<<
>>

Присвоение рейтинговой оценки заемщику является этапом процесса управления кредитным риском, кроме того, служит основой резервирования, лимитирования и ценообразования кредитных продуктов.
Система управления кредитными рисками направлена на решение следующих задач: - выявление рисков, которые влияют на результаты деятельности банка, и разработка системы мер по их минимизации; - обеспечение комплексной работы по управлению рисками на регулярной основе, построение системы ответственности за наступление рисковых событий между различными подразделениями и уровнями управления в банке; - рост уровня доверия к банку; - рост капитализации банка. Управление кредитным риском можно представить как в виде системы, состоящей из определенных взаимосвязанных элементов, так и в виде поэтапного процесса, в рамках которого взаимодействуют элементы системы управления. Система управления кредитным риском включает такие элементы, как стратегия, организационная структура, различные методы оценки и снижения риска, данные о потерях вследствие реализации кредитного риска, определение уровня достаточности капитала и информационные технологии. В свою очередь, процесс управления кредитным риском состоит из ряда взаимосвязанных и осуществляющихся непрерывно этапов: идентификация риска, его оценка, управление риском в узком смысле как набор мероприятий, предпринимаемых для его минимизации, и мониторинг ситуаций, в которых этот риск может возникнуть, а также мониторинг предпринимаемых мер с точки зрения их эффективности.

Построение эффективной системы кредитования и управления кредитными рисками в банках реализуется в несколько этапов: 1. Формулировка кредитной политики банка. 2. Формирование терминологии по управлению рисками и составление классификации кредитных рисков. 3. Разработка организационной структуры кредитного подразделения. 4. Создание системы принятия административных решений.

5. Разработка внутренних нормативных документов в области кредитования, в т.ч. системы лимитирования, ценообразования, авторизации. 6. Разработка процедур проведения кредитного анализа (принятие стандартизованных форм и документов анализа стало общепринятой практикой). 7. Разработка программы действий по снижению степени и величины риска. 8. Создание системы мониторинга кредитов и взыскания долгов. 9. Организация системы интегрированного риск-менеджмента. 10. Повышение квалификации специалистов кредитных подразделений банка. Структура управления кредитными рисками может иметь следующий вид: 1. Блоки управления рисками. - Организационный блок. - Методологический блок. - Информационно-технологический блок. 2. Идентификация рисков. 3. Оценка рисков и их мониторинг. 4. Методы и приемы управления кредитными рисками. 5. Контроль системы управления. 6. Алгоритмы действий по снижению степени и величины влияния кредитных рисков. К задачам организационного блока относятся внесение существенных изменений в систему управления банком путем построения и интеграции функций риск-менеджмента в деятельность банка; комплектация квалифицированными сотрудниками подразделений и участков риск-менеджмента. Главным принципом работы данного блока является четкая регламентация структурных подразделений и коллегиальных органов, задействованных в процессе управления кредитными рисками. К задачам методологического блока можно отнести актуализацию нормативной базы индивидуального банка, относящуюся к проблемам управления рисками банковской деятельности. Методологической основой построения системы управления рисками банка являются рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору, материалы профессиональных ассоциаций риск-менеджеров и нормативные документы регулятора. Задача информационно-технологического блока - создание комплексной системы управления рисками как части общей системы управленческой информации. Основные источники информации

риск-менеджмента: нормативная и инструктивная, планово-прогнозная, справочно-аналитическая информация, данные кредитных бюро.

Важным элементом системы управления рисками в коммерческом банке является идентификация риска, под которой подразумевается выявление его специфики, прогнозирование возможностей и особенностей реализации, изменение риска во времени, степень взаимосвязи с другими рисками, фиксация факторов, влияющих на идентифицируемый кредитный риск. Базовый принцип выделения рисков как вероятностных событий, способных нанести ущерб ресурсам банков, заключается в том, что любая вероятность имеет причину, которая должна быть ассоциирована с одним из источников или факторов риска. Основным инструментом на данном этапе является экспертный метод, который реализуется путем опроса и обработки мнений опытных специалистов в данной отрасли, экспертов. Именно эксперт, используя методы идентификации риска, основываясь на системном анализе доступной информации и собственном опыте, выявляет источники, оценивает вероятность возникновения потерь. Помимо выявления индивидуальных рисков в банковской деятельности необходимо представлять себе совокупный уровень принимаемого ею риска. Этот этап требует количественной и качественной оценки потенциальных потерь, а также информации о понесенных потерях в прошлом. Следующий этап - оценка рисков и мониторинг. Данный этап включает в себя качественную оценку риска (присвоение рейтинговой оценки), вероятностную оценку риска (определение вероятности дефолта на уровне рейтинговых групп заемщиков) и количественную оценку рисков по портфелю активов (УАР-анализ) . Внутреннее рейтингование заемщиков банка: методология и практическое применение. А.Н. Шаталов, Е.П. Шаталова. М.: Регламент-Медиа, 2011. Предлагается, с учетом требований Базельского соглашения и Положения Банка России N 590-П, для оценки кредитоспособности заемщика в российских банках использовать систему внутренних кредитных рейтингов для оценки и регулирования кредитного риска. Рейтинговая оценка кредитного риска - это попытка дать количественную характеристику предполагаемого риска убытков по каждой ссуде, по каждому заемщику или портфелю. Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на основе полученных финансовых коэффициентов и выражается в баллах. Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг. Скоринг может быть использован главным образом при кредитовании физических лиц и представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории прошлых клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. Его отличие от традиционных экспертных методов заключается в том, что скоринг снижает влияние субъективных факторов, а это открывает возможность автоматизировать процесс принятия решений и сократить время на обработку кредитных заявок, сохраняя при этом эффективность оценки и контроля рисков. Модели оценки кредитного риска могут применяться при принятии решений о предоставлении кредита, при определении внешнего и внутреннего кредитного рейтинга, как система раннего предупреждения о проблемности кредитов, для выработки стратегии взаимоотношений с клиентами. На этапе вероятностной оценки кредитного риска используются актуарные методы оценки вероятности дефолта, представляющие собой вероятность наступления неплатежа по конкретному заемщику на основе статистических данных по дефолтам. Актуарные методы употребляются для классификации предприятий по кредитным рейтингам и соответствующим им вероятностям дефолта. Количественная оценка производится на уровне кредитного портфеля на основе методики Уа!ие А1

