<<
>>

18.3.3. Показатели прибыльности

Уровень прибыльности коммерческого банка оценивается с помощью финансовых коэффициентов. Система коэффициентов до-ходности включает следующие основные показатели:

• соотношение прибыли и собственного капитала; • соотношение прибыли и активов;

¦ соотношение прибыли и дохода.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В числителе этих финансовых коэффициентов всегда стоит расчетный финансовый результат деятельности банка на отчетную дату. При действующей в России системе учета и отчетности в числителе находится балансовая прибыль, при зарубежных стандартах учета — чистая прибыль.

Прибыльность капитала (ПК). Мировая практика показывает, что определяющим показателем эффективности банковского капитала является максимизация стоимости акционерного капитала при сохранении приемлемого уровня риска. Наряду с рыночной ценой акций банка важным показателем оценки деятельности банка является соотношение чистой прибыли и акционерного капитала (ЯОЕ — в зарубежной практике). Этот показатель характеризует, насколько эффективно использовались средства собственников в течение года, т.е. это измеритель доходности для акционеров банка. Он приблизительно устанавливает размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования своего капитала. В отечественной практике прибыльность капитала:

Показатель прибыльности капитала характеризует способность собственных средств приносить прибыль и позволяет оценить воз-можность обеспечения реального роста собственного капитала в раз-мерах, адекватных росту деловой активности.

Полученное значение прибыльности капитала рекомендуется сопоставлять с показателями достаточности капитала (увеличение первого показателя при снижении значения второго свидетельствует о расширении круга рискованных операций).

Прибыльность активов (КОЛ). Этот показатель является одним из основных коэффициентов, позволяющих дать количественную оценку рентабельности банка

Прибыльность активов характеризует способность активов банка приносить прибыль и косвенно отражает их качество, а также эффективность управления банка своими активами и пассивами. Низкое значение коэффициента может быть результатом консервативной кредитной политики или чрезмерных операционных расходов, высокое значение показателя свидетельствует об удачном распоряжении активами.

Данный показатель можно модифицировать

Разница между этими двумя показателями говорит о возможности банка повысить свою рентабельность за счет сокращения числа активов, не приносящих доход. В зарубежной практике числитель данных показателей — чистая прибыль.

Необходимо отметить, что в условиях инфляции темпы роста прибыльности активов и капитала должны быть выше показателя среднего уровня инфляции. При управлении доходностью значения прибыльности активов и капитала необходимо сравнивать со средним значением по соответствующей группе банков.

Показатели чистой процентной (ЧМП) и операционной (ОМ) маржи рассмотрены в п. 18.2. В российской практике

С помощью спрэда оценивается, насколько успешно банк выполняет функцию посредника между вкладчиками и заемщиками и насколько остра конкуренция на банковском рынке.

Усиление конкуренции обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. В данном случае при условии неизменности всех прочих факторов спрэд банка сокращается, что вынуждает банк искать другие пути получения прибыли.

Данный показатель ценен и тем, что вычленяет влияние процентных ставок на финансовый результат деятельности банка, тем самым позволяет лучше понять степень уязвимости доходных операций банка. Сравнение данного показателя с аналогичным по группе родственных банков, а также с рассчитанным в среднем по России или региону позволит оценить эффективность процентной политики банка.

Сравнение показателей прибыльности позволяет выявить наиболее эффективные операции банка. С учетом показателя ЯОА можно определить также операции, оказывающие наибольшее влияние на изменение финансового результата. При этом необходимо иметь в виду, что:

показатель операционной маржи свидетельствует о месте в активах банков традиционных банковских операций (ссудные операции, операции с ценными бумагами и операции с иностранной валютой);

значительное превышение показателя прибыльности активов нал показателем чистой процентной маржи характеризует способность банка получать процентный доход и свидетельствует о высокой доле в активах банка активов, не связанных с процентными доходами, либо о присутствии в доходах банка значительной доли комиссионных доходов.

