2.6.2.2 КРИТЕРИЙ КРОМОНОВА НАДЕЖНОСТИ БАНКА

разработанная группой экспертов под руководством к.э.н.

В основе методики составления рейтинга Кромонова лежит следующий алгоритм:

Активы и пассивы формируются в экономически однородные группы.

Вычисляются коэффициенты, описывающие существенные закономерности банковских балансов.

После анализа полученных коэффициентов, а также индивидуальных особенностей каждого банка некоторые банки исключаются.

Для оставшихся рассчитывается текущий индекс надежности, равный сумме коэффициентов, взятых с определенными весами.

Банки расставляются в рейтинге по убыванию текущего индекса надежности.

В качестве исходных данных для составления рейтинга используются балансы банков по счетам второго порядка (т.е. максимально подробные из узаконенных). Балансовые счета второго порядка группируются в экономически однородные группы, при этом либо информация, которую в силу несовершенства плана счетов невозможно извлечь, игнорируется, либо соответствующий счет округляется в ту или иную сторону. Всего таких параметров семь.

Уставный фонд (УФ) - общая величина выпущенных и оплаченных акций банка (паев, вкладов), включая переоценку ее валютной части:

Счета + 10201п + 10202п + 10203п + 10204п + 10205п + +10206п +10301п+10302п +110303п +10304п+10305п + +10306п +10401п+10402п +10403п +10404п +10405п + + 10406п - 10501а - 10502а. (8)

Собственный капитал (К) - средства, являющиеся собственностью банка, свободные от обязательств перед его клиентами и кредиторами и служащие обеспечением таких обязательств.

Равен сумме уставного фонда, других фондов банка и прибыли за вычетом иммобилизации: Счета + 10601п + 10602п + 10603п + 10604п + 10701п + + 10702п + 10703п + 10704п - 47423а - 60302а - 60304а -

60306а - 60310а - 60321а - 60323а + 61305п + 61306п +

61307п + 61308п - 61405а - 61406а - 61407а - 61408а + + 70101п + 70102п + 70103п + 70104п + 70105п + 70106п + + 70107п - 70201а - 70202а - 70203а - 70204а - 70205а -

70206а - 70207а - 70208а - 70209а + 70301п + 70302п -

70401а - 70402а - 70501а - 70502а. (9)

Обязательства до востребования (ОВ) - величина обязательств банка, срок востребования которых или равен нулю, или неизвестен.

+ 20309п + 20313п + 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + + 30214п + 30220п + 30222п + 30223п + 30401п + 30403п + + 30405п + 30408п + 30601п + 30603п + 30604п + 30606п + + 31201п + 31501п + 31510п + 31601п + 31610п + 31701п + + 31702п + 31703п + 40101п + 40102п - 40104а + 40105п + + 40106п + 140107п + 40108п - 40109а + 40110п - 40111а + + 40112п + 40113п + 40114п + 40115п + 40201п + 40202п + + 40203п + 40204п + 40205п + 40206п + 40301п + 40302п + + 40306п + 40309п + 40312п + 40313а + 40314п + 40401п + + 40402п + 40403п + 40404п + 40405п + 40406п + 40407п + + 40408п + 40409п + 40410п + 40501п + 40502п + 40503п + + 40504п + 40505п + 40601п + 40602п + 40603п + 40701п + + 40702п + 40703п + 40704п + 40801п + 40802п + 40803п + + 40804п + 40805п + 40806п + 40807п + 40809п + 40810п + + 40811п + 40901п + 40902п + 40903п + 40905п + 40906п + + 40907п - 40908а + 40909п + 40910п + 40911п + 41001п + + 41008п + 41101п + 41108п + 41201п + 41208п + 41301п + + 41308п + 41401п + 41408п + 41501п + 41508п + 41601п + + 41608п + 41701п + 41708п + 41801п + 41808п + 41901п + + 41908п + 42001п + 42008п + 42101п + 42108п + 42201п + + 42208п + 42301п + 42302п + 42303п + 42304п + 42305п + + 42306п + 42307п + 42308п + 42501п + 42508п + 42601п + + 42602п + 42603п + 42604п + 42605п + 42606п + 42607п + + 42608п + 42701п + 42801 п + 42901п + 43001п + 43101п + + 43201п + 43301п + 43401 п + 43501п + 43601п + 43701п + + 43801п + 43901п + 44001п + 47401п + 47403п + 47405п + + 47407п + 47409п + 47411п + 47412п + 47414п + 47416п + + 47418п + 47419п + 47422п + 52301п + 60316п + 60322п

IV Суммарные обязательства (СО) - общая величина всех обязательств банка состоят из обязательств до востребования и срочных обязательств (депозиты, вклады, межбанковские кредиты полученные и т.д.). Суммарные обязательства = Обязательства до востребования + Срочные обязательства.