Рейтинговый метод используется в качестве метода оценки эффективности управления кредитным риском портфеля однородных ссуд. Рейтинговый метод позволяет оценивать эффективность управления риском с точки зрения компетенций менеджмента по распределению риска между конкретными портфелями. Суть рейтингового метода заключается в распределении различных параметров управления риском портфеля однородных ссуд в соответствии с рейтингом конкретного портфеля. Для реализации рейтингового метода важно распределить все портфели по уровням риска и другим параметрам. На основании данных рейтингов может быть рассчитан объем резервирования по портфелю, отношение стоимости залога к размеру выдаваемого кредита, а также максимальное время просрочки по кредитным платежам. В процессе мониторинга анализируются и оцениваются уже принятые банком риски, анализируются внутренняя и внешняя среда банка, активные и пассивные операции, выявляются причинно-следственные зависимости и отношения между различными видами риска. Система постоянного мониторинга позволяет анализировать эффективность используемых мероприятий по изменению степени риска и накапливать необходимый опыт для последующих принятий решений при анализе, оценке риска и способов управления. В рамках каждого метода существуют и находят практическое применение технологии и соответствующие им инструменты, т.е. конкретные воздействия на кредитный риск. Резервирование и лимитирование напрямую связаны с процессом присвоения кредитных рейтингов заемщикам. Конкретный метод выбирается в зависимости от вида риска. Риск-менеджер должен решить, какой метод или их сочетание применить, чтобы наиболее надежно обеспечить покрытие возможных убытков и в наименьшей степени ущемить финансовые и другие интересы банка. Существует также ряд методов минимизации рисков, косвенно воздействующих на качество организации риск-менеджмента, в частности повышение эффективности кадров, развитие кредитной культуры. Актуальной задачей является создание стресс-тестирования, с помощью которого банк решает две важные задачи: оценка размеров убытков по портфелю при неблагоприятном развитии событий и оценка качества собственной методики управления рисками. Заключительным этапом управления кредитным риском является контроль за системой управления. Практика показывает, что банки зачастую несут убытки не по причине принятия высоких рисков, а в результате слабого контроля. Внутренний контроль оценивает рациональность поставленных банком задач в области управления рисками, системно и выборочно проверяет правильность применения и использования инструментов оценки и подходов к управлению кредитными рисками, оценивает объем созданных резервов, проводит анализ правомерности мониторинга, анализ созданной системы делегирования полномочий. Текущий мониторинг факторов риска в процессе проведения операций осуществляют структурные подразделения банка на основе информации финансового и нефинансового характера в отношении контрагента. Мониторинг проводится с целью своевременной корректировки резервов на возможные потери при изменении профессионального суждения об уровне риска проводимых операций. При наличии фактов, свидетельствующих об изменении риска проведения операций, структурное подразделение инициирует рассмотрение уполномоченным органом банка вопроса об изменении категории качества и/или размера резервов на возможные потери. В процессе мониторинга анализируются и оцениваются уже принятые банком риски, анализируется внешняя и внутренняя среда банка, активные и пассивные операции, выявляются причинно-следственные зависимости и отношения между различными видами риска. Кредитный риск относится к группе финансовых рисков. Традиционно кредитный риск является самым значимым с точки зрения его основной роли в объеме и доходности активных операций банка.

По своему содержанию кредитный риск - это вероятная потеря не только предоставленного кредита, но любого финансового актива, представляющего собой денежные требования и требования, вытекающие из сделок с финансовыми инструментами. В российском банковском деле к денежным требованиям и требованиям, вытекающим из сделок с финансовыми инструментами, которые в соответствии с нормативными документами Банка России приравниваются к ссудам, относится следующее : - предоставленные кредиты (займы); - размещенные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы); - прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; - учтенные векселя; - суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала; - денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); - требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам или требованиям (уступка требования); - требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; - требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов); - требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов); - требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения; - требования кредитной организации - лизингодателя к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга). Положение Банка России от 28 июня 2017 г. N 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". По источнику проявления кредитный риск можно разделить на две группы: 1) внешний риск (риск контрагента), обусловленный платежеспособностью, надежностью контрагента, вероятностью объявления им дефолта и потенциальных потерь в случае дефолта; 2) внутренний риск (риск кредитного продукта), сопряженный с особенностями кредитного продукта и возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих обязательств. Процесс управления кредитным риском в банке включает осуществление следующих этапов (см. рис. ниже): 1) идентификация риска; 2) качественная оценка риска (оценка кредитоспособности заемщиков);

3) вероятностная оценка риска (определение вероятности дефолта Рй на уровне рейтинговых групп заемщиков); 4) количественная оценка риска по портфелю активов ^аР-анализ); 5) применение способов управления риском (применение способов воздействия на риск с целью его снижения); 6) мониторинг кредитного риска.

Процесс управления кредитным риском в банке Рис. 1 На практике коммерческий банк использует в этом последовательном процессе имеющиеся у него апробированные методики и инструменты, а также восполняет недостающие элементы новыми разработками. В каждом банке процесс управления кредитным риском будет иметь характерные детали, связанные с индивидуальными особенностями данного банка - его организационной структурой, специализацией, величиной и т.д., но суть данного процесса и его этапы останутся неизменными. Идентификация кредитного риска служит началом процесса управления данным риском и не представляет сложности, так как кредитный риск, представляющий собой риск или вероятность потерь вследствие невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, является легко определяемым видом риска, четко отличающимся от прочих. Далее процесс управления кредитным риском последовательно включает в себя качественную, вероятностную и количественную оценку кредитного риска. Качественная оценка кредитного риска заключается в определении кредитоспособности контрагента. Результатом, завершающим этап качественной оценки кредитоспособности, является присвоение рейтинговой оценки как интегральной оценки кредитоспособности заемщика. В свою очередь, рейтинговая оценка, будучи результатом качественной оценки кредитного риска, кладет начало следующему этапу управления кредитным риском - вероятностной оценке кредитного риска и затем количественной оценке риска (выражаемой в денежных единицах) по кредитному портфелю. После проведения анализа финансового состояния заемщика, а также анализа всех известных факторов, влияющих на его платежеспособность, можно определить сводный комплексный показатель оценки кредитоспособности заемщика и отнести его к той или иной группе риска, что и будет представлять собой присвоение заемщику кредитного рейтинга. На этапе вероятностной оценки кредитного риска используются актуарные методы оценки

