загрузка...

5.2. Направления деятельности венчурного инвестора

Можно выделить три ключевые направления деятельности венчурных инвесторов:

– инвестирование;

– мониторинг;

– управление выходом из компании.

Эти процессы для каждой компании осуществляются последовательно, но поскольку фирма венчурного капитала формирует портфель проектов (компаний, находящихся на разных стадиях жизненного цикла), как правило, внутри фирмы создаются группы специалистов по каждому направлению.

Группа процессов инвестирования включает в себя процедуры скрининга, оценки и отбора проектов, подписание предварительных соглашений, финансовый анализ, комплексный анализ компании (due diligence), подписание окончательных соглашений и собственно инвестирование капитала. Поскольку инвестирование осуществляется в несколько раундов, часть процедур повторяется перед каждым раундом.

Процессы мониторинга включают деятельность по техническому и финансовому консультированию, участию венчурных инвесторов в работе совета директоров, организации связей с общественностью, поиску ценных специалистов. Именно эта деятельность, по мнению многих специалистов, и позволяет наращивать стоимость компаний, финансируемых венчурным капиталом [Metrick, 2007, с. 9].

Наконец, процессы выхода венчурных инвесторов из компании включают финансовый анализ и оценку компании, поиск стратегических инвесторов и совместную деятельность с инвестиционными банками по подготовке компаний к выходу на фондовый рынок.

<< | >>
Источник: Э. А. Фияксель, Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко. Венчурный менеджмент: учебное пособие. 2011

Еще по теме 5.2. Направления деятельности венчурного инвестора:

  1. 4.4. Участие венчурных инвесторов в управлении
  2. 4.2. Венчурные инвесторы как финансовые посредники
  3. Глава 12Отбор проектов неформальными венчурными инвесторами
  4. Глава 14Модели партнерства государства и венчурных инвесторов
  5. Глава 6Оценка инновационной компании и доли в ней венчурного инвестора
  6. 17.3.2. Деятельность иностранного инвестора на территории РФ через филиалы
  7. Глава 6. Условия доступа и этапы хозяйственной деятельности иностранного инвестора на территории Российской Федерации
  8. 49. Понятие о направленности личности и мотивации деятельности
  9. Глава 15. Основные направления деятельности и полномочия органов местного самоуправления
  10. Совет Европы: органы, основные направления деятельности
  11. 34.2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И МЕТОДЫ ОПЕРАТИВНО-РОЗЫСКНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  12. § 2. Военная прокуратура и основные направления ее деятельности
  13. § 2. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРАКТИЧЕСКОГО ПСИХОЛОГА СИСТЕМЫ ОБРАЗОВАНИЯ
  14. 8.2. Основные направления инвестиционной деятельности российских банков
  15. 15.3. Основные направления и характерные черты внешнеэкономической деятельности развитых стран