Счета срочных обязательств + 31202п + 31203п + 31204п + + 31205п + 31206п + 31301п + 31302п + 31303п + 31304п + + 31305п + 31306п + 31307п + 31308п + 31309п + 31401п + + 31402п + 31403п + 31404п + 31405п + 31406п + 31407п + + 31408п + 31409п + 31502п + 31503п + 31504п + 31505п + + 31506п + 31507п + 31508п + 31509п + 31602п + 31603п + + 31604п + 31605п + 31606п + 31607п + 31608п + 31609п + + 40307п + 41003п + 41004п + 41006п + 41007п + 41102п + + 4110Зп + 41104п + 41105п + 41106п + 41107п + 41202п + + 41203п + 41204п + 41205п + 41206п + 41302п + 41303п + + 41304п + 41305п + 41306п + 41307п + 41402п + 41403п + + 41404п + 41405п + 41406п + 41407п + 41502п + 41503п + + 41504п + 41505п + 41506п + 41507п + 41602п + 41603п + + 41604п + 41605п + 41606п + 41607п + 41702п + 41703п + + 41704п + 41705п + 41706п + 41707п + 41802п + 41803п + + 41804п + 41805п + 41806п + 41807п + 41902п + 41903п + + 41904п + 41905п + 41906п + 41907п + 42002п + 42003п + + 42004п + 42005п + 42006п + 42007п + 42102п + 42103п + + 42104п + 42105п + 42106п + 42107п + 42202п + 42203п + + 42204п + 42205п + 42206п + 42207п + 42502п + 42503п + + 42504п + 42505п + 42506п + 42507п + 42702п + 42706п + + 42707п + 42802п + 42803п + 42804п + 42805п + 42806п + + 42807п + 42903п + 42904п + 42906п + 42907п + 43002п + + 43003п + 43004п + 43005п + 43006п + 43007п + 43102п + + 43103п + 43104п + 43106п + 43107п + 43202п + 43203п + + 43204п + 43205п + 43206п + 43207п + 43303п + 43304п + + 43305п + 43306п + 43307п + 43403п + 43405п + 43406п + + 43407п + 43502п + 43503п + 43504п + 43506п + 43507п + + 43602п + 43603п + 43604п + 43605п + 43606п + 43607п + + 43702п + 43703п + 43704п + 43705п + 43706п + 43707п + + 43802п + 43803п + 43804п + 43805п + 43806п + 43807п + + 43902п + 43903п + 43904п + 43905п + 43906п + 43907п + + 44002п + 44003п + 44004п + 44005п + 44006п + 44007п + + 52001п + 52002п + 52003п + 52004п + 52005п + 52006п + + 52101п + 52102п + 52103п + 52104п + 52105п + 52106п + + 52201п + 52202п + 52203п + 52204п + 52205п + 52206п + + 52302п + 52303п + 52304п + 52305п + 52306п + 52307п + + 60301п + 60303п + 60305п + 60307п + 60309п + 60311п + + 60313п + 60320п. (11)

Ликвидные активы (ЛА) - активы банка, обладающие минимальным сроком "активизации" в качестве средств платежа.

Счета + 20202а + 20203а + 20204а + 20205а + 20206а + + 20207а + 20208а + 20209а + 20210а + 30102а + 30104а + + 30106а + 30114а + 30115а + 30119а + 30208а + 30210а + + 30402а + 30404а + 30406а + 30409а + 32301а. (12)

Активы работающие (рисковые) (АР) - сумма средств, предоставленных кому-либо или причитающихся от кого- либо на тех или иных условиях, подразумевающих возможность невозврата по тем или иным причинам. Включают в себя выданные кредиты (ссудная задолженность), приобретенные ценные бумаги, лизинг, факторинг и т.п.:

