5.3.1. Анализ и оценка имущественного положения предприятия

Данный анализ удобно пояснить на примере конкретного предприятия. Объектом проведения анализа является общество
с ограниченной ответственностью “Орион”, которое было созда­но в 1992 г. для осуществления совместной хозяйственной дея­тельности и извлечения прибыли: производство и реализация фруктовых, минеральных и газированных вод.
“Орион” действует на основании Устава. Высшим органом управления общества является собрание участников. Из чис­ла участников избирается Председатель собрания, который организует ведение протоколов. Общество является самосто­ятельным хозяйствующим субъектом и обладает правами юри­дического лица. “Орион” имеет в собственности обособленное имущество, а также самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неиму­щественные права, заключать все виды гражданско-правовых договоров с другими хозяйствующими субъектами, нести обя­занности, распоряжаться имуществом, быть истцом или ответ­чиком в арбитражном суде. В соответствии с основными видами своей деятельности предприятие осуществляет взаимоотношения с юридическими и физическими лицами на основе договоров по реализации то­варов, оказанию услуг, выполнению работ; самостоятельно пла­нирует и осуществляет хозяйственную деятельность, исходя из реального спроса и в пределах направления деятельности. Предприятие ведет оперативный и бухгалтерский учет ре­зультатов деятельности, предоставляет государственным орга­нам информацию, необходимую для налогообложения и веде­ния общегосударственной системы сбора и обработки экономи­ческой информации. Текущая деятельность любого предприятия может быть охарактеризована с различных сторон. В нашей стране основ­ными оценочными показателями традиционно считаются объем реализации и прибыль. Помимо них в анализе применяют пока­затели, отражающие специфику производственной деятельно­сти предприятия. По каждому из этих показателей, в принци­пе, может устанавливаться плановое значение или внутрипро­изводственный норматив (ориентир), с которым и производит­ся сравнение по истечении отчетного периода. Что касается ди­
намики основных показателей, то наиболее информативные аналитические выводы формулируются в результате сопостав­ления темпов их изменения. Оценку текущего состояния необходимо начинать с анали­за имущественного положения предприятия, которое характе­ризуется составом и состоянием активов. Говоря об анализе имущественного положения, следует иметь в виду не только предметно-вещественную характеристику, но и денежную оценку, позволяющую судить об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых результатов в ак­тивы предприятия.
Имущественное и финансовое положение предприятия представляет собой две стороны экономического потенциала, которые взаимосвязаны. Анализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Структура сто­имости имущества дает общее представление о финансовом со­стоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, по­крывающих их в пассивах. Сопоставляя структурные измене­ния в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие ак­тивы эти новые средства вложены. Исследуем имущественное положение “Орион” (табл. 5.4). Данные табл. 5.4 свидетельствуют, что за исследуемый пе­риод имущество предприятия увеличилось на 109%, в том чис­ле за счет уменьшения объема основного капитала и сокраще­ния оборотного капитала на 20%. В структурном отношении на­лицо преобладание запасов, доля которых возросла на конец 2007 г. В составе запасов произошли изменения в сторону умень­шения дебиторской задолженности, а ее доля составила на ко­нец 2007 г. 15,9%, что меньше аналогичного показателя на конец 2005 г. Денежные средства в абсолютном и относительном из­мерении возросли, и их удельный вес в составе оборотных ак­тивов составил 5,3%.


Запасы на конец отчетного периода в абсолютном исчис­лении также возросли, увеличилась их доля в составе обо­ротных средств. Подобное изменение является позитивным фактом в деятельности предприятия, так как запасы обес­печивают бесперебойность процесса реализации товаров. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом кредиторской задолженности, которая соста­вила 77%. Собственный капитал за исследуемый период увели­чился на 85%. Заемные средства у анализируемого предприятия снизи­лись на 46%. В результате проведенного анализа можно сделать следу­ющие выводы: • имущество предприятия за исследуемый период увели­чилось; • преобладающее место в структуре имущества занимают запасы, доля которых для предприятий торговли является вы­сокой, особенно если учесть тот факт, что в их составе преобла­дает дебиторская задолженность, а доля оборотных активов не­значительна; • среди источников формирования имущества преоблада­ют заемные средства в форме кредиторской задолженности и собственный капитал. Поскольку эффективность работы предприятия неразрыв­но связана с рациональностью вложения средств в активы, не­обходимо провести в работе анализ его ликвидности и плате­жеспособности.
<< | >>
Источник: К. В. Баддин, И. И. Передеряев, А. В. Рукосуев. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ: макро- и микроуровень (Учебное пособие). 2012

Еще по теме 5.3.1. Анализ и оценка имущественного положения предприятия:

  1. 2.2. Анализ имущественного н финансового состояния предприятия
  2. 12.7. Анализ и оценка учетной политики предприятия
  3. 2.2.1. Показатели имущественного положения
  4. 3.4.1. Имущественное положение
  5. 3.2 СИСТЕМА РИСК-АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  6. 3.3. Анализ финансового состояния предприятия
  7. 13.3. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия
  8. 9.3. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ МЕЛКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  9. 2.2.3. Критическая оценка опыта анализа кредитоспособности
  10. Анализ социально-экономического положения
  11. Анализ, оценка и мониторинг инвестиционной политики
  12. 7.7. Анализ и прогнозирование денежных потоков на предприятии
  13. 10.4.3. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска
  14. 2.2.4. Анализ денежного потока как инструмент оценки кредитоспособности заемщика
  15. 10.4.2. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков
  16. 9.2.2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности заемщика
  17. 8.3 МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПЕРЕДАЧИ ФИНАНСОВОГО РИСКА ПРЕДПРИЯТИЯ СТРАХОВЩИКУ
  18. Основные допущения при анализе и оценке инвестиционных проектов
  19. 3.2. Влияние на показатели анализа финансового положения статической и динамической концепций баланса
  20. Изменение показателей финансового положения предприятия в зависимости от концепции баланса