3.2. Анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ

Методические указания устанавливают порядок проведе­ния сотрудниками ФСФО России анализа финансового состо­яния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мони­торинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций, осуществляемых государственными органа­ми РФ.
Основной целью проведения анализа финансового состоя­ния организаций является получение объективной оценки их
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и ин­вестиционной активности, эффективности деятельности. 1. Для проведения анализа финансового состояния органи­заций используются данные следующих форм их финансовой отчетности: — бухгалтерский баланс (ф. № 1 по ОКУД); — отчет о прибылях и убытках (ф. № 2 по ОКУД); — отчет о движении денежных средств (ф. № 4 по ОКУД); — приложение к бухгалтерскому балансу (ф. № 5 по ОКУД); — другие данные, получаемые ФСФО России при прове­дении мониторинга финансового состояния организаций. 2. Для проведения анализа финансового состояния органи­заций используются следующие показатели, характеризую­щие различные аспекты деятельности организации: 2.1. Общие показатели: — среднемесячная выручка (К^; — доля денежных средств в выручке (К2); — среднесписочная численность работников (Кф. 2.2. Показатели платежеспособности и финансовой устой­чивости: — степень платежеспособности общая (КД; — коэффициент задолженности по кредитам банков и зай­мам — коэффициент задолженности другим организациям (Кб); — коэффициент задолженности фискальной системе (К7); — коэффициент внутреннего долга (Кф); — степень платежеспособности по текущим обязатель­ствам (Кд); — коэффициент покрытия текущих обязательств оборот­ными активами (К10); — собственный капитал в обороте (Кп); — доля собственного капитала в оборотных средствах (ко­эффициент обеспеченности собственными средствами) (К12); — коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13). 2.3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового ре­зультата (рентабельности):
— коэффициент обеспеченности оборотными средствами (к14); — коэффициент оборотных средств в производстве (К15): — коэффициент оборотных средств в расчетах (К); — рентабельность оборотного капитала (К17); — рентабельность продаж (К18); — среднемесячная выработка на одного работника (К19). 2.4. Показатели эффективности использования внеоборот­ного капитала и инвестиционной активности организации: — эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (к20); — коэффициент инвестиционной активности (К21). 2.5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами: — коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 ~ Я24); — коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25); — коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К). 3. Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций. 3.1. Среднемесячная выручка (К1 рассчитывается как от­ношение выручки, полученной организацией за отчетный пе­риод, к количеству месяцев в отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выруч­ке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она ха­рактеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной дея­тельности, в том числе для исполнения обязательств перед фис­
кальной системой государства, другими организациями, свои­ми работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации. 3.2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается, как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки.
Данный показатель дополнительно характеризует финан­совый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвид­ности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представ­ление о конкурентоспособности и степени ликвидности продук­ции организации, а также об уровне менеджмента и эффектив­ности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит воз­можность своевременного исполнения организацией своих обя­зательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. 3.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности ра­ботников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтер­скому балансу (ф. № 5 по ОКУД). 3.4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку. Данный показатель характеризует общую ситуацию с пла­тежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя “степень плате­жеспособности общая” на коэффициенты задолженности по
кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторо­ну товарных кредитов от других организаций, скрытого креди­тования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характе­ризует хозяйственную деятельность организации. 3.5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и зай­мам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосроч­ных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку. 3.6. Коэффициент задолженности другим организациям (Кб) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам “Поставщики и подрядчики”, “Векселя к уплате”, “За­долженность перед дочерними и зависимыми обществами”, “Авансы полученные” и “Прочие кредиторы” на среднемесяч­ную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кре­диторами или ее контрагентами. 3.7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам “Задолженность перед государственными внебюджет­ными фондами” и “Задолженность перед бюджетом” на сред­немесячную выручку. 3.8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам “Задол­женность перед персоналом организации”, “Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов”, “Доходы бу­дущих периодов”, “Резервы предстоящих расходов”, “Прочие краткосрочные обязательства” на среднемесячную выручку. Степень платежеспособности общая и распределение по­казателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке органи­зации, и являются показателями оборачиваемости по соответ­ствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохра­
нения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами. 3.9. Степень платежеспособности по текущим обязатель­ствам (Кд) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к средне­месячной выручке. Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосроч­ных заемных средств и сроками возможного погашения теку­щей задолженности организации перед ее кредиторами. 3.10. Коэффициент покрытия текущих обязательств обо­ротными активами (К10) вычисляется как отношение стоимос­ти всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задол­женности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации.