Счета + 20311а + 20315а + 20317а + 30110а + 30206а + + 30213а + 30215а + 30218а + 30220а + 30221а + 30403а + + 30407а + 30602а + 30605а + 31302а + 31901а + 32001а + + 32002а + 32003а + 32004а + 32005а + 32006а + 32007а + + 32008а + 32009а + 32010п + 32101а + 32102а + 32103а + + 32104а + 32105а + 32106а + 32107а + 32108а + 32109а + + 32110п + 32201а + 32202а + 32203а + 32204а + 32205а + + 32206а + 32207а + 32208а + 32209а + 32210а + 32211п + + 32302а + 32303а + 32304а + 32305а + 32306а + 32307а + + 32308а + 32309а + 32310а - 32311п + 32401а + 32402а - - 32403п + 40308а + 44103а + 44106а + 44107а + 44108а + + 44201а + 44202а + 44203а + 44204а + 44205а + 44206а + + 44207а + 44208а + 44209а - 44210п + 44303а + 44304а + + 44305а + 44306а + 44307а + 44308а - 44310п + 44402а + + 44403а + 44404а + 44405а + 44406а + 44407а + 44408а + + 44409а - 44410п + 44501а + 44503а + 44504а + 44505а + + 44506а + 44507а + 44508а - 44509п + 44601а + 44603а + + 44604а + 44605а + 44606а + 44607а + 44608а - 44609п + + 44701а + 44703а + 44704а + 44705а + 44706а + 44707а + + 44708а - 44709п + 44801а + 44803а + 44804а + 44805а + + 44806а + 44807а + 44808а - 44809п + 44901а + 44903а + + 44904а + 44905а + 44906а + 44907а + 44908а - 44909п + + 45001а + 45003а + 45004а + 45005а + 45006а + 45007а + + 45008а - 45009п + 45101а + 45103а + 45104а + 45105а + + 45106а + 45107а + 45108а - 45109п + 45201а + 45203а + + 45204а + 45205а + 45206а + 45207а + 45208а - 45209п + + 45301а + 45303а + 45304а + 45305а + 45306а + 45307а + + 45308а - 45309п + 45401а + 45403а + 45404а + 45405а + + 45406а + 45407а + 45408а - 45409п + 45502а + 45503а + + 45504а + 45505а + 45506а + 45507а + 45508а - 45508п + + 45601а + 45602а + 45603а + 45604а + 45605а + 45606а -

45607п + 45701а + 45702а + 45703а + 45704а + 45705а + + 45706а - 45707п + 45801а + 45802а + 45803а + 45804а + + 45805а + 45806а + 45807а + 45808а + 45809а + 45810а + + 45811а + 45812а + 45813а + 45814а + 45815а + 45816а + + 45817а - 45818п + 46007а + 46101а + 46103а + 46104а + + 46105а + 46107а - 46108п + 46206а + 46301а + 46302а + + 46303а + 46304а + 46305а + 46307а - 46308п + 46401а + + 46402а - 46408п + 46501а + 46502а + 46503а + 46505а + + 46507а - 46508п + 46601а + 46602а + 46603а + 46604а + + 46605а + 46606а + 46607а - 46608п + 46702а + 46704а + + 46705а + 46801а + 46802а + 46803а + 46804а + 46805а + + 46806а - 46808п + 46901а + 46903а + 46904а + 46905а + + 46906а + 46907а - 46908п + 47001а + 47002а + 47003а + + 47004а + 47005а + 47007а - 47008п + 47101а + 47102а + + 47103а + 47104а + 47105а + 47106а + 47107а - 47108п + + 47201а + 47203а + 47204а + 47205а + 47286а + 47287а -

47208п + 47301а + 47302а + 47303а + 47304а + 47305а + + 47306а + 47307а - 47308п + 47402а + 47404а + 47406а + + 47408а + 47410а + 47413а + 47415а + 47417а + 47420а -

47425п + 50101а + 50102а + 50103а + 50201а + 50202а +

+ 50203а - 50204п + 150301а + 150302а + 50303а - 50304п + + 50401а + 50402а + 50403а - 50404п + 50501а + 50502а + + 50503а - 50504п + 50601а + 50602а + 50603а - 50604п + + 50702а + 50703а - 50704п + 50801а + 50802а + 50803а -

50804п + 50901а + 50902а + 50903а - 50904п + 51002а + + 51003а - 51004п + 51102а + 51103а - 51104п + 51201а + + 51202а + 51203а + 51204а + 51205а + 51206а + 51207а + + 51208а + 51209а - 51210п + 51301а + 51302а + 51303а + + 51304а + 51305а + 51306а + 51307а + 51308а + 51309а -

51310п + 51401а + 51402а + 51403а + 51404а + 51405а + + 51406а + 51407а + 51408а + 51409а - 51410п + 51501а + + 51502а + 51503а + 51504а + 51505а + 51506а + 51507а + + 51508а + 51509а - 51510п - 51610п + 51801а + 51802а + + 51803а + 51804а + 51805а + 51806а + 51807а - 51810п + + 51901а + 51902а + 51903а + 51904а + 51905а + 51906а + + 51907а + 51908а + 51909а - 51910п + 60101а + 60102а + + 60103а + 60104а + 60105а - 60105п + 60201а + 60202а + + 60203а + 60204а + 60205а - 60206п + 60308а + 60312а + + 60314а + 60315а + 60317а + 60318а + 60319а - 60324п +

