9. Управление рисками инновационного предприятия

Содержание и задачи управления рисками инновационной деятельности на предприятии. Виды рисков и их особеннос­ти. Методы снижения рисков инновационной деятельности. Под управлением рисками в инновационной деятельности понимается совокупность практических мер, позволяющих сни­зить неопределенность результатов инновации, повысить полез­ность реализации нововведения, снизить цену достижения ин­новационной цели.
К числу основных задач управления рисками в инноваци­онной деятельности относятся: — прогнозирование проявления негативных факторов, вли­яющих на динамику инновационного процесса; — оценка влияния негативных факторов на инновационную деятельность и на результаты внедрения нововведений; — разработка методов снижения рисков инновационных проектов; — создание системы управления рисками в инновационной деятельности. Реализация целей и задач управления рисками возлагает­ся на менеджеров инновационных проектов. Снижение неопределенности результатов инновационной деятельности достигается созданием базы данных об инноваци­онных проектах и накоплением информации о степени и каче­стве их реализации. Однако избыток информации о нововведе­нии не снижает неопределенности. Для управления рисками в
инновационной деятельности необходимо обеспечение релеван­тности (достаточности) информации для принятия решений. Если руководство предприятия решило выйти на новый для своей организации сегмент рынка, то никакая совершенная ин­формационная база о состоянии исходного сегмента не снизит неопределенности деятельности в новом секторе, вся накоплен­ная информация окажется нерелевантной и непригодной для управления рисками. Рост полезности инновации напрямую связан с вариантно­стью нововведения. Разработка вариантов осуществления ин­новационных проектов является основной задачей теории уп­равления инновациями. А поскольку число вариантов реализа­ции инновации ограничено конечным множеством, то вполне удовлетворительные результаты дают детерминированные ме­тоды выбора альтернатив. На этом основан, в частности, метод конкурсного отбора проектов. Цена достижения инновационной цели определяется эко­номическими показателями, ради которых инвестор или инно­ватор пошел на риск. В зависимости от факторов, их вызывающих, риски клас­сифицируют следующим образом. Чистые риски. На принятие управленческих решений все­гда влияет ряд факторов, изменить или ограничить действие которых невозможно. К числу таких факторов относятся нало­говое законодательство, природно-географические условия, об­щественная мораль, социальные устои и др. Эти факторы по­рождают чистые риски. Тем не менее следует отметить, что одни и те же риски могут относиться к чистым или не входить в эту группу. Например, при иллюстрации характера проявления чистых рисков чаще всего предлагают рассмотреть природно­географические риски. Однако, если речь идет об инновацион­ной деятельности, этот пример не всегда является справедли­вым: инноватор может реально повлиять на этот фактор риска, принимая решение о размещении новой организации, о выборе климатической зоны для реализации нововведения и др.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Они возникают при на­рушении условий производственно-торгового процесса по при­чинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. Природные и стихийные риски представляют собой рис­ки, связанные с проявлениями стихийных сил природы: земле­трясением, наводнением, бурей, пожаром, эпидемией и т.п. Спекулятивные риски. Спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением. Нередко спеку­лятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их аналитические оценки изменяются с течением времени. Кредитный риск представляет собой опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кре­дитору. К кредитному риску относится также риск такого со­бытия, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Такая неопределенность увеличивает не только риск, но и, как правило, полезный эффект. Наиболее ярко спекулятивные риски проявляются в таких областях деятельности, которые зависят от рыночной конъюнктуры. Поэтому часто спекулятив­ные риски называют динамическими рисками. Коммерческий риск связан с производственно-хозяйствен­ной или финансовой деятельностью, главной целью которой яв­ляется получение прибыли. Коммерческий риск является ре­зультатом совокупного действия всех факторов, определяющих различные виды рисков: валютных, политических, предприни­мательских, финансовых и др. Оценка коммерческого риска осу­ществляется исходя из принципов поглощения рисков и их сло­жения: если риски не зависят друг от друга, то в расчет прини­маются наиболее пессимистические оценки, если риски порож­дают другие риски, то их оценки складываются по законам тео­рии вероятностей и математической статистики. В отличие от инновационных коммерческие риски связаны со стабильным
процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности. Валютный риск рассматривается как опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении внешнетор­говых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых или валютных биржах. Возникает при наличии открытой валют­ной позиции. Для экспортеров и импортеров инноваций валют­ный риск возникает в случаях, когда цена инновации выражает­ся в иностранной валюте. Экспортер несет убытки по отношению к своей национальной валюте в период между заключением кон­тракта и осуществлением платежа по нему. Для импортера убыт­ки возникают при противоположном движении курса. Портфельные риски связаны с портфелем инвестиций. Стратегическое размещение активов определяет, как должны быть размещены средства портфеля при долгосрочных прогно­зах, основанных на таких показателях, как доходность, диспер­сия, ковариация. Тактическое размещение активов определя­ют на основе данных краткосрочных прогнозов, как должны быть размешены средства в каждый конкретный момент. Если инвестор заинтересован в росте прибыли от своих финансовых инвестиций и стремится к увеличению цены заем­ного капитала для реализации нововведения, то инноватор, на­против, пытается снизить цену привлечения инвестиций и тем самым повысить свою собственную прибыль. Следовательно, риск одного является шансом другого. Деловой риск (риск предпринимательской деятельности) возникает в предпринимательской деятельности и связан с ве­роятностью снижения выручки до уровня, не покрывающего предпринимательские издержки. Риск появляется в результа­те неблагоприятного изменения конъюнктуры (конъюнктурные риски) или ошибочной рыночной политики (маркетинговые риски), что связано с необходимостью снижения цен под влия­нием конкуренции либо с невозможностью реализации товаров (продукции, услуг) в запланированном объеме.
