимает надежное положение и можег обеспечить безотлагательные потребности в денежных средствах.

В российских условиях показатель денежной позиции следует конкретизировать более подробно:

¦ по позиции высоколиквидных средств — наличности и средствам на корсчете в Банке России. Эти средства не требуют времени и затрат на реализацию, поэтому они имеют абсолютную ликвидность; их обычно называют первичными резервами;

по позиции наличности, корсчета в ЦБ РФ и средств, перечисленных в фонд обязательных резервов (ФОР). Целесообразность расчета этой позиции обусловлена особым статусом средств, перечисленных в ФОР: они высоконадежны, но не могут быть востребованы в текущей деятельности;

по позиции наличности и средствам на корреспондентских счетах. В отличие от средств на корсчете в ЦБ, хранение средств на корсчетах в других банках связано с определенным риском.

Показатель ликвидных ценных бумаг (отношение стоимости цепных бумаг правительства США к совокупным активам).

Нетто-иозиция федеральных резервных фондов (ФРФ) (отношение разности продаваемых остатков ФРФ и покупаемых остатков ФРФ к совокупным активам). Ликвидность возрастает, когда это соотношение растет.

В российской практике нетго-позиции федеральных резервных фондов соответствуют нетто-позиции по однодневным межбанковским кредитам и корреспондентским счетам других банков.

Вторая группа — показатели, отражающие рискованность активов (коэффициент кредитной активности и коэффициент доли заложенных ценных бумаг).

Коэффициент кредитной активности (отношение чистых кредитов и лизинга к совокупным активам). Это негативный показатель, так как кредиты и лизинг часто относятся к наиболее неликвидным активам банка. Расчет коэффициента кредитной активности в российской практике возможен и целесообразен. Доля заложенных ценных бумаг (отношение заложенных ценных бумаг К. портфелю ценных бумаг) — это также негативный показатель, так как чем больше доля заложенных ценных бумаг, тем меньше их может быть продано, когда возникает потребность в ликвидных средствах. Для расчета этого показателя в российских условиях необходимы данные внебалансового учета.

Третья группа — показатели соответствия активных и пассивных операций (удельный вес «горячих денег» и отношение краткосрочных инвестиций к обязательствам, изменяющимся при колебаниях процентных ставок) характеризуют соответствие активных краткосрочных операций банка и нестабильных пассивов. Эти показатели оценивают достаточность высоколиквидных и быстрореализуемых средств банка для погашения нестабильных ресурсов.

Доля «горячих денег» (отношение количества наличных денег + краткосрочных ценных бумаг правительства США + ссуд ФРФ + соглашений о покупке резервных ценных бумаг с последующим выкупом к сумме больших СД + депозитов в евровалюте + займов ФРФ + привлеченных продаваемых ценных бумаг).

Отношение краткосрочных инвестиций к обязательствам, из-меняющимся при колебаниях процентных ставок (отношение крат-косрочных инвестиций к изменяющимся при колебаниях процентных ставок обязательствам). Рост данного отношения показывает, что банк укрепляет позицию ликвидности.

К группе краткосрочных инвестиций относятся краткосрочные вклады в других банках, продаваемые остатки федеральных резервов и имеющиеся у банка краткосрочные ценные бумаги.

К группе изменяющихся при колебаниях процентных ставок обязательств относятся все срочные вклады от 100 тыс. долл. и более, вклады иностранных правительств, покупка федеральных резервных средств и ценных бумаг, продаваемых на основании соглашений о покупке ценных бумаг, векселя на предъявителя, находящиеся в казначействе США, и другие обязательства, очень чувствительные к изменениям процентных ставок. Все они могут легко перетечь в другие банки.

Методика расчета этих коэффициентов обусловлена особенностями банковских операций и структурой финансовых рынков США. В российских условиях применение данных показателей осложняется рядом причин, в числе которых:

• невозможность по данным отчетности выделить рыночные активы и рыночные обязательства;

отсутствие признаков, по которым можно отделить стабильные ресурсы от нестабильных, утекающих при смене процентных ставок;

• слабая возможность банков управлять своей ликвидностью с помошью рыночных инструментов ввиду неразвитости денежного и финансового рынков.

Четвертая группа — показатели депозитной базы (показатель брокерских депозитов, доля основных депозитов и структурное соотношение вкладов). В российской практике нет таких понятий, как брокерские депозиты, основные депозиты, как нет и границы страхования вкладов, поэтому нет возможности рассчитать показатели брокерских и основных депозитов.

Показатель брокерских депозитов (отношение брокерских депозитов ко всем депозитам).

Брокерские депозиты представляют собой пакет денежных средств (обычно 100 тыс. долл. или менее с целью получения преимуществ страхования депозитов), вносимых брокерами по операциям с ценными бумагами за их клиентов. За них банки платят высокие проценты. Брокерские депозиты высокочувствительны к изменениям процентных ставок и могут быстро обращаться. Увеличение количества и стоимости брокерских депозитов повышает вероятность возникновения критической ситуации с банковской ликвидностью.

Доля основных депозитов (отношение основных депозитов к совокупным активам). Чем больше значение показателя, тем меньше потребность в ликвидных средствах.

Основные депозиты представляют собой главным образом небольшие счета местных клиентов, вероятность снятия денег с которых с кратким сроком уведомления рассматривается как минимальная (рассчитывается как совокупность всех вкладов за вычетом суммы всех вкладов свыше 100 тыс. долл.).

Структурное соотношение вкладов (отношение депозитов до востребования к срочным депозитам). Это соотношение показывает, насколько стабильны финансовые средства, которыми банк располагает. Уменьшение соотношения означает большую стабильность вкладов и снижение потребности в ликвидных средствах.