+ 60606а + 60801а + 60802а - 60803п. (13)

VII Защита капитала (ЗК) - величина капиталовложений в имущество и иную материальную собственность банка (земля, недвижимость, оборудование, драгоценные металлы и т.д.) Термин «защита капитала» подчеркивает роль этого вида активов в условиях инфляции:

Счета + 20302а + 20303а + 20305а + 20306а + 20308а + + 20316а + 20401а + 20402а + 20403а + 20404а + 60401а + + 60402а + 60403а + 60404а + 60405а + 60501а + 60502а + + 60503а + 60504а + 60505а - 60601п - 60602п - 60603п -

60604п - 60605п - 60607п - 60608п - 60609п - 60610п -

60611п + 60701а + 60901а + 60902а - 60903п + 61001а + + 61002а + 61003а + 61004а + 61005а + 61006а + 61007а +

+ 61101а + 61102а - 61103п - 61201п + 61202а. (14)

Кроме того, рассчитываются параметры баланса, не участвующие в расчете рейтинга, но иллюстрирующие некоторые аспекты деятельности банков

Чистые активы = Ликвидные активы +

+ Рисковые активы + Защита капитала +

+ Фонд обязательных резервов.

Фонд обязательных резервов:

+ 30202а + 30204а. (16)

Государственные ценные бумаги:

+ 50101а + 50102а + 50103а. (17)

Недвижимость:

+ 60401а + 60501а. (18)

Прибыли/Убытки:

+ 701п - 702а + 70301п - 70401а. (19)

Средства бюджетных организаций:

+ 401 + 402 + 403 + 404 + 410 + 411 + 412 + 413 + 427 + 428 +

+ 429 + 430 всюду (п-а).

Средства банков:

+ 30109п + 30111п + 30112п + 30113п + 30205п + 30214п +

+312п+313п+314п+315п+316п+317п.

Средства на карточных счетах:

+ 31510п + 31610п + 41008п + 41108п + 41208п + 41308п +

+ 41408п + 41508п + 41608п + 41708п + 41808п + 41908п +

+ 42008п + 42108п + 42208п + 42308п + 42508п + 42608п.

Средства частных лиц:

+ 423п + 426п. (23)

Просроченная задолженность:

+ 324а + 458а + 51208а + 51209а + 51308а + 51309а + 51408а +

+ 51409а + 51508а + 51509а + 51608а + 51609а + 51708а +

+ 51709а + 51808а + 51809а + 51908а + 51909а. (24)

Из определенных таким образом параметров составляются шесть коэффициентов.

Генеральный коэффициент надежности (Щ), равный отношению Собственного капитала к Активам работающим, показывает, насколько рискованные вложения банка в работающие активы защищены собственным капиталом банка, которым будут погашаться возможные убытки в случае невозврата или возврата в обесцененном виде того или иного работающего актива. Представляет максимальный интерес для кредиторов банка

К, = К/Ар . (25)

Коэффициент мгновенной ликвидности (К2), равный отношению Ликвидных активов к Обязательствам до востребования, показывает, использует ли банк клиентские деньги в качестве собственных кредитных ресурсов, и таким образом:

а) в какой мере клиенты могут претендовать на получение процентов по остаткам на расчетных и текущих счетах;

б) в какой мере их платежные поручения обеспечены возможностью банка быстро совершать платежи представляет наибольший интерес для клиентов, состоящих в банке на расчетном и кассовом обслуживании

К2 = ЛА / ОВ. (26)

Кросс-коэффициент (К3), равный отношению Суммарных обязательств к Активам работающим, показывает, какую степень риска допускает банк при использовании привлеченных средств

К = СО / Ар. (27)

Генеральный коэффициент ликвидности (К4), равный отношению суммы Ликвидных активов, Защищенного капитала и средств в Фонде обязательных резервов - ФОР (сч. 681а + 816а) к Суммарным обязательствам, характеризует способность банка при невозврате выданных займов удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок - срок, необходимый руководству банка для принятия решения и завершения операций по продаже принадлежащих банку имущества и ценностей.

К4 = (ЛА + ЗК + ФОР) / СО. (28)

(15)

(20) (21) (22)

Коэффициент защищенности капитала (К5), равный отношению Защищенного капитала к Собственному капиталу, показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании. Кроме того, большое численное значение этого коэффициента при достаточно большом значении «фильтра Кромонова» может служить косвенным показателем основательности банка. Банки, рассчитанные на кратковременную деятельность, обычно не вкладывают средств в свое развитие:

К5 = ЗК / К.

