5.2. Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Савицкой Г. В.

Известный экономист Г. В. Савицкая предлагает следую­щую систему показателей и их рейтинговую оценку, выражен­ную в баллах, для прогнозирования финансового состояния предприятия (табл. 5.2).

Исходя из этой методики, предприятие можно отнести к одному из следующих классов: I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой ус­тойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую сте­пень риска по задолженности, еще не рассматриваемые как не­благополучные; III класс — проблемные предприятия. Здесь вряд ли суще­ствует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным; IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кре­диторы рискуют потерять свои средства и проценты; V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные; VI класс — предприятия-банкроты. Рассчитаем коэффициенты, приведенные в табл. 5.2. 1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Позволяет оце­нить способность предприятия погашать краткосрочную задол­женность за счет денежных средств и краткосрочных финан­совых вложений. Рассчитывается как отношение величины наи­более ликвидных активов к сумме наиболее срочных и краткос­рочных обязательств (кредиторская задолженность, кратко­срочные кредиты и прочие краткосрочные пассивы).

2. Критический коэффициент ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности) Ккл. Отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевремен­ного погашения дебиторской задолженности. При расчете дан­ного коэффициента в числитель добавляется (по сравнению с методикой расчета Ка) дебиторская задолженность:

3.
Общий коэффициент покрытия (или коэффициент теку­щей ликвидности) Ктл — показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевремен­ного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реа­лизации готовой продукции, а также продажи в случае необхо­димости части элементов материальных оборотных средств. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению суммы всех оборотных средств предприятия к величине его кратко­срочных обязательств.



4.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными ис­точниками формирования (коэффициент обеспеченности запа­сов собственными оборотными средствами) К4. Расчетные данные представлены в табл. 5.3. Таблица 5.3 Обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия
№ пока­ зателя 2006 г. 2007 г.
Фактический уровень показателя Количество баллов Фактический уровень показателя Количество баллов
1 1,071 20 0,436 20
2 3,35 18 2,847 18
3 5,29652 16,5 7,434 16,5
4 0,87135 17 0,907 17
5 0,8112 15 0,855 15
6 2,20718 15 1,403 15
Итого 101,5 101,5
Таким образом, по данным представленной методики ана­лизируемое предприятие относится к I классу, т. е. является предприятием с хорошим запасом финансовой устойчивости.
<< | >>
Источник: К. В. Баддин, И. И. Передеряев, А. В. Рукосуев. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ: макро- и микроуровень (Учебное пособие). 2012

Еще по теме 5.2. Прогнозирование банкротства с использованием рейтинговой методики Савицкой Г. В.:

  1. 2.5.2. Перспективы использования внутренней рейтинговой системы (IRВ) для оценки кредитного риска и кредитоспособности заемщика в России
  2. § 5. Использование методики «словесного портрета» в следственной и оперативно-розыскной практике. Фотопортретная экспертиза
  3. ТЕМА 2. ИСТОЧНИКИ БАНКОВСКОГО ПРАВА. ТЕОРИЯ ПОСТРОЕНИЯ И МЕТОДИКА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
  4. 2.3.2. Роль рейтинговых агентств в информационном обеспечении
  5. Рейтинговая оценка ценных бумаг
  6. Оценочные (рейтинговые) шкалы (rating scales)
  7. 2. Бланковые, опросные, рисуночные и проективные психодиагностические методики. Сущность и частота встречаемости. Понятие об объективно-манипуляционных методиках
  8. 14. Общие критерии классификации психодиагностических методик. Понятие о научных и практических методиках
  9. 3. Общие критерии классификации психодиагностических методик. Понятие о научных и практических методиках
  10. 8.2. Прогнозирование неудовлетворительной структуры баланса
  11. 12.2. Бюджетное прогнозирование
  12. 6.3. Прогнозирование денежных потоков в фирме
  13. 20.2.9. Прогнозирование рынка