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обя­зательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможнос­ти организации при условии погашения всей дебиторской за­долженности (в том числе “невозвратной”) и реализации имею­щихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного по­казателя за анализируемый период свидетельствует о сниже­нии уровня ликвидности активов или о росте убытков органи­зации. 3.11. Собственный капитал в обороте (Кп) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее вне­оборотными активами. Наличие собственного капитала в обороте (собственных обо­ротных средств) является одним из важных показателей фи­нансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть вне­оборотных активов (в случае отрицательного значения показа­теля) сформированы за счет заемных средств (источников).
3.12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств. Показатель характеризует соотношение собственных и за­емных оборотных средств и определяет степень обеспеченнос­ти хозяйственной деятельности организации собственными обо­ротными средствами, необходимыми для ее финансовой устой­чивости. 3.13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капита­ла на сумму активов организации (отношение стоимости капи­тала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных акти­вов). Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспе­чиваются собственными источниками формирования). Оставша­яся доля активов покрывается за счет заемных средств. Пока­затель характеризует соотношение собственного и заемного капиталов организации. 3.14. Коэффициент обеспеченности оборотными средства­ми (К14) вычисляется путем деления оборотных активов орга­низации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется ко­эффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных акти­вов организации. 3.15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных.
Коэффициент оборотных средств в производстве характе­ризует оборачиваемость товарно-материальных запасов орга­низации. Значения данного показателя определяются отрасле­вой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации. 3.16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К) вычис­ляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не уча­ствующих в непосредственном производстве. Показатель харак­теризует в первую очередь средние сроки расчетов с организа­цией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, т. е. определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпус­каемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зре­ния сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рас­сматриваемый показатель характеризует вероятность возник­новения сомнительной и безнадежной дебиторской задолжен­ности и ее списания в результате непоступления платежей, т. е. степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя требует восполнения обо­ротных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации. 3.17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств. Данный показатель отражает эффективность использова­ния оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в обо­ротные активы.
3.18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется как част­ное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период. Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном пе­риоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено орга­низацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. 3.19. Среднемесячная выработка на одного работника (К) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников. Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительнос­ти труда. Выработка дополнительно характеризует финансо­вые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятель­ности и исполнения обязательств, приведенные к одному рабо­тающему в анализируемой организации. 3.20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотда­ча) (К20) определяется как отношение среднемесячной выруч­ки к стоимости внеоборотного капитала. Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответ­ствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ре­сурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т. п.) масштабу бизнеса организации. Значение показателя эффективности внеоборотного капи­тала меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загружен­ность имеющегося оборудования в том случае, если в рассмат­риваемый период организация не приобретала новых дорого­стоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физическо­го и морального износа устаревшего производственного обору­дования.
3.21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычис­ляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложе­ний в материальные ценности и долгосрочных финансовых вло­жений на общую стоимость внеоборотных активов. Данный показатель характеризует инвестиционную актив­ность и определяет объем средств, направленных организаци­ей на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя мо­гут свидетельствовать о неправильной стратегии развития орга­низации или недостаточном контроле собственников организа­ции за деятельностью менеджмента. 3.22. Коэффициенты исполнения текущих обязательств пе­ред федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российс­кой Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед го­сударственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К) вычисляются как отноше­ние величины уплаченных налогов (взносов) к величине начислен­ных налогов (взносов) за тот же отчетный период. Эти соотношения характеризуют состояние расчетов орга­низации с бюджетами соответствующих уровней и государ­ственными внебюджетными фондами и отражают ее платеж­ную дисциплину.
<< | >>
Источник: К. В. Баддин, И. И. Передеряев, А. В. Рукосуев. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ: макро- и микроуровень (Учебное пособие). 2012

Еще по теме 3.2. Анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ:

  1. 3.3. Методика анализа финансового состояния
  2. 3.3. Анализ финансового состояния предприятия
  3. 2.2. Анализ имущественного н финансового состояния предприятия
  4. 3.8. Аудит финансового состояния предприятия
  5. 14.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа
  6. 3.2 СИСТЕМА РИСК-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  7. 5.2.3. Основы методики анализа финансовой отчетности
  8. 13.5. КЛАССИФИКАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО СТЕПЕНИ КРЕДИТНОГО РИСКАВ ЗАВИСИМОСТИ ОТ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И КАЧЕСТВА ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТА
  9. 13.3. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия
  10. 6. Методика финансового планирования и анализ проекта в системе Project Expert
  11. 5.2. Логика и процедуры методики анализа финансовой отчетности фирмы