загрузка...

5.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

В качестве основных приемов оценки уровня прибыли коммерческого банка можно выделить:

структурный анализ источников прибыли;

анализ системы финансовых коэффициентов;

факторный анализ.

Целью структурного анализа является выявление основного источника прибыли и оценка его с точки зрения стабильности, сохранения в будущем и перспектив роста.

В качестве примера можно привести следующую модель анализа (табл. 5.4).

Из данных табл. 5.4 видно, что прибыль банков А и Б формировалась в основном за счет стабильных источников дохода. Исключением являлся только 1995 г. у банка А. За три года прибыль банка А выросла со 145 млн руб. до 345 млн руб., или в 2,4 раза, в то время как у банка Б - только на 37% (с 415 млн руб. до 570 млн руб.). Однако нельзя считать, что банк А добился лучших результатов, так как рост прибыли в 1997 г. обеспечивался в основном за счет спекулятивных источников дохода. Банк А имел довольно большое "бремя", съедавшее до 6-11% процентной маржи. Относительная величина этого отрицательного разрыва между беспроцентным доходом и расходом у банка Б была меньше (1-4% процентной маржи), а в 1997 г. "бремя" было ликвидировано.

Одним из основных приемов оценки уровня прибыльности коммерческого банка является анализ системы финансовых коэффициентов. Этот анализ заключается в следующем:

сравнение фактической расчетной величины финансового коэф-фициента с его нормативным (критериальным) уровнем;

сопоставление коэффициентов данного банка с коэффициентами конкурирующих банков, относящихся к данной группе;

оценка динамики коэффициентов;

факторный анализ динамики коэффициента.

Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели:

соотношение прибыли и активов ;

соотношение прибыли до налогообложения и активов ;

соотношение прибыли и собственного капитала ;

прибыль на одного работника.

Методика расчета этих показателей зависит от принятой в стране системы учета и отчетности. В связи с этим рассмотрим варианты расчета перечисленных показателей, а также их экономическое содержание.

Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учета и отчетности методы расчета данного коэффициента могут быть следующие:

В связи с различиями между балансовой и чистой прибылью коэффи-циенты 5.1 и 5.3, а также 5.2 и 5.4 несопоставимы. Однако мы можем срав-нивать коэффициенты 5.3 и 5.4, как и коэффициенты 5.1 и 5.2, чтобы сделать реальные выводы на основе динамики значений коэффициентов.

При расчете коэффициентов на основе чистой прибыли можно использовать их нормативные значения, рекомендованные специалистами Мирового банка в результате обобщения банковского опыта. В частности, нормативный уровень коэффициента 5.3 должен колебаться от 1,15 до 0,35%, 5.4 - от 1,0 до 0,6%.

Прибыль до налогообложения к активам - соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль/активы для оценки менеджмента прибыли.

Чем больше расхождение коэффициентов прибыль/активы и прибыль до налогообложения/активы (т.е. 5.1 и 5.5, 5.2 и 5.6 коэффициентов), тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

Прибыль к собственному капиталу. Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Поэтому стабильность или рост прибыли на рубль собственного капитала в прошлые периоды гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Наконец, данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

Методика расчета коэффициентов прибыльности собственного ка-питала при:

б) системе учета по мировым стандартам:

риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности.

Для разъяснения первого положения рассмотрим оценку прибыльности коммерческого банкав американской системе КЭМЕЛ.

Основой оценки уровня прибыльности банка по системе КЭМЕЛ являются количественные и качественные параметры.

Для количественной оценки прибыльности банков из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов:

Чистая прибыль (5.17)

Средний размер активов

Нормативный уровень этого коэффициента устанавливается по группам банков, в основе выделения которых лежит объем активов. Все бан- киделятся напять групп:

I - активы менее 100 млн долл.

- от 100 до 300 млн долл.

- от 300 до 1000 млн долл.

- от 1 до 5 млрд долл.

V - свыше 5 млрд долл.

По каждой из названных групп устанавливается средняя величина коэффициента эффективности использования активов на основе фактического уровня за 3 года.

Для выявления наиболее и наименее прибыльных банков данной группы используется следующий подход. Он основывается на убывающем ряде фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам данной группы.

Норматив прибыльности высшего рейтинга (5.1) соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного уровня (2); 20% - посредственного уровня (3) и 15% - предельного уровнял). При убытках дается рейтинг 5 - неудовлетворительный.

