характеристики Пскс

Основными характеристиками ПСКС являются:

■ момент безотзывности платежа;

■ момент окончательности платежа;

■ скорость обработки платежа;

■ уровень кредитного риска;

■ уровень издержек ликвидности;

■ сервис поддержания ликвидности

момент безотзывности платежа характеризует момент времени, начиная с которого участник ПСКС не может отменить платеж .

Момент безотзывности платежа обычно регулируется национальным законодательством и (или) прави­лами ПСКС и может определяться:

■ моментом поступления платежа в ПСКС;

■ моментом верификации платежа в ПСКС;

■ моментом помещения платежа в очередь платежей;

■ началом обработки платежа на основе неттинга (взаимозачета);

■ началом обработки платежа на валовой основе .

Заметим, что при определенных обстоятельствах «безотзывный» статус пла­тежа может измениться на «отзывный» . Например, в некоторых ПСКС, исполь­зующих циклический неттинг (взаимозачет), участник ПСКС может отзывать платежи из очереди платежей . В этом случае на время обработки платежа на базе неттинга (взаимозачета) он становится безотзывным, но если неттинг (взаимоза­чет) не состоялся, платеж возвращается в очередь (активируется в очереди) и мо­жет быть отозван

момент окончательности платежа характеризует момент времени, когда на­ступают безотзывность и безусловность платежа . Этот момент может регулиро­ваться национальным законодательством и (или) правилами ПСКС и обычно при­вязан к моменту завершения расчетов по платежу (но иногда может наступать раньше)

С моментом окончательности платежа связана другая характеристика — ско­рость обработки платежа, которая определяется периодом времени с момента поступления платежа в систему и до момента окончательного расчета по платежу .

Как правило, чем раньше наступает момент окончательности платежа, тем меньше возможность возникновения непредвиденных кредитных рисков в про­цессе расчетов . В связи с этим развитие ПСКС при прочих равных обстоятель­ствах обычно ориентировано на достижение более раннего момента окончатель­ности платежа

Долгое время ПСКС проектировались с условием, что окончательный расчет должен наступить не позднее начала следующего операционного дня после по­ступления в систему платежных инструментов, в связи с чем клиринг и расчеты могли осуществляться один раз в день, после окончания текущего операционного дня

Однако по мере развития компьютерных систем появилась возможность су­щественно сократить время обработки платежной информации, и сегодня ПСКС предоставляют участникам платежных систем возможность осуществления пла­тежей начиная от режима пакетной обработки один раз в день до режима онлайн

Заметим, что скорость обработки платежей является одной из важнейших характеристик ПСКС, так как платежи на крупные суммы практически всегда критичны по времени В соответствии с этим ПСКС считаются платежной систе­мой не только для крупных сумм, но и для срочных платежей (в том числе на не­большие суммы)

Уровень кредитного риска определяется риском неисполнения участниками платежной системы своих обязательств по переводу денежных средств в связи с недостатком средств на счетах, а уровень издержек ликвидности — с издерж­ками поддержания значительных остатков на счетах для завершения расчетов

Как упоминалось выше, чем раньше наступает момент окончательности пла­тежа, тем меньше возможность реализации непредвиденных кредитных рисков . Кроме того, если окончательные расчеты начинают осуществляться при меньшем остатке на счетах участников, то издержки ликвидности становятся меньше (при­чем они становятся еще меньше, если участники ПСКС могут финансировать свои счета за счет кредитования)

Таким образом, изменяя дизайн ПСКС за счет внедрения инфраструктур­ных и институциональных инноваций, можно изменять в лучшую сторону баланс между совокупными рисками и издержками ликвидности .

В зависимости от алгоритма работы платежной системы к участникам ПСКС могут предъявляться разные требования по поддержанию остатков на счетах .



Самые жесткие требования к величине остатка на счете предъявляют систе­мы валовых расчетов, в которых платежи осуществляются по очереди, в порядке поступления, без применения механизмов неттинга (взаимозачета).

В то же время в таких системах можно существенно снизить кредитный риск, оставив без исполнения платежи, для которых остаток средств на счете оказался недостаточным . При этом платежи, оставшиеся без исполнения, могут быть либо аннулированы, либо повторно поставлены в очередь платежей

Существенно более мягкие требования к величине остатка средств на сче­те предъявляют системы платежей на базе неттинга (взаимозачета), когда суммы платежей со счета могут компенсироваться суммами платежей, зачисляемых на счет . При этом чем больше сумм участвует в неттинге (взаимозачете) (чем реже окончательный расчет), тем меньше требования к остатку на счете .

Однако при попытке окончательного расчета по результатам неттинга (вза­имозачета) может выясниться, что на счетах одного или нескольких участников недостает средств, что вызовет невозможность окончательного расчета

сервис поддержания ликвидности может включать:

■ возможность пополнения счета;

■ возможность получения кредита;

■ возможность управления очередью платежей .

Возможность пополнения счета позволяет участникам ПСКС оперативно пополнять счета в ходе операционного дня ПСКС (в любой момент или в задан­ные периоды времени) до момента окончательного расчета, с тем чтобы он реаль­но состоялся

Такой сервис относительно легко реализовать, если оператор платежной си­стемы одновременно выступает в качестве расчетного банка, и трудно, если это разные субъекты национальной платежной системы (особенно, если окончатель­ный расчет осуществляется в деньгах центрального банка)

Возможность получения кредита для завершения расчетов является серви­сом, который широко распространен среди ПСКС Как правило, кредит предо­ставляется автоматически, в форме овердрафта и может различаться:

а) по сроку кредитования:

■ внутридневной, до окончания текущего операционного дня (intraday),

■ до начала следующего операционного дня (overnight),

■ на более длительный срок;

б) по форме обеспечения:

■ необеспеченный, в пределах лимита,

■ под залог ценных бумаг, в пределах лимита,

■ под залог ценных бумаг, сверх лимита .

Внутридневной intraday-кредит предоставляется для обеспечения оконча­тельного расчета в течение операционного дня и автоматически погашается (при наличии средств на счете) или при недостатке средств на счете переходит в кре­дит на более длительный срок (обычно вида overnight) по окончании операцион­ного дня



Кредит вида overnight предоставляется для обеспечения расчетов по итогам клиринга платежных инструментов, если он осуществляется по завершении опе­рационного дня, либо для переоформления кредита вида intraday при недостатке средств на счете

Возможность управления очередью платежей (если такой сервис предостав­ляет ПСКС) используется для изменения последовательности обработки плате­жей (путем изменения приоритетов платежей или очередности платежей в рам­ках заданного приоритета) или для расщепления крупного платежа на несколько более мелких

Такой сервис может применяться для поддержания ликвидности участника ПСКС, если окончательные расчеты по платежам осуществляются непрерывно или периодически в течение операционного дня ПСКС

<< | >>

Еще по теме характеристики Пскс:

  1. платежный процесс пскс
  2. основные виды Пскс
  3. 21.2. КРИМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕСТУПЛЕНИЙ
  4. Глава 7ЛИЧНОСТНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
  5. § 2. Определение и юридическая характеристика
  6. § 1. Криминалистическая характеристика контрабанды
  7. 30.1. КРИМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МОШЕННИЧЕСТВА
  8. 28.1. КРИМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВЫМОГАТЕЛЬСТВ
  9. ХАРАКТЕРИСТИКА ПСИХОЛОГИЧЕСКАЯ
  10. Глава 2ИНДИВИДНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ
  11. § 1. Криминалистическая характеристика убийств
  12. Характеристика города как системы
  13. Основные технические характеристики
  14. 2.1. Общая характеристика фирмы (резюме)