вероятности дефолта (Рй - РгоЬаЬМНу оТ йеТаиН), представляющие собой показатель вероятности наступления неплатежа по конкретному заемщику на основе статистических данных по дефолтам. Эти методы позволяют устанавливать эмпирические взаимосвязи между финансовыми показателями заемщиков и возможностью дефолта. Количественная оценка кредитного риска (УаР) проводится на уровне кредитного портфеля. Необходимо заметить, что показатель УаР обычно не используется в условиях рынков, находящихся в состоянии кризиса, так как статистика дефолтов за предыдущие экономически благополучные периоды не будет отражать резко возросшую подверженность риску в ситуации экономического кризиса. Способы управления кредитным риском или способы воздействия на риск с целью его минимизации служат для непосредственного снижения кредитного риска. В частности, используются такие способы, как передача риска третьему лицу (страхование, хеджирование, обеспечение), способы оставления риска на собственном удержании (резервирование, лимитирование, диверсификация портфеля). Подробнее эти способы рассматриваются в следующих параграфах настоящей главы. Мониторинг кредитного риска включает в себя комплекс мероприятий, проводимых различными подразделениями банка, направленных на отслеживание текущего финансового состояния заемщика, оценку наличия и состояния обеспечения, отслеживание надлежащего исполнения заемщиком своих обязательств в рамках кредитной документации, наличие изменений в уставных, регистрационных и прочих документах заемщика. Основными целями проведения мониторинга кредитного риска являются: - своевременное выявление негативных факторов, которые могут оказать существенное влияние на рейтинговую оценку заемщика; - принятие оперативных мер для исключения случая неисполнения обязательств при наличии негативных факторов; - отслеживание поведенческих характеристик руководства и владельцев предприятия заемщика; - обновление информации для определения стратегии развития отношений между банком и заемщиком. Основными задачами при проведении мониторинга кредитного риска являются: - сбор и анализ полученной в рамках мониторинга информации с целью формирования стратегии развития дальнейших отношений с заемщиком; - установление на максимально ранней стадии признаков, свидетельствующих о возможном ухудшении финансового состояния заемщика, а также проблем, возникающих в их бизнесе, являющегося основным источником исполнения обязательств заемщика перед банком; - своевременное выявление обстоятельств нефинансового характера, которые могут привести к неисполнению заемщиком своих обязательств перед банком и, соответственно, возникновению случая неисполнения обязательств; - определение кредитного рейтинга заемщика, соответствующей ему категории качества ссуды в целях своевременного формирования адекватного резерва на возможные потери. Ответственными за проведение мониторинга кредитного риска выступает ряд подразделений банка, непосредственно вовлеченных в процесс кредитования. К числу данных подразделений можно отнести следующие. - Служба оценки рисков - проводит мониторинг в части контроля, анализа и прогноза рисков, принятых банком в связи с кредитованием того или иного заемщика. Мониторинг осуществляется на постоянной основе. Также служба оценки рисков осуществляет независимый контроль текущего

финансового состояния заемщика, определяет категорию качества задолженности заемщика, категорию качества обеспечения. - Служба безопасности - осуществляет мониторинг по вопросам наличия негативной информации, касающейся заемщика, которая способна отрицательно повлиять на вероятность возврата кредитных средств. Мониторинг осуществляется на постоянной основе. - Клиентское подразделение - проводит мониторинг в части выполнения заемщиком своих обязательств некредитного характера (обязательств по поддержанию оборотов и/или среднемесячных остатков по расчетным и/или текущим валютным счетам клиента в банке и т.д.), зафиксированных в кредитной документации (соглашении о сотрудничестве) и связанных с предоставлением кредитного продукта клиенту. Такой мониторинг осуществляется чаще всего на ежемесячной основе. По итогам мониторинга клиентское подразделение готовит отчет об исполнении заемщиками данных обязательств. - Залоговая служба - осуществляет мониторинг в части контроля качества, сохранности и адекватности обеспечения обязательствам заемщика перед банком. Так, залоговое подразделение банка отслеживает наличие предметов залога, своевременное и полное страхование предметов залога и др. Мониторинг осуществляется с периодичностью, установленной решением кредитного комитета. Отчеты по результатам мониторинга залоговой службы передаются в кредитное подразделение. - Кредитное подразделение - проводит мониторинг текущего финансового состояния заемщика, соответствия прогнозных финансовых показателей заемщика фактическим результатам его деятельности. Основным содержанием мониторинга кредитного подразделения выступает отслеживание надлежащего исполнения заемщиком своих обязательств в рамках кредитной документации. Мониторинг проводится в части определения качества обслуживания долга: своевременности и полноты исполнения обязательств заемщиком по возврату кредита (или части кредита при наличии графика погашения кредита), по уплате процентов, комиссий и иных обязательств, предусмотренных кредитной документацией, а также в части выполнения отлагательных, особых и дополнительных условий предоставления кредита. Мониторинг осуществляется на постоянной основе сотрудниками кредитного подразделения, ответственными за кредитную сделку. С точки зрения периодичности проведения в рамках общего мониторинга кредитного риска можно выделить его следующие виды: - Ежеквартальный мониторинг финансового состояния и обслуживания долга заемщика, представляющий собой профессиональное суждение о присвоении рейтинговой оценки (подтверждение текущего рейтинга или его изменение). Мониторинг финансового состояния заемщика выполняется на основании бухгалтерской, управленческой отчетности и иной информации, предоставленной заемщиком, с периодичностью не реже одного раза в квартал в форме ежеквартального мониторингового отчета. Для определения или подтверждения рейтинговой оценки и категории качества задолженности заемщика, обеспечения кредитное подразделение направляет в службу оценки рисков копии бухгалтерской, управленческой отчетности и иной финансовой информации, предоставленной заемщиком. Служба оценки рисков по результатам проведенного анализа финансового состояния заемщика определяет его рейтинг. Мониторинг качества обслуживания долга заемщиком проводится с учетом информации о фактах неисполнения в срок обязательств по кредиту. - Внеплановый мониторинг кредитного риска. Необходимость проведения внепланового мониторинга может быть связана с заметным изменением уровня риска, принятого банком на заемщика, по конкретной кредитной сделке в сторону его увеличения. Под заметным изменением уровня риска может пониматься, включая, но, не ограничиваясь, существенное ухудшение финансового состояния, изменения в менеджменте и смена собственников, изменения законодательства или рыночных условий деятельности, утрата обеспечения или иных активов, потеря которых может отрицательно сказаться на бизнесе заемщика.

Мониторинг кредитного риска в каждом банке включает в себя комплекс конкретных мероприятий, проводимых различными подразделениями банка, направленных на текущий контроль следующих параметров: - финансового состояния заемщика; - исполнения заемщиком всех условий кредитной сделки; - наличия, состояния и справедливой (рыночной) стоимости обеспечения; - изменений в уставных, регистрационных и прочих документах заемщика. В процессе управления кредитным риском банки применяют несколько методов. По своему назначению эти методы представляют собой способы воздействия на риски с целью их снижения (минимизации). Рассматривая методы управления кредитным риском с точки зрения их содержания, можно выделить две группы: передача риска третьему лицу и оставление риска на собственном удержании (рис. ниже). К методам передачи риска третьему лицу относятся страхование кредитного риска, хеджирование и обеспечение. Оставляя кредитный риск на собственном удержании, банки применяют резервирование, лимитирование и метод диверсификации портфеля активов.