Неизбежным условием хозяйствования является неопре­деленность. Инновационная деятельность в большей степени, нежели другие направления предпринимательства, сопряжена с риском. В условиях нестабильности экономической конъюнк­туры проблема риска возникновения потерь при вложении фир­мой средств в инновации становится особенно актуальной. Оцен­ка инновационного риска осуществляется по правилам, анало­гичным оценке коммерческих рисков. В отличие от коммерчес­ких, инновационные риски связаны с коммерциализацией но­вых видов товаров и услуг. Можно выделить несколько видов инновационных рисков, наиболее характерных для современных условий: Риски ошибочного выбора инновационных проектов. При­чинами возникновения данного вида рисков может служить не­достаточно обоснованный выбор приоритетов экономической и рыночной стратегии предприятия. Это возможно, например, в случае преобладания краткосрочных интересов при принятии решений над долгосрочными (желание быстрее распределить прибыль между собственниками делает менее вероятным уве­личение доли продукции предприятия на рынке через несколь­ко лет).
Могут быть ошибочно оценены перспективы положения предприятия на рынке, его финансовая устойчивость (желание нарастить прибыль за счет увеличения объема продаж выгод­ного продукта может при резком ухудшении финансового со­стояния и изменении конъюнктуры рынка привести к дополни­тельным расходам на освоение ресурсосберегающих техноло­гий). Кроме того, зачастую автор инновационного проекта пере­оценивает его значимость для потребителя — в этом случае при­чиной возникновения риска служит ошибочная оценка рынка потребления. Риск необеспечения инновационного проекта достаточ­ным уровнем финансирования. Включает в себя риск недопо­лучения средств для разработки проекта (фирма не смогла при­влечь инвесторов из-за некорректно составленного бизнес-пла­на проекта) и риск неправильного выбора источников финанси­
рования (невозможность осуществления проекта за счет соб­ственных средств, отсутствие доступных источников заемных средств и проч.). Риск неисполнения хозяйственных договоров. Это риск от­каза партнера от заключения договора после проведения пере­говоров (в случае резкого изменения экономической конъюнкту­ры), риск заключения договоров на не очень выгодных условиях (при диктате поставщика либо при отсутствии достаточного опыта у фирмы), риск заключения договоров с недееспособными (непла­тежеспособными) партнерами, риск невыполнения партнерами договорных обязательств в срок (преимущественно зависит от резких колебаний экономической конъюнктуры). Маркетинговые риски текущего снабжения и сбыта. Эта группа достаточно обширна. В большинстве случаев определя­ется недостаточным уровнем профессионализма маркетинговых служб предприятия либо вообще отсутствием таковых. Риск, связанный с обеспечением прав интеллектуальной собственности. Проблема возникновения этого вида риска осо­бенно актуальна для предприятий, производящих инновацион­ную продукцию. Основной причиной его возникновения у рос­сийских предприятий служит несовершенство патентного за­конодательства (получение патента (лицензии) с опозданием, короткий срок действия патента и проч.). Результативность инновационной деятельности прямо за­висит от того, насколько точно произведена оценка и эксперти­за риска, а также от того, насколько адекватно определены ме­тоды управления им. Методы управления рисками в инновационной деятельнос­ти принято классифицировать в зависимости от природы рисков. Если параметры рисков не зависят от действий команды управляющих проектом (чистые риски), управление рисками ориентировано на смягчение последствий возникновения рис­ковых ситуаций. В остальных случаях управление рисками инновационной деятельности направлено на полное исключение или снижение
возможности возникновения рисковых ситуаций (профилакти­ка рисков, тренинг, формирование системы управления риска­ми и др.). Мониторинг инновационного процесса и принятие решений по снижению рисков необходимы для корректировки иннова­ционной деятельности и достижения целей организации в ус­ловиях нестабильности окружающей среды. К основным методам управления рисками относятся: рас­пределение рисков, диверсификация, лимитирование, страхо­вание, хеджирование, уход от рисков и др. Распределение рисков осуществляется обычно между уча­стниками проектов, чтобы сделать ответственными за риск по возможности каждого участника, который в этих условиях бу­дет вынужден рассчитать и контролировать риски, а также при­нять необходимые меры к преодолению последствий от действия рисков. Диверсификация позволяет снизить риски за счет разно­направленности видов деятельности, сбыта и поставок, креди­торской задолженности и т.д. Простейшим примером разнонаправленности инвестиций является портфель, сформированный из двух или нескольких ценных бумаг. В результате снижение курсовой стоимости од­них бумаг практически полностью компенсируется ростом дру­гих, т.е. независимо от ситуации на рынке стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции подвержены лишь система­тическому риску. Сформированный подобным образом портфель имеет в це­лом риск ниже, чем каждый из образующих его финансовых активов. Лимитирование (ограничение) рисков обеспечивается ус­тановлением предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд хозяйствующим субъектам, при продаже то­варов в кредит, предоставлении займов, определении сумм вло­жения капиталов и т.п.