VI Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6), равный отношению Собственного капитала к Уставному фонду, характеризует эффективность работы банка - способность наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций:

Кб = К / УФ. (30)

Все коэффициенты составлены таким образом, что, чем они больше, тем лучше.

Для построения текущего индекса надежности к полученному набору коэффициентов применяется процедура нормировки и взвешивания. Используется эвристический тип нормировки, который заключается в том, что коэффициенты каждого банка делятся на соответствующие коэффициенты некоего гипотетического банка, называемого оптимально надежным. Под оптимально надежным понимается банк, надежный достаточно, но не чрезмерно, имеющий разумное распределение активов и пассивов, в том числе «разумную долю» работающих активов.

Вывод: для приближения к реальности предполагается, что оптимально надежный банк для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между безопасностью операций и стремлением к доходности (допущением риска).

Оптимально надежным банком представляется банк со следующими коэффициентами К1 = 1, К2 = 1, К3 = 3, К4 = 1, К5 = 1, К6 = 3. Это означает, что такой банк:

вкладывает в работающие активы средства в размере собственного капитала;

содержит в ликвидной форме средства в объеме, равном обязательствам до востребования;

имеет в три раза больше обязательств, чем работающих активов;

содержит в ликвидной форме и в виде капитальных вложений средства в объеме, равном суммарным обязательствам;

имеет капитальных активов на сумму, равную размеру собственного капитала;

обладает капиталом в три раза большим, чем уставный фонд.

Каждый из рассчитанных коэффициентов анализируемого банка нужно разделить на соответствующую нормировку у оптимально надежного банка, т.е. К; - на 1, К2 - на 1, К3 - на 3, К4 - на 1, К5 - на 1, К6 - на 3.

Для завершения процедуры коэффициенты должны быть взвешены и просуммированы.

Система взвешивания заключается в учете различных предпочтений потребителей того или иного рейтинга, т. е. должна отражать мечту грамотного инвестора о нужном ему банке.

Представляется, что наиболее важным коэффициентом надежности любого банка является генеральный К1 = К / АР, т.е. степень покрытия рискованных вложении собственным капиталом. Поэтому ему присвоен наибольший вес - 45 %.

Вторым по значимости (особенно для клиентов, состоящих на расчетном и кассовом обслуживании) является

коэффициент К2 = ЛА / ОВ, характеризующий способность банка в любой момент ответить по обязательствам

до востребования в полном объеме. Он получил удельный вес 20 %.

Остальным показателям присвоены следующие веса К3 - 10 %, К4 - 15 %, К5 - 5 %, К6 - 5 %.

Итоговая формула для вычисления текущего индекса надежности выглядит следующим образом:

К К

N = 45К! + 20К 2 +10-^ + 15К 4 + 5К 5 + 5-^. (31)

Текущий индекс надежности формируется только для банков, прошедших через систему отсечек. Смысл этой системы - еще на предварительной стадии отсеять банки, либо не представляющие большого общественного интереса (слишком мелкие или узкоспециализированные), либо имеющие недостаточно устойчивую структуру баланса (например, слишком молодые), либо заведомо находящиеся в предбанкротном состоянии.

Для участия в рейтинге банк должен:

Иметь Собственный капитал и Обязательства до востребования на сумму не менее определенного значения. Данные отсечки являются эмпирическими и могут быть изменены в зависимости от уровня инфляции, обменного курса рубля и иных макроэкономических факторов.

Вводится отсечка по возрасту. При этом по мере развития банковской системы возрастная планка поднимается.

Проходить сквозь «фильтр Кромонова». Фильтр Кромонова пропускает для участия в рейтинге только банки, для которых отношение Собственного капитала к его положительной части больше, чем некое заданное число. Данный критерий отсекает банки, утратившие («проевшие») Собственный капитал (вследствие убытков или иных причин) более чем на соответствующее число процентов (величина фильтра может меняться в зависимости от макроэкономических факторов). В настоящем рейтинге применялся фильтр размером 0,3.

Иметь соотношение Собственного капитала к Суммарным обязательствам не более 1:

К / СО < 1, (32)

т. е. банк должен привлечь заемных средств не меньше, чем средств акционеров.

Очевидно, что существует большое количество разнообразных показателей, которые в той или иной степени характеризуют различные аспекты надежности банка. Учесть все их в одной методике достаточно сложно, поэтому имеется много различных точек зрения на выбор наиболее информативных коэффициентов и на их оптимальные значения. Методика Кромонова не является единственной, кроме нее имеются другие варианты построения системы коэффициентов надежности банка.