Резервирование как метод управления кредитным риском ставит своей целью возмещение материального ущерба банка в случае проявления риска. Для компенсации ожидаемых потерь коммерческие банки формируют резервы на возможные потери по ссудам и другим активам, подверженным кредитному риску. Создаваемые резервы относятся на расходы банка, что подразумевает включение в цену кредита платы клиента за риск банка-кредитора. Поскольку создание резервов относится на расходы банка, оно связано с изменением банковского капитала, в связи с чем в основу государственного регулирования рисков банковской системы в любой стране положены требования к соблюдению достаточности капитала каждого банка. Условиями применения резервирования в качестве способа управления кредитным риском являются наличие у банка достаточного объема собственных средств, а также способность банка оценить потери от наступления риска. Так как резервы на возможные потери банк создает из собственных средств, он не заинтересован в завышении объема создаваемых резервов. Вместе с тем величина сформированных банком резервов должна быть достаточной для покрытия ожидаемых потерь. Таким образом, коммерческий банк стремится создать резервы в объеме, наиболее точно соответствующем уровню ожидаемых потерь вследствие кредитного риска, не выше и не ниже данного уровня. Лимитирование, в отличие от резервирования, ставит своей целью уменьшить проявление риска путем ограничения абсолютной величины ссуды, подверженной кредитному риску. Лимитирование по своему экономическому смыслу представляет собой установление внутренних нормативов кредитных операций, являющееся элементом управления кредитным риском в коммерческом банке.

В целом лимиты могут устанавливаться: - на каждого заемщика; - группы заемщиков, объединенных по какому-либо признаку; - конкретные банковские продукты; - отрасли экономики; - регионы. Коммерческие банки различным образом выстраивают свою систему лимитов, однако основой системы лимитов каждого банка является лимитирование применительно к одному заемщику. Применительно к индивидуальному активу, например ссуде (или активу, приравненному к ссудной задолженности), лимиты устанавливаются на основе кредитного рейтинга, присвоенного контрагенту. В банковской практике должен реализовываться комплексный подход к оценке кредитоспособности заемщиков, на основе которой производится резервирование и лимитирование кредитных операций контрагентов банка. Кредитоспособность заемщика, в противоположность кредитному риску, - это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Оценка кредитоспособности представляет собой качественную оценку способности заемщика рассчитаться по своим обязательствам. В последовательном процессе управления кредитным риском оценка кредитоспособности заемщиков представляет собой этап его качественной оценки. Вместе с тем в свете современных подходов оценка кредитоспособности заемщика должна выражаться в виде рейтинговой оценки. В переводе с английского "гаИпд" - это оценка, отнесение к классу, разряду, категории. Рейтинг подразумевает наличие классификационной шкалы, в соответствии с которой оценивается рейтингуемый объект. Кредитный рейтинг представляет собой интегральную оценку кредитоспособности заемщика, поскольку он включает в себя оценку отдельных характеристик кредитоспособности клиента (качественных и количественных), совокупность которых определяет итоговую рейтинговую оценку. Шкала кредитного рейтинга содержит градации оценки кредитоспособности заемщика. Стандартные требования к рейтингованию сделок предполагают, что важнейшим шагом является рейтингование заемщика - контрагента сделки. 1. В основной массе кредитных сделок различные кредитные требования к одному заемщику должны учитываться в рамках одного разряда (рейтингового балла) вне зависимости от специфики каждой отдельной операции (сделки). Исключениями из этого правила являются: - кредитные требования, номинированные в разных валютах. Для учета странового и трансфертного риска банк может учесть кредитные требования к одному заемщику, номинированные в национальной и иностранной валютах, в различных разрядах рейтинговой шкалы заемщиков; - случаи, когда в целях количественной оценки Рй наличие гарантий и производных финансовых инструментов по активу учитывается при уточнении разряда, к которому относится заемщик; - ситуации, когда существуют законодательные препятствия для получения информации о клиентах - заемщиках (контрагентах) банков. 2. Для оценки риска, обусловленного спецификой операции (сделки) (зависящего от таких факторов, как обеспечение по кредитному требованию, очередность его погашения в случае дефолта контрагента, вид финансового продукта), применяется независимая рейтинговая шкала финансовых инструментов , отражающая исключительно характеристики сделок с контрагентом.

В банковской практике существует несколько подходов к определению кредитоспособности заемщика, в том числе: 1) упрощенный стандартизированный подход; 2) стандартизированный подход, подразумевающий присвоение внешнего кредитного рейтинга заемщику специализированной сторонней организацией - рейтинговым агентством; 3) базовый подход на основе системы внутренних рейтингов; 4) продвинутый подход на основе системы внутренних кредитных рейтингов. Методы оценки кредитоспособности, применяемые для рейтингования, должны совмещать качественные и количественные показатели. Упрощенный стандартизированный подход. Действующие нормативные документы Банка России не противоречат, а в существенной своей части напрямую выражают рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Так, Инструкция Банка России от 28.06.2017 N 180-И "Об обязательных нормативах банков" выражает критерии упрощенного стандартизированного подхода, в соответствии с которыми кредитные требования банка разделяются на группы и взвешиваются по риску за вычетом созданных резервов. Стандартизированный подход на основе внешних рейтингов. В настоящее время в разных странах существуют специализированные рейтинговые компании, как национальные, так и международные. Ведущие международные рейтинговые агентства хорошо известны мировому финансовому сообществу и признаны им. К их числу относятся Моойу'з 1пув51ог Зегасез, РИсИ 1ВСА, З1апйагй & Роог'з РаИпд Сгоир. Присвоение рейтинга таким агентством является дорогостоящей финансовой услугой, которой пользуются наиболее крупные предприятия, банки и другие финансовые институты, характеризующиеся масштабной хозяйственной и финансовой деятельностью. Обязательным для рейтинговых агентств является требование объективности оценки. Адекватность оценок должна постоянно отслеживаться, включая обратную проверку. Примечательным фактом является то, что каждое рейтинговое агентство использует свою методику в течение многих лет, что дает ему возможность накапливать статистику дефолтов и производить корректировку и уточнение методики определения рейтинговой оценки, сверяя ее с практикой. В частности, Моойу'з и З&Р, рассчитывая предельную вероятность дефолта в течение 1-го года с момента предоставления кредитов с определенным кредитным рейтингом (как среднее по выборке за N лет), публикуют данные за последние 20 лет и более. Рейтинговое агентство должно обладать независимостью и не быть подверженным экономическому или политическому давлению. Рейтинговые агентства обязаны публиковать определенный ими кредитный рейтинг предприятий. Хотя каждое из рейтинговых агентств использует свою шкалу оценок кредитного рейтинга, каждую из них можно разделить на два диапазона - рейтинги инвестиционного качества (высокая надежность) и рейтинги спекулятивного качества (связанные с высоким уровнем кредитного риска). Определение кредитного рейтинга специализированными агентствами базируется, главным образом, на анализе финансовых коэффициентов деятельности предприятия, а также учитывает оценку качественных сторон его деятельности. Методики рейтингования остаются закрытыми, хотя общие подходы процедур рейтинговой оценки открыты для общественности. Кредитный рейтинг представляет собой субъективное мнение кредитного рейтингового агентства о текущей и будущей способности рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства. Некоторые рейтинговые агентства приобрели высокий авторитет в сфере финансовых рынков и банков на международном уровне и на уровне нашей страны. Международный уровень: - З1апйагй & Роог'з (образовано в 1867 г.);