Страхование как система экономических отношений вклю­чает образование специального фонда средств (страхового фон­да) и его использование(распределение и перераспределение) путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховы­ми случаями). В зависимости от системы страховых отношений выделя­ют различные виды страхования: сострахование, двойное стра­хование, перестрахование, самострахование. При состраховании два страховщика и более участвуют определенными долями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или отдельные договоры каждый на стра­ховую сумму в своей доле. Двойное страхование подразумевает наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опас­ностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму по каждому договору страхования. При перестраховании риск выплаты страхового возмеще­ния или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахован или полностью или частично у другого страховщика (страховщиков). При на­ступлении страхового события страховая организация — пере­страховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестрахованию. Самострахование — создание денежных средств и нату­ральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансо­во-коммерческой деятельности. Хеджирование — эффективный способ снижения риска не­благоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Спо­соб позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать по­тери на спот-рынке (рынке наличного товара) прибылью на рын­
ке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контрак­ты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рын­ке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности. В практике управления иногда встречаются случаи, когда необходимо уйти от рисковых инновационных проектов или пре­кратить совместную деятельность с партнерами. Для этого су­ществуют методы ухода от рисков: — отказ от ненадежных партнеров; — отказ от рискованных проектов; — поиск гарантов и т.д. Таким образом, инновационная деятельность характеризу­ется высоким уровнем неопределенности динамики основных факторов, от которых зависят ее результаты. Инновации, в от­личие от стабильных процессов, могут закончиться полной не­удачей. Тем не менее все большее число предпринимателей, приступая к реализации нововведений, предпочитают просчи­тать свои риски и шансы, предусмотреть узкие места и попы­таться снизить возможные негативные отклонения. Эти задачи решаются при создании системы управления рисками. Вопросы для закрепления материала 1. Что понимается под управлением рисками в инноваци­онной деятельности? 2. Перечислите виды рисков в инновационной деятельнос­ти, поясните их. 3. Назовите риски инновационных проектов. 4. Какие методы управления рисками используются в ин­новационной деятельности?
<< | >>
Источник: Ж. Д. Дармилова. ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ (Учебное пособие). 2013

Еще по теме 9. Управление рисками инновационного предприятия:

  1. 2.2 ФУНКЦИИ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  2. 2.1 СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. 2.3 СОДЕРЖАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. 10.1 УПРАВЛЕНИЕ ПРОЕКТНЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  5. РАЗДЕЛ I МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ БАЗИС УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. Глава 3 СИСТЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  8. Глава 4. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  9. Глава 2. СУЩНОСТЬ, ЦЕЛЬ И ФУНКЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Глава 9 ОСБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  11. Глава 10 ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. РАЗДЕЛ IV ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ В ПРОЦЕССЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОТДЕЛЬНЫХ ВИДОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  13. 2.3. Инновационный потенциал и инновационное развитие предприятия
  14. Глава 6. Особенности диагностики и управления рисками в процессе исследования систем управления
  15. Управление рисками
  16. Управление рисками банка