Необходимо поэтому рассмотреть показатель доходности комисси-онных операций. Низкое значение данного показателя свидетельствует о недостаточном внимании банка к развитию новых банковских услуг, что является одним из резервов повышения прибыльности работы банка.

Сопоставление показателей прибыльности за ряд отчетных дат и их сравнение со средними значениями по соответствующей группе банков позволяет определить тенденции роста (снижения) прибыли, а также факторы, оказавшие наибольшее влияние на ее изменение, сделать вывод о финансовой устойчивости банка и определить резервы повышения эффективности работы банка.

Рентабельность (доходность) коммерческого банка (Р^щ) принято определять как отношение балансовой прибыли к совокупному доходу (Д)

Проанализируем общую и частную рентабельность на конкретном примере (табл. 18.3).

Как видно из примера, наиболее высокое значение в анализируемом периоде имела частная рентабельность. Этот показатель имел тенденцию к повышению, темп прироста его за анализируемый период составил 19,6%. Общая рентабельность оказалась ниже частной рентабельности. Кроме того, этот показатель имел тенденцию к снижению, что объясняется главным образом наличием отрицательной непроцентной маржи, которая имела более высокие темпы прироста (57,9%), чем процентная маржа (42,1%).

Таким образом, увеличение расходов на 18 млн руб. привело к снижению общей рентабельности на 3,8%,

Результаты проведенного факторного анализа показали, что влияние негативного фактора (увеличение суммы расходов) перекрыло влияние положительного (увеличение суммы доходов) и дало снижение общей рентабельности на 3,7%

Расчет коэффициента эластичности доходов за анализируемый период подтверждает вывод о том, что общая рентабельность снизилась и СУШИ с опережающими темпами прироста расходов по отношению к темпам прироста доходов

Значение данного коэффициента свидетельствует о том, что при увеличении суммы расходов на I % сумма доходов увеличивается лишь на 0,764%, что является недостаточным для сохранения достигнутого в начале анализируемого периода уровня общей рентабельности банка.

При управлении доходностью конкретного банка полезно разложить некоторые из показателей прибыльности на ключевые составляющие. Например, очевидно, что RОЕ и RОА — два основных показателя — тесно связаны между собой. У них одинаковый числитель — прибыль после уплаты налогов. Поэтому два этих показателя связаны напрямую

Данная взаимосвязь говорит о том, что банковская прибыль, направляемая акционерам, зависит от того, за счет каких источников формируются ресурсы банка, что больше используется — средства акционеров или долговые обязательства. Даже банк с низким уровнем ROA может достичь относительно высокого уровня ROE путем широкого использования долговых обязательств и малого использования капитала акционеров.

Если мы внесем незначительные коррективы в формулу расчета ROE, то получим уравнение, которое может быть использовано для выявления проблем в четырех областях управления банком

или ROE напрямую зависит от эффективности: управления налогами, контроля за расходами, управления активами и управления ресурсами.

Если один из перечисленных сомножителей в анализируемом периоде начинает снижаться, то банку необходимо провести анмт эффективности организации работы в этой области.

<< | >>
Источник: под редакцией Г.Г. Коробовой. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО (учебник). 2006

Еще по теме 18.3.3. Показатели прибыльности:

  1. 7.4. Управление прибыльностью и рентабельностью
  2. ПРИБЫЛЬНАЯ ПРОДУКЦИЯ —
  3. Показатели рентабельности
  4. 13.1.1. Показатели доходности
  5. 2.2.5. Показатели эффективности деятельности
  6. 2.2. Основные показатели преступности
  7. 12.2. Основные макроэкономические показатели
  8. Показатели экономического роста
  9. Показатели экономической эффективности
  10. Показатели экономического цикла
  11. 2.2.1. Показатели имущественного положения
  12. Система показателей муниципальной статистики
  13. 6.2.1. Показатели достаточности капитала
  14. 6.2. Показатели ликвидности банка