- Мооду'з (образовано в 1909 г.); - РИсИ (образовано в 1914 г.). Национальный уровень: - АК&М (образовано в 1994 г.); - "Эксперт РА" (образовано в 1997 г.); - РизРаИпд (Русрейтинг) (образовано в 2001 г.); - Национальное Рейтинговое Агентство (НРА) (образовано в 2002 г.); - Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) (образовано в 2015 г.). Дата аккредитации АКРА - 25 августа 2016 г. Акционерами АКРА стали 27 крупнейших российских компаний и финансовых институтов с долями 3,7% уставного капитала, общий объем которого составил более 3 млрд руб. Агентство строится в соответствии с новейшими регулятивными требованиями и своей основной задачей видит обеспечение российского финансового рынка качественным рейтинговым продуктом. АКРА присваивает кредитные рейтинги следующим категориям эмитентов: - финансовым институтам (банкам, НКО, МФО, лизинговым и страховым компаниям); - организациям корпоративного сектора; - региональным и муниципальным органам власти Российской Федерации. Кроме того, АКРА может присваивать рейтинги надежности управляющим компаниям, а также инструментам и обязательствам структурированного финансирования. Рейтинги АКРА применяются в регулировании банковского сектора: Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности N 590-П и Инструкция Банка России от 28 июня 2017 года N 180-И "Об обязательных нормативах банков". Сфера применения стандартизированных кредитных рейтингов достаточно широка, они представляют собой комплексный инструмент оценки рисков инвестора и инструмент оценки рисков регуляторами. После финансового кризиса 2008 года регулирование рейтинговой отрасли усилилось по всему миру, особенно в развитых странах. В 2009 году в ЕС принят Закон об обязательной регистрации и контроле деятельности рейтинговых агентств. ЕЗМА (Еигореап ЗесигШез апй Магке1з АиШогИу) - специальный орган при Еврокомиссии, занимающийся регулированием рейтинговых агентств. В США регулирование рейтингов осуществляет ЗЕС (ТИе Ы.З. ЗесигШез апй ЕхсИапде Сотт1ззюп). В России 13 июля 2015 года вступил в силу Федеральный закон о деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации N 222-ФЗ . Закон установил, что обязательным условием деятельности кредитных рейтинговых агентств является внесение их Банком России в реестр кредитных рейтинговых агентств, иные юридические лица не вправе осуществлять рейтинговую деятельность. Законом запрещено совмещать рейтинговую деятельность с иными видами деятельности, за исключением оказания дополнительных услуг по составлению прогнозов конъюнктуры рынка, оценке деятельности организаций, в том числе присвоению рейтингов, отличных от кредитных рейтингов, оценке экономических тенденций, анализу ценообразования и иному анализу, а также соответствующих услуг по распространению данных, если это не создает потенциального конфликта интересов в процессе рейтинговой деятельности. Минимальный размер собственного капитала для кредитного рейтингового агентства был установлен в сумме 50 миллионов рублей. С 2017 года в регулятивных целях будут применяться рейтинги только аккредитованных Банком России рейтинговых агентств и только по национальной шкале - то есть в случае, если законодательством Российской Федерации предусмотрено

использование кредитных рейтингов органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации, органами местного самоуправления, Банком России, для российских объектов рейтинга применяются кредитные рейтинги, присвоенные по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации. Вместе с тем по Закону нормативным актом Банка России могут быть установлены особенности использования кредитных рейтингов, присвоенных кредитными рейтинговыми агентствами, зарегистрированными за пределами территории Российской Федерации, для российских объектов рейтинга с учетом положений документов, принятых международными организациями и международными объединениями. В настоящее время порядка 35 нормативно-правовых актов ссылаются на использование кредитных рейтингов по национальной шкале. Федеральный закон от 13.07.2015 N 222-ФЗ "О деятельности кредитных рейтинговых агентств в Российской Федерации, о внесении изменения в статью 76.1 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации". Примеры применения стандартизированных кредитных рейтингов

Вид объекта рейтинга Цель применения рейтинга Требуемый уровень рейтинга
Кредитная организация Размещение средств федерального бюджета на банковских депозитах А-(Р11)
Размещение средств федерального бюджета на банковских счетах Федеральным казначейством А+(Р11)
Выпуск облигаций Инвестирование средств ПФР, переданных в доверительное управление в УК ВВВ-(Р11)
Выпуск облигаций Инвестирование средств ПФР, переданных в управление во Внешэкономбанк А-(Р11)
Выпуск облигаций. Эмитент (поручитель/гарант) Включение/поддержание в первом уровне листинга облигаций российских эмитентов ВВВ+(Р11)
Выпуск облигаций Включение ценных бумаг в ломбардный список Банка России до 31.12.2017 - ВВВ(Р11), с 01.01.2018 - А(РУ)
Схема 2 Международная рейтинговая шкала сравнивает кредитоспособность всех заемщиков в мире. "Страновой потолок" ограничивает возможность присвоения национальному эмитенту более высокого рейтинга, чем суверенный, что приводит к сильной компрессии рейтингов в странах, где суверенный рейтинг не является наивысшим, т.е. заемщики разного качества получают одинаковые рейтинги. Национальная шкала сравнивает кредитоспособность заемщиков с кредитоспособностью национального правительства. Регуляторы в мире переходят к рейтингам по национальной шкале. Для оценки кредитоспособности рейтингуемого субъекта в АКРА разработан комплекс методических материалов для рейтингуемых субъектов разных видов, в частности Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методология присвоения кредитных рейтингов нефинансовым компаниям по национальной шкале для Российской Федерации, Методология присвоения кредитных рейтингов негосударственным пенсионным фондам по национальной шкале для Российской Федерации и некоторые другие. Помимо методик непосредственно присвоения рейтингов, АКРА пользуется другими методиками, определяющими различные аспекты, тесно связанные с рейтингованием, в том числе: - Методологией анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством. - Методологией анализа взаимосвязи компаний внутри группы. - Методологией анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации и некоторыми другими . Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) рейтингуемого банка имеет определенную структуру, включающую оценку бизнес-профиля, ключевых факторов риска, дополнительные корректировки, учет внешней поддержки. На основе оценки собственной кредитоспособности далее может быть определен финальный кредитный рейтинг банка как эмитента и рейтинги эмитируемых им долговых инструментов. Первичная оценка бизнес-профиля осуществляется по 5 субфакторам: франшиза, диверсификация и оценка направлений бизнеса, качество управления, стратегия, структура собственности. Исключается возможность отнесения первичной оценки бизнес-профиля к категории "ааа", "ссс", "сс" и "с". Вторичная оценка осуществляется на основе сравнительного анализа рейтингуемого лица с банками-конкурентами и экспертного суждения АКРА о тенденции развития бизнес-профиля. В результате вторичной оценки производится корректировка первичной оценки бизнес-профиля на одну ступень вниз или вверх. Достаточность капитала рейтингуемого банка определяется: - исходя из базовой оценки, полученной на основе фактического уровня достаточности капитала (Т1ег-1 САР) и коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК); - аналитических корректировок (в т.ч. соблюдение нормативов Н1.1, Н1.2, Н1.0, уровень левереджа и операционная эффективность). Риск-профиль рейтингуемого банка оценивается на основе: - качества управления рисками (системы риск-менеджмента); - качества ссудного портфеля, которое определяется исходя из уровня проблемной задолженности, концентрации рисков с учетом аналитических корректировок (в т.ч. покрытие резервами, обеспеченность ссудного портфеля и пр.);