Иначе говоря, уровни, которые разделяют полученный перечень средних значений коэффициента эффективности использования активов на 15% наивысшего уровня, 50% удовлетворительного уровня, 20% - посредственного уровня и 15% предельного (низшего) уровня, используются для установления исходных пропорций.

Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям

Представитель банковского надзора сравнивает значение коэффициента эффективности использования активов с нормативным уровнем, чтобы дать предварительную оценку рейтинга банка по его уровню прибыльности. Для окончательной оценки учитывается качество и структура доходов, степень защиты банка от риска. В частности, в за-висимости от того, как данная величина прибыли банка связана с недо-статочным резервом для покрытия убытков по ссудам, подвержена воз-действию доходов от ценных бумаг, отсрочек по уплате налогов, неординарных доходов, количественная оценка прибыльности банка может повышаться или понижаться. В соответствии с этим существует следующая шкала для определения рейтинга банка по уровню прибыль-ности (табл. 5.6).

Таким образом, метод оцейки уровня прибыльности по системе КЭ- МЕЛ позволяет сделать следующие принципиальные выводы:

банк не может получить высокого рейтинга только на основании высокого количественного значения коэффициента прибыльности, если он не защищен от риска адекватностью собственного капитала и достаточностью резерва для покрытия потерь по ссудам;

при оценке уровня прибыльности наряду с количественными параметрами принимается во внимание стабильность источников дохода;

важным приемом оценки уровня прибыльности является анализ динамики соответствующего коэффициента.

Факторный анализ прибыли банка может производиться разными способами.

Во-первых, основные факторы рентабельности банка вытекают из содержания числителя и знаменателя коэффициента прибыльности (прибыль к активам). Методом подстановки выявляется основной фактор, определивший динамику коэффициента, - изменение абсолютной ве-

личины прибыли и активов. В зависимости от этого далее определяются основные повышающие или понижающие факторы размера прибыли или активов.

В качестве основных факторов абсолютного размера прибыли банка можно выделить:

соотношение темпов роста (снижения) доходов и расходов банка;

средняя доходность отдельных активных операций банка;

доля активов, приносящих доход, в активах банка (доля работающих активов);

движение процентных ставок по активным и пассивным операциям банка;

структура активов, приносящих доход;

структура кредитного портфеля;

доля рисковых активных операций банка в активах;

прибыльность отдельных видов активных операций. Во-вторых, приемом факторного анализа уровня прибыли банка

является разложение коэффициентов прибыльности на сомножители. В качестве примера возьмем два коэффициента:

Сравнение динамики трех коэффициентов в течение года показывает, что падение общего коэффициента прибыльности объяснялось в основном сокращением доходности активных операций банка. Это могло быть связано с изменением процентных ставок и уровня комиссионного вознаграждения, а также изменением доли активов, приносящих доход (доли работающих активов). Последнее характеризуется коэффициентом эффективности:

Соотношение, чистой прибыли и собственного капитала, представленное в виде трех сомножителей, известно в мировой практике как формула Дюкона. Она показывает основные направления роста доходности инвесторов коммерческого банка и обеспечения стабильной рентабельности банка. Факторы роста доходности активов были указаны в первом примере. Рост доходной маржи зависит от уровня процентных ставок и комиссий, соотношения темпов роста доходов и расходов банка, стоимости ресурсов и т.д.

Улучшение коэффициента левеража зависит от роста привлеченных ресурсов банка. При этом наиболее выгодно расширение депозитной базы банка, что обеспечивает относительную дешевизну ресурсов и меньшую зависимость банка от колебания процентных ставок на денежном рынке.

<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. 2005

Еще по теме 5.6. ОЦЕНКА УРОВНЯ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА:

  1. 5.4. ОЦЕНКА УРОВНЯ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  2. 5.5. ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  3. 7.3. Формирование и использование прибыли коммерческого банка
  4. 7.3.2. Расчет чистой прибыли коммерческого банка
  5. 7.3.1. Состав прибыли коммерческого банка
  6. 9.2.1. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка
  7. 3.3. Анализ прибыли и рентабельности банка
  8. 7.3.3Направления использования прибыли банка
  9. Глава 24 УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ОРГАНИЗАЦИЯ РАБОТЫ БУХГАЛТЕРСКОЙ СЛУЖБЫ БАНКА
  10. Расходы банка, учитываемые при налогообложении прибыли
  11. 4.1 МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ОЦЕНКИ УРОВНЯ РИСКА
  12. Доходы банка, учитываемые при налогообложении прибыли
  13. ТЕМА 5. ОЦЕНКА УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И СОЦИАЛЬНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