- аналитической корректировки прочих видов риска (в т.ч. рыночный и операционный риски, концентрация вне ссудного портфеля и т.д.). Фондирование и ликвидность рейтингуемого банка оцениваются на базе: - оценки ликвидности, отражающей анализ прогнозных (ожидаемых) денежных потоков банка в краткосрочном и долгосрочном периодах с учетом иных аспектов, влияющих на ликвидность рейтингуемого лица; - оценки фондирования, которая предполагает анализ диверсификации ресурсов, зависимости от регулятивного финансирования и концентрации на конкретных клиентах. Финальное значение оценки собственной кредитоспособности банка (ОСК) после корректировок ограничивается уровнями "ааа" и "с". Оценка АКРА собственной кредитоспособности банка

Этапы I II III
аа+ Сильная +2
аа аа Адекватная +1
аа- Достаточность капитала Удовлетворительная 0
а+ Слабая -1
а а Критическая -2
а- Сильный +2
ЬЬЬ+ Адекватный +1
Бизнес-п рофиль ЬЬЬ ЬЬЬ Ключевые факторы Риск-профиль Удовлетворительный 0
ЬЬЬ- риска Слабый -1
ЬЬ+ Критический -2
ЬЬ ЬЬ Сильные +1
ЬЬ- Адекватные 0
Ь+ Фондирование и Удовлетворительные -1
Ь Ь ликвидность Слабые -2
Ь- Критические Я ео О о р
Схема 5 После расчета ОСК могут использоваться дополнительные корректировки, которые делятся на две группы: - системные корректировки предполагают учет основных макроэкономических индикаторов и изменения в регулятивной среде;

- индивидуальные корректировки предполагают учет факторов, не вошедших в иные компоненты рейтинга. - АКРА в своих методиках выделяет следующие виды поддержки: поддержка со стороны группы; поддержка со стороны государства; - системная значимость (не применяется при наличии поддержки со стороны государства). После дополнительных корректировок и учета внешней поддержки формируется финальный кредитный рейтинг в соответствии с национальной рейтинговой шкалой АКРА. Национальная рейтинговая шкала АКРА

Категория ААА АА А ВВВ ВВ В ссс СС С Рй Зй й
Рейтинг ААА(РУ) АА+(Р11) АА(Р11) АА-(РУ) А+(Р11) А(Р11) А-(РУ) ВВВ+(Р11) ВВВ(Р11) ВВВ-(РУ) ВВ+(Р11) ВВ(Р11) ВВ-(РУ) В+(Р11) В(Р11) В-(КУ) ССС(РУ) СС(РУ) С(КУ) РР(РУ) ЗР(РУ) Р(Р11)

Схема 6 Помимо хозяйствующих субъектов АКРА может присваивать рейтинги следующим классам долговых инструментов: - обеспеченные облигации; - старший необеспеченный долг; - долговые инструменты, включаемые в состав основного капитала по методологии Банка России; - долговые инструменты, включаемые в состав дополнительного капитала по методологии Банка России. Подходы на основе внутренних рейтингов. В связи с тем что лишь единичные, наиболее крупные мировые компании обладают рейтинговыми оценками, присвоенными им специализированными агентствами, большинство банков сталкиваются с необходимостью самостоятельно классифицировать потенциальных заемщиков и контрагентов на основе собственной системы внутренних рейтингов. Подходы на основе внутренних рейтингов делятся на базовый и продвинутый (усовершенствованный). Для оценки кредитного риска на основе внутренних рейтингов применяется математическая модель, которая на практике реализуется посредством программных продуктов профессиональных разработчиков. Математическая модель подхода на основе внутренних рейтингов учитывает четыре компонента кредитного риска: 1) вероятность дефолта контрагента (РР); 2) уровень потерь при дефолте контрагента (ЮР); 3) абсолютная величина потерь при дефолте контрагента (БАР); 4) срок до погашения кредитного требования или остаточный срок обращения долговой ценной бумаги (м). В системе внутренних кредитных рейтингов используются различные классификационные шкалы, насчитывающие от пяти до десяти - двенадцати градаций риска. К сожалению, используемые коммерческим банком методики оценки кредитоспособности зачастую не используются должным образом в процессе управления кредитным риском, не стандартизированы в достаточной степени, что порождает неоднозначность оценки. Иными словами, действуя по методикам такого рода, разные кредитные аналитики банка могут получить существенно различающиеся результаты оценки кредитоспособности. Система внутренних кредитных рейтингов, применимая в отечественных условиях банковского дела и соответствующая рекомендациям мирового банковского сообщества (Базельского комитета по банковскому надзору), предполагает: 1. Совмещение оценки количественных и качественных характеристик кредитоспособности заемщиков. 2. Дифференциацию кредитных рейтингов с учетом рисковых особенностей заемщиков разного вида. 3. Наличие в методиках рейтингования заемщиков широкого спектра существенных характеристик их кредитоспособности, насчитывающего двенадцать градаций. 4. Использование для оценки кредитоспособности всех контрагентов банка, относящихся к

заемщикам одного вида: банков-контрагентов; предприятий-ссудополучателей; предприятий, пользующихся услугой факторинга; физических лиц. 5. Использование качественной оценки кредитоспособности как этапа в процессе управления кредитным риском. В процессе анализа кредитоспособности каждый банк устанавливает критерии оценки индивидуально, при этом, как правило, он руководствуется такими показателями, как: - оценка внешней среды контрагента (состояние экономики, отрасли и характеристики деятельности контрагента, такие как доля на рынке, география операций и др.); - оценка качества управления (опыт, компетентность, преемственность управления, деловые качества руководителя); - кредитная история (длительность и прочность взаимоотношений заемщика с данным банком и другими кредитными организациями, своевременность погашения обязательств); - характеристики кредитного продукта (срок, сумма, проценты, обеспечение, условия предоставления); - анализ бухгалтерской отчетности и основных финансовых коэффициентов (рентабельность, соотношение собственных и заемных средств, план поступления денежных средств и т.д.). Полученные рейтинговые оценки могут использоваться для составления отчетности о качестве кредитного портфеля, определения необходимого уровня собственного капитала и резервов, анализа рентабельности кредитного портфеля и кредитующих подразделений, определения стоимости кредитных продуктов и принятия иных управленческих решений. Кроме того, применение современных статистических моделей оценки кредитного риска портфеля требует наличия рейтинговой системы и исторических данных о величине потерь по ссудам и вероятностях изменений рейтинговых оценок. Кредитоспособность заемщика является его комплексной характеристикой, включающей количественные (финансовые) и качественные (нефинансовые) показатели. Оценка кредитоспособности заемщика в форме присвоения рейтинговой оценки решает несколько задач: - обеспечивает механизм принятия решения о выдаче кредита; - обеспечивает механизм мониторинга по выданным ссудам для классификации их в соответствующую категорию качества и формирования резерва; - лимитирование ссудных операций; - ценообразование кредитных продуктов. Следует при этом заметить, что кредитоспособность зависит не только от экономической характеристики заемщика, но и от добросовестности его намерений относительно обслуживания и погашения ссуды. Методики оценки кредитоспособности условно можно разделить на две категории: классификационные и комплексные. Метод построения рейтинга заемщика относят к классификационным методикам. Оценку кредитоспособности можно проводить при помощи разных методик, которые, условно, можно разделить на следующие две категории: классификационные и комплексные. Классификационные методики, в свою очередь, делятся на рейтинговые, прогнозные, матричные. Как следует из названия, результатом применения рейтинговой методики по отношению к заемщику является присвоение ему рейтинга, т.е. некоторой интегральной оценки его кредитоспособности, на основании которой осуществляется отнесение его в определенную группу.

Рейтинговые методики, применяемые банком, должны учитывать как качественные, так и количественные характеристики деятельности заемщика. Банк России предоставил нашим банкам право самостоятельно составлять внутренние методики оценки кредитоспособности заемщиков и определять необходимую для анализа подборку конкретных финансовых и нефинансовых характеристик заемщика. Методики оценки кредитоспособности на основе внутренних рейтингов заемщиков в разных банках будут различными, но их структура будет включать следующие компоненты оценки: - группы финансовых (количественных) показателей деятельности заемщика; - группы нефинансовых (качественных) характеристик заемщика; - количество отчетных дат, на которые осуществляется расчет показателей; - веса, с которыми балльные оценки входят в формулы расчета; - диапазоны значений, которые используются для преобразования числовой оценки показателя в балльную. - дополнительные условия корректировки рейтинга. Оценка количественных характеристик заемщика подразумевает оценку показателей финансово-хозяйственной деятельности. Общий подход к формированию набора показателей в банковской практике не стандартизован. В соответствии с Положением N 590-П набор финансовых коэффициентов, используемых для анализа финансового положения заемщика, и порядок их расчета определяются кредитной организацией самостоятельно. Банком могут использоваться различные показатели, которые относятся к нескольким группам с точки зрения оцениваемого ими аспекта деятельности заемщика: - показатели финансовой устойчивости: коэффициент автономии капитала; коэффициент финансового рычага; коэффициент иммобилизации; коэффициент текущей задолженности; коэффициент покрытия инвестиций; коэффициент маневренности и др.; - показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент ликвидности средств в обращении; коэффициент общей ликвидности и др.; - показатели деловой активности (оборачиваемости): коэффициент оборачиваемости активов; коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

оборачиваемость дебиторской задолженности; оборачиваемость кредиторской задолженности; оборачиваемость запасов и материалов и др.; - показатели прибыльности: рентабельность продаж; рентабельность активов; рентабельность капитала; рентабельность продукции и др.; - показатели обслуживания долга: коэффициент покрытия долга; коэффициент долговой нагрузки. Кроме того, по полученным данным рассчитываются показатели динамики их изменения, в частности: - темп роста прибыли; - темп роста капитала; - темп роста чистых активов; - темп роста дебиторской задолженности; - темп роста общей кредиторской задолженности и др. Набор показателей и периоды их расчета определяются банком-кредитором самостоятельно и могут дифференцироваться в зависимости от срока и методов кредитования, размера запрашиваемого кредита. Расчет перечисленных показателей осуществляется на основе данных финансовой отчетности заемщика, главным образом - баланса и отчета о прибылях и убытках. В рамках рейтинговой методики оценки кредитоспособности, после расчета требуемого комплекса финансовых коэффициентов, осуществляется приведение рассчитанных числовых значений к некоторой балльной оценке. При этом граничные диапазоны определяются каждой кредитной организацией индивидуально. Оценка количественных финансовых показателей деятельности заемщика подробнее рассматривается в следующих параграфах настоящей главы. Под качественными характеристиками заемщика понимают нефинансовые аспекты, для оценки которых требуется мнение эксперта. С помощью анализа нефинансовых аспектов деятельности заемщика оценивается деловой риск (бизнес-риск), которому подвержен заемщик. Состав необходимого комплекса показателей такого рода также не регламентирован регулятором аналогично ситуации с количественными показателями. Для унификации выработки мотивированного суждения по оценке делового риска используются таблицы, в которых банки отражают комплекс оцениваемых характеристик заемщика с предлагаемыми вариантами оценки. Каждому фактору соответствует несколько возможных вариантов его характеристики, нужный из которых выбирается экспертным путем. Каждому варианту ответа соответствует некоторый балл. Полученные балльные оценки умножаются на их веса и суммируются в итоговую балльную оценку делового риска. Ниже представлен пример таблицы с комплексом качественных характеристик заемщика. Таблица 9

Оценка уровня делового риска
I. Собственники, менеджмент и качество управления (вес - 30%)
Вес Характеристика Балл
30% Состав акционеров Крупные компании и известные физические лица 100
Крупные компании и неизвестные физические лица 80
Известные средние компании и известные физические лица 60
Известные средние компании и неизвестные физические лица 40
Малые компании и известные физические лица 20
Малые компании и неизвестные физические лица 0
35% Степень влияния на заемщика со стороны банка-кредитора Банк-кредитор полностью контролирует деятельность заемщика 100
Банк-кредитор частично контролирует деятельность заемщика 50
У банка-кредитора отсутствует возможность контроля деятельности заемщика 0
10% Прозрачность структуры собственности Имеется факт официального раскрытия собственников и структуры собственности 100
Структура собственности известна из неофициальных источников 50
Структура собственности не раскрыта 0
15% Стабильность структуры собственности Отсутствуют изменения в составе собственников в течение последних 3 лет 100
Единичный факт продажи 25% акций в течение последних 3 лет 80
Несколько фактов продажи 25% акций в течение последних 3 лет 60
Единичный факт продажи контрольного пакета акций в течение последних 3 лет 20
Несколько фактов продажи контрольного пакета акций в течение последних 3 лет 0
10% Деловая репутация руководителей В руководстве есть известные специалисты с положительной деловой репутацией 100
В руководстве отсутствуют известные 50

специалисты
В руководство входят лица с сомнительной или негативной деловой репутацией 0
II. Рыночная позиция (вес - 35%)
20% Место в отраслевом рейтинге Топ-10 100
Топ 11 - 50 50
Не входит в топ-50 0
20% Перспективы отрасли/отраслей Рост 100
Сохранение текущего состояния 50
Спад 0
25% Диверсификация бизнеса Хорошая диверсификация 100
Слабая диверсификация 50
Диверсификация отсутствует 0
25% Рыночная доля заемщика Рост, значительная доля 100
Стабильный сегмент рынка, существенная доля 80
Нестабильность объема рыночной доли (чередуются спады и подъемы) 50
Тенденция к снижению, незначительное снижение доли 20
Стремительное сокращение доли, малая доля 0
10% Степень конкуренции в отрасли Отрасль заемщика является отраслью с высоким уровнем конкуренции 0
Отрасль заемщика является отраслью с низкой конкуренцией 100
III. Дополнительные факторы (вес - 30%)
20% Внешнее финансирование Имеются источники внешнего финансирования 100
Отсутствуют источники внешнего финансирования 0
30% Характеристика региона заемщика Все регионы присутствия заемщика обладают низким экономическим риском 100
Среди регионов присутствия заемщика есть регионы с высоким уровнем экономического риска 20
Все регионы присутствия заемщика являются регионами с высоким уровнем экономического 0

риска
30% Соответствие бизнеса заемщика приоритетам кредитной политики банка-кредитора Заемщик относится к приоритетному сегменту и является стратегически важным 100
Заемщик не относится к приоритетному сегменту, но является стратегически важным 50
Заемщик не относится к приоритетному сегменту и не является стратегически важным 0
20% Региональный аспект бизнеса заемщика Регионы присутствия бизнеса заемщика обладают положительными перспективами развития 100
Только часть регионов присутствия заемщика обладает положительными, перспективами развития, умеренные перспективы 20
Регионы присутствия бизнеса заемщика обладают негативными перспективами развития 0
Итоговый балл по финансовым и нефинансовым показателям вычисляется по формуле:

где у; - балльная оценка Ко показателя (для финансовых показателей) или балльное значение выбранного варианта ответа (для нефинансовых факторов), входящего в 1-ю группу, ^ - вес Ко показателя (для финансовых факторов) или вес соответствующего нефинансового фактора в 1-й группе, 2[р - вес 1-й группы в итоговой оценке. Группы показателей даны в таблице под римскими цифрами. Итоговая оценка, полученная по финансовым и нефинансовым показателям деятельности заемщика, представляет собой значение на рейтинговой шкале, то есть рейтинговую оценку заемщика. Существуют модели рейтингования с проверкой на дополнительные условия, по результатам которой полученное значение рейтинга может быть скорректировано как в сторону понижения, так и в сторону повышения. Важным условием эффективной работы внутрибанковской рейтинговой системы является правильное распределение ответственности за оценку кредитного риска между персоналом различных подразделений. Для этого в организационной структуре банка предусматривается независимое от основных бизнес-процессов подразделение, занимающееся установлением кредитных рейтингов и мониторингом состояния кредитного портфеля. Таким образом, кредитный рейтинг представляет собой интегральную оценку кредитоспособности заемщика и включает в себя оценку отдельных характеристик кредитоспособности клиента (качественных и количественных), совокупность которых определяет итоговую рейтинговую оценку. После проведения анализа финансового состояния заемщика, а также анализа всех известных факторов, влияющих на его платежеспособность, банк может определить сводный комплексный показатель оценки кредитоспособности заемщика и отнести его к той или иной группе риска, что и будет представлять собой присвоение заемщику кредитного рейтинга. Вопросы для самоконтроля 1. Как соотносятся между собой понятия "кредитный риск" и "кредитоспособность"? 2. В чем заключается стандартизированный подход к оценке кредитного риска?

3. В чем заключается методический подход внутреннего рейтингования (!РБ)? 4. Какие ведущие международные рейтинговые агентства вы можете назвать? 5. Какие российские рейтинговые агентства, аккредитованные Банком России, вам известны? 6. Каким статусом должно обладать российское рейтинговое агентство, чтобы его рейтинговые оценки могли использоваться при стандартизированном подходе к оценке кредитного риска? 7. Каковы особенности регулирования и надзора в сфере деятельности российских рейтинговых агентств?

<< | >>
Источник: Е.П. Шаталова. БАНКОВСКИЕ РЕЙТИНГИ В СИСТЕМЕ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА: ПРОЦЕДУРЫ МОНИТОРИНГА КРЕДИТНЫХ РЕЙТИНГОВ. 2018

Еще по теме :

  1. В чем заключаются задачи финансового контроля?
  2. В чем особенности государственного финансового контроля?
  3. Каковы функции финансового контроля?
  4. Перечислите основные формы и методы государственного контроля?
  5. Чем характеризуются финансовые показатели государства?
  6. Глава 2 НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИЙ
  7. § 1. Плательщики и объект налога на прибыль организаций. Ставки налога
  8. § 2. Облагаемые и необлагаемые доходы организации
  9. Каким образом проявляется объективная необходимость и субъективная возможность финансового контроля?
  10. ГЛАВА 7. Финансовый контроль
  11. Что представляют собой финансовые нормы и нормативы?
  12. Каковые виды финансового контроля?
  13. 3.3 Качество формирования и постоянства выборочной совокупности